Virksomheden har bremset sin tilbagekøbshastighed i 2022 sammenlignet med, da den tildelte 7 milliarder dollars i 2021.
"Det, der kan skuffe nogle investorer, er, at Berkshire købte færre aktier tilbage, end mange analytikere forventede, da Berkshire-aktierne faldt i værdi i tredje kvartal," siger Robert Johnson, professor ved Heider College of Business, Creighton University, til TheStreet. "Mange følte, at Buffett og hans kolleger ville have købt flere aktier tilbage."
Buffett har bedt Berkshire Hathaway-investorer i mange år om at fokusere på virksomhedens driftsoverskud, fordi de mere præcist viser virksomhedens økonomiske resultater i stedet for at undersøge dets urealiserede gevinster fra dets aktiebesiddelser.
Berkshires driftsindtjening efter skat per klasse A-aktie steg med 23 % til 5,290 USD i tredje kvartal, hvilket slog FactSet-konsensusestimaterne på 4,200 USD.
Selskabets samlede indtjening, som afspejler urealiserede tab på omkring 10 milliarder dollars fra dets ejerskab i aktier, som udgjorde 305 milliarder dollars den 30. september, viste et tab på 2.7 milliarder dollars. I perioden for et år siden rapporterede Berkshire et overskud efter skat på 10.3 mia.
Buffett har været fan af skatkammerbeviser og foretrækker at beholde sin kontantbeholdning der. Virksomhedens timing hjalp det med at generere yderligere likviditetsniveauer, da kurserne var tæt på nul i begyndelsen af året og nu giver 4 %.
"Yderligere gode nyheder for Berkshires aktionærer er, at med stigende renter vil den store kontantbeholdning tjene mere renter," sagde han. "Berkshires kontantbeholdning steg faktisk med 4 milliarder dollars i kvartalet."
Berkshires samlede kontanter og ækvivalenter beløb sig til 109 milliarder dollars den 30. september sammenlignet med 105 milliarder dollars den 30. juni og 147 milliarder dollars ved udgangen af 2021.
Selskabet lukkede sin aftale med forsikringsselskabet Alleghany i oktober og brugte næsten 12 milliarder dollars, hvilket sænkede dets likviditetsniveau.
Hvilke aktier Buffett købte Buffett, der arbejder med to investeringsforvaltere, Todd Combs og Ted Weschler, var ikke så aktiv med at købe aktier i tredje kvartal.
Berkshires samlede køb af aktier beløb sig til 4 milliarder dollars. Konglomeratet købte omkring 9 milliarder dollar i aktier og solgte 5 milliarder dollar i aktier.
Buffett øgede sin andel i Occidental Petroleum (OXY , bruger 2 mia. Berkshires beholdning er nu over en tærskel på 20 % i tredje kvartal.
Berkshire har også Occidental for 10 milliarder dollars foretrukne lager der i øjeblikket betaler 8 % udbytteprocent og over 83 millioner warrants til at købe Occidental-aktier til en udnyttelseskurs på næsten $60 pr. aktie.
I løbet af andet kvartal udgjorde Berkshires nettokøb af aktier i alt 4 milliarder dollars. Buffett brugte 41 milliarder dollars i første kvartal, da han købte aktier for omkring 20 milliarder dollars i Chevron.
Berkshire ejer nu 170 millioner aktier efter at have købt seks millioner aktier i Chevron i løbet af tredje kvartal, hvilket bringer sin ejerandel til en værdi af 31 milliarder dollars, ifølge selskabet. tredje kvartal 10Q ansøgning På november 5.
Aktieposten i Apple forbliver den samme på 915 millioner aktier til en værdi af 127 milliarder dollars.
Apples position dominerer investeringsporteføljen med over 40 %, sagde Johnson.
"Det, der er sket i løbet af de sidste par år, er, at investeringsporteføljen er blevet meget mere koncentreret," sagde han. "Apple, Bank of America, Chevron, Coca Cola og American Express udgør tilsammen mere end 75 % af porteføljen med høj domfældelse."
På trods af ekstrem volatilitet på både aktie- og obligationsmarkedet indtil videre i år er Berkshires A-aktier kun faldet med 4 % til 432,000 USD, mens S & P 500 indekset faldt med 20 pct.