Cathi Wood skabte sit navn ved at støtte vækstorienterede og banebrydende aktier med sin Ark Innovation ETF (ARKK), der leverede enorme afkast til investorer før og under Covid-æraen. Det hele ændrede sig dog, efterhånden som markedsstemningen ændrede sig, og de seneste to år har set den engang roste investors omdømme slået hårdt med ARKK-fonden med store tab.
Men indtil videre viser 2023 sig at være en vendehistorie. ARKK er steget næsten 20 % siden årsskiftet.
I mellemtiden har Wood læsset op på de aktier, hun ser som game-changers. Med dette i tankerne besluttede vi at opspore to aktier, hun har optaget i den seneste tid. Med hjælp fra TipRanks-databasen kan vi også måle den generelle gadestemning over for disse navne. Her er detaljerne.
Ginkgo Bioworks Holdings (DNA)
Innovation, siger du? Nå, Ginkgo Bioworks er et godt sted at starte. Virksomhedens syntetiske biologi-platform, der udråber sig selv som "Organism Company" og sammenligner DNA med computerkode, er designet til at tillade programmering af celler at være lige så let som at programmere computere. Målet er, at virksomhedens celleprogrammeringsplatform skal lette væksten af bioteknologi på tværs af en lang række forskellige markeder, fra lægemidler til fødevarer til teknologi og kosmetik.
Syntetisk biologi er et hurtigt voksende segment med utallige anvendelsesmuligheder. Mellem 2030-2040, fra biokonstruerede produkter brugt på tværs af forskellige slutmarkeder, forventer virksomheden en samlet ~4 billioner $ årlig direkte økonomisk effekt.
Lige nu er tallene dog mere beskedne. I sin seneste kvartalsrapport – for 3Q22 – genererede virksomheden en omsætning på 66.4 millioner dollars, svarende til et fald på 14.4 % år-til-år, men slog alligevel Wall Streets prognose med 5.97 millioner dollars. Der var mindre held på bundlinjen, hvor EPS på -0.41 dollar faldt under konsensusestimatet på -0.20 dollar. Virksomheden hævede sine samlede omsætningsudsigter for året fra $425 - $440 millioner til $460 - $480 millioner (konsensus havde $435.31 millioner), et tal, som Ginkgo sagde, at det forventer at møde, da det for nylig leverede en foreløbig omsætningsopdatering for 2022.
Efter lærebogen for innovative aktier i 2022, tabte Ginkgo 80 % af sin værdi sidste år. Wood har dog fået checkhæftet ud; over de seneste 3 måneder købte hun 10,775,507 aktier, hvilket bringer ARKK's samlede beholdning op på 92,599,090 aktier. Disse er i øjeblikket mere end 162 millioner dollars værd.
Som afspejler Woods tillid til Ginkgo, mener Berenberg-analytiker Gaurav Goparaju, at markedet "overser dets horisontale platformudførelse."
"Ginkgo har over 130 kumulative programmer og 85 aktive programmer på tværs af forskellige slutmarkeder fra Q322," forklarede analytikeren. "Ginkgo udnytter både uorganisk og organisk platformsudvikling til både at udvide sine horisontale muligheder og øge sin vertikale F&U-ekspertise. Mens andre aktører inden for syntetisk biologi er vertikalt integrerede, mener vi, at Ginkgos horisontale platform er positioneret til at være den første til effektivt at industrialisere rummet i stor skala og realisere effektivitet fra stordriftsfordele."
Ved at understøtte disse kommentarer med en Køb-vurdering og $4-kursmål ser Goparaju, at aktierne genererer et afkast på pæne 128% i det kommende år. (For at se Goparajus track record, Klik her)
Det tal er ingen anomali; Gadens gennemsnitlige mål er $4.70, hvilket giver plads til et års gevinst på ~168%. Med en vurderingsfordeling på 3 køb og 1 hold og sælg hver, vurderer analytikerens konsensus aktien til et moderat køb. (Se DNA-bestandsprognose)
Teladoc Health, Inc. (TDOC)
Wood er specialiseret i disruption, og det næste lager, vi kigger på, tilbyder netop det. Med henblik på en ny måde for folk at få adgang til sundhedspleje er Teladoc en pioner inden for telesundhedsindustrien, der gør medicinsk behandling tilgængelig på afstand. Ved at gøre det kan brugerne undgå den kedelige proces med venteværelser, dyre gebyrer og sammenblanding af tidsplaner med fordelen ved on-demand videoopkald med læger.
Et sådant værdiforslag var skræddersyet til Covid-æraen, og aktien var en stor vinder under pandemien. Mens der har været frygt for, at løsningerne i en post-pandemisk verden vil miste deres glans, tilbyder de seneste resultater for 3Q22 et modargument.
Omsætningen steg med 17.2% år-til-år til 611 millioner dollars, mens den en smule slog Street's call med 2.41 millioner dollars. Genåbningen ser ikke ud til at have dæmpet besøgene, som voksede med 14 % til 4.5 millioner i 3. kvartal. Og i årets første ni måneder nåede det samlede besøg op på 14 millioner, et godt stykke over de 7.6 millioner, der blev set på samme tid i 2020, året hvor efterspørgslen efter telesundhedstjenester sidst steg.
På bundlinjen slog EPS på -0.45 $ de -0.57, som analytikerne havde forventet. Imidlertid var den manglende rentabilitet et stort nej-nej for investorer i 2022, og aktien ramte 74 %. Når det er sagt, har virksomheden taget skridt til at løse dette problem og annoncerede for nylig en omstruktureringsplan, hvorved virksomheden vil skære ned på arbejdsstyrken og reducere kontorplads i et forsøg på at sænke driftsomkostningerne og opnå rentabilitet.
I mellemtiden har Wood læsset op. Hun købte 279,131 aktier i løbet af de seneste 3 måneder, hvilket gør ARKKs samlede beholdning på 11,329,465 aktier. Til den nuværende pris er disse mere end 304 millioner dollars værd.
I forhold til den seneste udvikling bemærker RBC-analytiker Sean Dodge omstruktureringsplanernes potentielle indvirkning på stemningen. Han skriver: "Selvom vi stadig tror på, at investorer i høj grad ser TDOC som en væksthistorie, sætter vi pris på indsatsen for at balancere denne vækst med marginudvidelse og forventer, at investorer er mere modtagelige på dette marked."
Stående direkte i tyrelejren vurderer Dodge TDOC som en Outperform (dvs. Køb), og hans prismål på $35 indebærer en ~30% upside for de næste 12 måneder. (For at se Dodges track record, Klik her)
De fleste på gaden er mere skeptiske; aktien hævder en Hold-konsensus-rating baseret på 14 Hold vs. 4 Køb. Ikke desto mindre er det gennemsnitlige mål på $32.63 sat til at give et afkast på 21% i løbet af det kommende år. (Se TDOC aktieprognose)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-gets-back-track-201317253.html