Fed foreslår, at det kan begynde at sænke tempoet i rentestigninger, og arbejdsmarkedet ser en sund rapport for oktober

TL; DR

• Fed-formand Jerome Powell annoncerede en renteforhøjelse på 0.75 procentpoint, men antydede, at tempoet i forhøjelserne kan aftage.
• Spidsrenter forventes nu at være endnu højere end tidligere og kan ramme næsten 5 %
• Jobtal for oktober blev offentliggjort fredag, og de var overraskende gode og slog forventningerne med 30 %
• Top ugentlige og månedlige handler

Abonner på Forbes AI-nyhedsbrevet for at holde dig opdateret og få vores AI-støttede investeringsindsigt, seneste nyheder og mere leveret direkte til din indbakke hver weekend.

Større begivenheder, der kan påvirke din portefølje

Endnu en uge, endnu en omgang kommentarer fra Fed-formand Jerome Powell, der tager et baseballbat til markederne. Jeg mener, vi kan ikke bebrejde fyren, lige nu har han et hårdere job end Elon Musks PR-repræsentant. Inflationen forbliver super høj, og alligevel kan stigende satser for at bringe den ned også tage økonomien ned.

Det er dette dilemma, der førte til nogle afgjort blandede beskeder fra Fed i denne uge.

Renterne blev som ventet hævet med 0.75 procentpoint, hvilket er på linje med de fleste analytikeres prognoser. Den mest interessante del af meddelelsen var Powells kommentarer efter udgivelsen. Han udtalte, at raterne sandsynligvis ville blive nødt til at falde ned, og at dette kunne ske så snart det næste møde.

Han sagde dog også, at Fed nu mener, at renten vil toppe højere end oprindeligt forventet og forblive højere i længere tid. I betragtning af, at de tidligere fremskrivninger havde toprenter på 4.50 – 4.75 %, betyder det, at vi kunne se, at renterne rykkede 5 % i denne rentecyklus, før de begynder at falde tilbage.

Det er denne anden del, hvor markederne opgav nogle af deres gevinster i en stærk måned, hvor S&P 500 faldt -4.64 % for ugen ved torsdagens lukning.

Mens målet med Feds nye plan er at begrænse skaden og forsøge en 'blød landing' for økonomien i stedet for et styrt, er markederne forståeligt nok nervøse over udsigten til en lang, langvarig recession.

Uanset hvad har Fed måske ikke det valg, hvis de seneste jobtal er noget at gå efter.

—

På trods af alt dette nægter den amerikanske økonomi at lægge sig ned og lade en recession ske. Det seneste jobrapport faldet Fredag ​​morgen og det er langt over forventningerne. Ifølge US Bureau of Labor Statistics var der tilføjet 261,000 nye job i oktober, et 30% spring i forhold til 200,000 konsensusfremskrivningen fra Bloomberg.

Arbejdsløsheden steg en smule, men er stadig på et historisk lavt niveau på 3.7 %. I modsætning til alle de negative budskaber og den konstante snak om en afventende recession, er dette arbejdsløshedsniveau et af de laveste oplevede i de sidste 50+ år.

Lønningerne steg også kraftigt i oktober med 0.4 %, hvilket var højere end de 0.3 %, der var blevet forventet.

Selvom dette er gode nyheder for økonomien, kaster det potentielt koldt vand på kommentarerne fra Jerome Powell om at bremse tempoet i rentestigningerne. Hvis de hurtige rentestigninger endnu ikke har været i stand til at bremse den økonomiske vækst og bringe inflationen ned, er det usandsynligt, at Fed vil kunne retfærdiggøre en tilbagetrækning.

Vi vil sandsynligvis se store stigninger fortsætte, indtil enten inflationen eller den økonomiske vækst begynder at vende.

Aktiemarkederne kunne lide nyheden, hvor S&P 500 steg omkring 2 % i tidlig handel og NASDAQ Composite steg med omkring 1.8 %.

Denne uges toptema fra Q.ai

Med en recession truende i horisonten og ser mere sandsynlig ud fra dag til dag, kigger investorer på 'recessionssikrede' industrier, der måske er i stand til at klare stormen. Kan man lide det eller ej, har 'syndaktier' eller hvad vi kan lide at kalde guilty pleasures, en tendens til at være meget modstandsdygtige over for recession.

Dermed ikke sagt, at de ikke kan gå ned eller ikke vil opleve volatilitet. Hvis det overordnede marked styrter ned, vil guilty pleasures-virksomheder sandsynligvis stadig føle hit, men de holder måske bare lidt bedre end andre. Det skyldes, at efterspørgslen efter ting som alkohol og tobak ikke har tendens til at ændre sig under en recession.

Faktisk kan efterspørgslen nogle gange faktisk stige, når andre former for fritid og underholdning er uden for økonomisk rækkevidde.

Vores Guilty Pleasures Kit bruger kunstig intelligens til at forudsige ydeevnen af ​​syndaktier på tværs af fem områder, og rebalancerer sættet baseret på fremskrivningerne for den kommende uge. De vertikaler, vi ser på, er alkohol, tobak, hash, gambling og "kærlighed".

Vores AI genvægter positionerne i virksomhederne i dette sæt baseret på de sektorer og enkeltpersoners aktier, som forventes at klare sig bedst. Eksempler på den slags virksomheder, du finder i dette sæt, er Caesars Entertainment, British American Tobacco, Playboy og Tilray Cannabis.

Lige nu har dette sæt et øjeblik. Månedlig præstation for oktober var 14.20 %, hvilket viser, at det er muligt at nyde guilty pleasures uden nødvendigvis at skulle håndtere tømmermænd næste dag.

Top handelsideer

Her er nogle af de bedste ideer, som vores AI-systemer anbefaler for den næste uge og måned.

Resideo Technologies (REZI) – Smart home-virksomheden er en af ​​vores Topkøb i næste uge med en A-rating i vores Quality Value-faktor. Indtjening pr. aktie steg 29.7% i de 12 måneder frem til 1. oktober.

Hjertestråle (BEAT) – Den digitale sundhedsvirksomhed er en af ​​vores Top Shorts til næste uge med vores AI giver dem et F i kvalitetsværdi og lav momentumvolatilitet. Nettoindkomsten var -8.94 millioner dollars i de 12 måneder frem til udgangen af ​​juni.

Asgn (ASGN) – IT-servicevirksomheden er en af ​​vores Topkøb for næste måned med en A-rating i vores Quality Value-faktor og i Technicals. Indtjening pr. aktie steg 20.5% i de 12 måneder frem til 30. september.

Ananas energi (PEGY) – Boligsolcellefirmaet er et af vores Top Shorts til næste måned med vores AI giver dem et F i lav momentum volatilitet. Nettoindkomsten var -3.34 millioner dollars i de 12 måneder frem til juni.

Vores AI'er Top ETF-handel for den næste måned er at investere i sølv, råolie og Latinamerika og at shorte S&P 500 og korte obligationer. Top køb er United States Brent Oil Fund LP, iShares Silver Trust og iShares Latin America 40 ETF. Top shorts er iShares S&P 500 ETF og Vanguard Short-Term Bond ETF.

Nyligt offentliggjorte Qbits

Vil du lære mere om investering eller skærpe din eksisterende viden? Qai udgiver Qbits på vores Læringscenter, hvor du kan definere investeringsvilkår, udpakke økonomiske koncepter og øge dit færdighedsniveau.

Qbits er fordøjeligt, snackbart investeringsindhold, der er beregnet til at nedbryde komplekse begreber på almindeligt engelsk.

Se noget af vores seneste her:

Alle nyhedsbrevsabonnenter modtager en $ 100 tilmeldingsbonus når de indbetaler $100 eller mere.