Bestræbelser på at forhindre arbejdere i at udbetale deres 401(k)'er vinder fart

En bestemmelse i præsident Bidens nye lovgivning har til formål at forhindre arbejdere i at udbetale deres 401(k), når de flytter fra et job til et andet, baseret på en lignende indsats, der blev lanceret sidste år af den private sektor.

lovkrav baner vejen for arbejdsgiverens pensionsordninger til at levere automatiske overførselstjenester, så midler kan overføres problemfrit til en ny arbejdsgiverordning, medmindre arbejdstageren fravælger det. Det øger også grænsen for automatiske rollovers fra $5,000 til $7,000. Det følger efter et nyt konsortium, der blev lanceret i oktober af ledere inden for 401(k) pensionsområdet med det mål at automatisere tilbagetrækninger af pensionsordninger.

At likvidere midler før en vis alder er dyrt med bøder og skatter og kan fratage sårbare arbejdere chancen for at generere meningsfulde besparelser til pensionering. Men nogle kritikere siger, at bevægelserne kan være for snævre og ikke fuldt ud adresserer, hvorfor folk udbetaler tidligt.

Afskrækkende udbetalinger

Før lovgivningen blev underskrevet i december, skabte et samarbejde mellem Vanguard, Fidelity Investments, Alight Solutions og Retirement Clearinghouse Portability Services Network, en landsdækkende digital udveksling, der vil automatisere processen for deres sponsorkunder og deres deltagere til at flytte 401( k), 401(a), 403(b) og 457 kontosaldi fra plan til plan, når medarbejdere skifter job. 

Konsortiet - der forventes at gå i luften i slutningen af ​​marts - repræsenterer i øjeblikket omkring 43.8 millioner arbejdere på tværs af mere end 48,000 arbejdsgiversponsorerede pensionsordninger, baseret på data offentliggjort af Pensions & Investments. Denne nye lov vil hjælpe med at tage det til et højere niveau.

"Lovgivningen har en stor, positiv indvirkning på konsortiet og bilportabilitet," sagde Neal Ringquist, executive vice president hos Retirement Clearinghouse, til Yahoo Finance. "Dette skulle øge antallet af autoportabilitetstransaktioner med 20 %, når den nye lov træder i kraft, hvilket i sidste ende giver konsortiet mulighed for at reducere det engangsgebyr for autoportabilitet, der opkræves af deltageren."

Historien fortsætter

De engangstransaktionsgebyrer, der opkræves af deltageren, er i øjeblikket $30 for saldi over $600, 5% af kontosaldi for saldi mellem $50 og $599, og ingen gebyr for saldi under $50.

For at få en væsentlig indflydelse for fremtidige pensionister, skal praksis gå stort. Og den nye lovs bestemmelse burde give det pust.

"Autoportabilitets succes afhænger af skala og deltagelse af så mange af branchens rekordholdere som muligt," sagde Kevin Barry, præsident for Fidelitys afdeling for arbejdspladsinvesteringer, til Yahoo Finance. "Vi opfordrer alle rekordholdere til at tilslutte sig netværket for at levere fordelene ved autoportabilitet til deres plansponsorklienter og plandeltagere."

Hvem udbetaler?

Det er derfor, denne nye lovs bestemmelse er kritisk. I 2021 behandlede Fidelity 1.1 millioner obligatoriske udbetalinger til sine sponsorkunder. Af de 1.1 millioner var 66 % under 1,000 USD og sendt som checks. Og 55 % af de 1.1 millioner var under 35 år.

En ud af 3 arbejdere udbetaler deres pensionskonti, når de forlader jobbet, ifølge forskning leveret af Kvindeinstituttet for sikker pension (KLOGT). For arbejdere mellem 20 og 30 år er det op til 41 % eller højere, fortalte Cindy Hounsell, præsident og grundlægger af WISER, til Yahoo Finance.

Jobskifte åbner døren for at tage pengene ud.

Udsivning af pensionsordninger kommer primært fra jobadskillelser, efterfulgt af boligkøb, skilsmisser, store lægeudgifter og nye skolepengeregninger, ifølge en analyse offentliggjort i Landsskattebladet.

Og jo yngre du er, jo større er chancerne for, at du skifter job. I 2020 rapporterede Department of Labor en 10-årig medianansættelse for arbejdstagere mellem 55 og 64 år sammenlignet med knap tre år for arbejdere mellem 25 og 34 år.

"Vi er gået sammen for at sige, 'hvordan løser vi dette enorme økonomiske problem, som påvirker mange amerikanere," sagde Robert Johnson, grundlægger og formand for Retirement Clearinghouse, til Yahoo Finance. "Dette er virkelig rettet mod at holde lavtlønsarbejdere og minoriteter og kvinder, som er mest berørt af udbetalinger, i systemet."

Omkostningerne ved at udbetale

Det er dyrt at trække penge ud af en skatteudskudt pensionsfond, før du er 59 ½. IRS opkræver en bøde på 10% på udlodninger, der tages før kontohaveren er 59 ½. Og der skal betales indkomstskat af de midler, der hæves. I sidste ende mister du de sammensatte effekter, hvis balancen forblev urørt.

For eksempel, hvis du er 25 og har 5,000 $ socket væk i din pensionsordning, forudsat et afkast på 5 %, kan din konto være 38,808 $ værd, når du går på pension ved din fulde pensionsalder på 67. Bagsiden: Hvis du skulle udbetaler du nu, vil du betale bøder på $500 til IRS og skatter på $1,000, hvilket giver dig $3,500.

(Hvis du er nysgerrig efter, hvor meget udbetaling i sidste ende kan koste dig, kan du køre Retirement Clearinghouses udbetalingsberegner for at vise dig, hvad selv en lille udbetalt saldo kan koste dig.)

Vil det fungere?

Mens den nye bestemmelse om autoportabilitet helt sikkert vil hjælpe folk med at fortsætte med at spare op til pensionering, er omfanget begrænset, ifølge nogle brancheobservatører.

"Denne rollover-facilitering vil ikke hjælpe meget," Teresa Ghilarducci, professor i økonomi og politikanalyse ved Ny skole for social forskning, fortalte Yahoo Finance.

USA rangerer lavt blandt pensionssystemer ifølge Mercer Global Index, fordi vi tillader skattesubventionerede pensionspenge at blive udnyttet før pensionering, sagde hun.

"Kvinder og ikke-hvide mænd og kvinder, som er mere tilbøjelige til at have lav indkomst, er mere tilbøjelige til at hæve pensionsopsparing før pensionering og betale en skat på grund af økonomiske chok som arbejdsløshed, nedsat arbejdstid, sygdom eller en skilsmisse." sagde Ghilarducci. "At facilitere penge fra den ene plan til den næste hjælper ikke de mennesker, der højst sandsynligt trækker sig, og tager ikke fat på årsagerne til, at de trækker sig."

Næste år kunne fremhæve Ghilarduccis argument. Det Federal Reserve forventer, at arbejdsløsheden vil stige til 4.6 % i 2023 fra 3.7 % i år, hvilket betyder, at mange flere arbejdstagere, der står over for en fyring, også vil stå over for dilemmaet om, hvad de skal gøre med deres pensionsopsparing.

"At facilitere rollovers er fuldstændig ved siden af, temmelig irrelevant for problemet, og vil ikke flytte nålen på fastsættelse af pensionsproblemmåleren," sagde Ghilarducci. "At rette op på førtidspensionering og at forbedre vores system kræver, at man forhindrer førtidspensionering af skattesubventionerede pensionsopsparinger. Periode."

Kerry er senior reporter og klummeskribent hos Yahoo Money. Følg hende på Twitter @kerryhannon

Læs de seneste trends og nyheder om personlig økonomi fra Yahoo Money.