Feds Powell vil ikke stoppe renteforhøjelser, før han 'skræmmer' de rigeste investorer, siger denne CIO

Men ikke så hurtigt siger vores dagens opkald. Det kommer fra Eric Peters, Chief Investment Officer for One River Asset Management, som chattede med en kollega CIO, der tilbød sin egen linje i sandet, for hvornår Fed-formand Powell vil sætte bremsen på.

"Prepandemisk et tungt jetfly kostede 7-9 $ i timen at chartre. Nu koster det $18k-$20k," fortalte den uidentificerede CIO Peters og bemærkede, at hans egne private indikatorer viser et stadig hvidt-glødt marked. "Alle disse fyre til en værdi af $100 mm blev suget ind i et porteføljemix med 75 % illikvide investeringer, 25 % likvide. Sådanne fyre bruger $3-$5mm år og tjener $2mm efter skat. De bløder langsomt, men selv efter sidste år er de endnu ikke bange,” sagde han.

"Powell vil ikke afslutte med at stramme turneringen, før han skræmmer disse fyre," sagde han. "De skal føle, at deres private porteføljer ikke kommer tilbage. De har brug for at se deres likvide porteføljer stadig lavere. De er nødt til at tage tab for at rejse likviditet. Det sker hver cyklus. Vi er tydeligvis ikke der endnu.”

Følelsen af ​​2022 var bestemt dårlig, med store indekser, der led deres værste tab siden 2008, inklusive et fald på 19.4 % for S&P 500
SPX,
-0.08%.

Når det kommer til, at rig bliver fattigere, Tesla
TSLA,
+ 5.93%
CEO Elon Musk's blev den eneste person i historien, der mistede 200 milliarder dollars, fra sit velstandstoppepunkt i november 2021, hvilket nogle skylder på hans tidskrævende Twitter-overtagelse, plus en blød forbrugerefterspørgsel i Kina og andre steder. Alligevel andre steder, ifølge Bloombergs Billionaire Index, er Berkshire Hathaway-formand Warren Buffett omkring 3.27 milliarder dollars rigere, end han var for et år siden.

Peters' kollega CIO fortsætter med at tale om, hvordan priserne i de seneste måneder er "faldet hurtigere, end pengepolitikken overhovedet kan forklare."

"De næste to måneder vil fortælle os, om det er en bizar blip eller noget rigtigt. Men jeg ser problemer for aktierne begge veje,” sagde han. "Hvis inflationen forbliver høj, vil Fed hæve til 6 pct. Og hvis inflationen falder hurtigt, indsnævres marginalerne, når lønningerne forbliver høje, og aktierne igen kommer under pres."

Og økonomien skifter til en endnu hårdere periode for investorer - "stagflationskvadranten", der bringer aftagende vækst og blødere inflation. "Det er en kvadrant, hvor du skal lede efter idiosynkratisk alfa-handel med relativ værdi,
muligheder på tværs af markeder. Det er hårdt."

Læse: "Markederne vil blive rystet", da Fed sandsynligvis vil presse renterne op, advarer økonom

Markederne

Lagre
SPX,
-0.08%
 
DJIA,
-0.34%
 
COMP,
+ 0.63%
handler højere, med dollaren
DXY,
+ 0.09%
fortsat fald og obligationsrenter
TMUBMUSD10Y,
3.531 %
 
TMUBMUSD02Y,
4.211 %
stigende. Oliepriser
CL.1,
-0.04%
 
BRN00,
-0.16%
får et kraftigt løft, da Kinas genåbningshåb fortsætter med at filtrere ind på markederne. I mellemtiden guld
GC00,
+ 0.09%
rammer friske multi-måneders højder. Store kryptovalutaer stiger, ledet af Cardano 
ADAUSD,
+ 1.29%.

For flere markedsopdateringer plus handlingsidéer til handel med aktier, optioner og krypto, abonner på MarketDiem af Investors Business Daily.

Buzz

Tre amerikansk-børsnoterede biofarmaer fik opkøbstilbud fra europæiske lægemiddelproducenter i mandags. Aktier i CinCor Pharma
CINC,
+ 143.97%
er steget 136% efter AstraZeneca
AZN,
+ 0.14%
 
AZN,
-0.39%
annonceret en aftale til en værdi af op til 1.8 mia. Amryt Pharma
AMYT,
+ 107.29%
er steget 100 % efter en buyout-aftale på 1.5 mia. USD annonceret af Italiens Chisi Farmaceutici og franske Ipsen aftalt at købe levermedicinproducenten Albireo Pharma
ALBO,
+ 92.16%
for mindst 952 millioner dollars. Albireo-aktien er steget 93 pct.

I mindre grad aktier i biofarma genterapi-gruppen Ocugen
OCGN,
-3.85%
steg på nyheden om positive resultater fra et COVID-forsøg.

Lululemon aktier
LULU,
-9.29%
er faldet omkring 10% efter athleisure wear maker sænkede sin marginvejledning. Nike
NKE,
+ 0.26%
og Under Armour aktier
UAA,
-0.84%
falder i sympati.

Kinas langvarige undertrykkelse af internetvirksomheder er næsten forbi, sagde en topembedsmand i centralbanken. Det var med til at booste en række virksomheder, der var stigende i premarket, inklusive Alibaba
BABA,
+ 3.19%,
som også var oppe på nyheder medstifter Jack Ma is afstå kontrol af affilierede selskab Ant Group, hvilket muligvis giver mulighed for at genoplive IPO-planer.

Goldman Sachs
GS,
+ 1.41%
forbereder sig på at afskedige 3,200 arbejdere i denne uge, siger Bloomberg.

Apropos banker, så starter Q4 indtjeningssæsonen fredag ​​med Bank of America
BAC,
-1.51%,
JPMorgan Chase
JPM,
-0.41%,
og Citigroup
C,
+ 0.49%
stillet op for at melde.

Et fragtskib stødte kortvarigt på grund i Egyptens Suez-kanal, blokerede trafikken og vækkede minder om en 2021, hvor en lignende hændelse i seks dage blokerede den vitale vandvej.

Det er endnu en uge med store data, fremhævet af CPI-rapporten, der kommer torsdag. For mandag får vi New York Feds inflationsprognose, kommentarer fra Atlanta Fed-præsident Raphael Bostic og forbrugerkredit

Det bedste fra nettet

Mindst 300 er blevet anholdt i Brasilien efter pro-Bolsonaro uromagere stormede regeringsbygninger søndag, en begivenhed, der gentog januar 2021-oprøret mod den amerikanske hovedstad.

Globaliseringen er ikke død, men står over for en stor hale-risiko, siger denne ekspert

Gen. Z'ere er støver deres forældres digitale kameraer af

Autistiske journalister fik den franske præsident Emmanuel Macron at tale om gift med sin tidligere lærer.

Diagrammet

Tikerne

Disse var de mest søgte tickers på MarketWatch fra kl. 6 Eastern:

Tilfældige læsninger

Mændene bag sedlen ind en 135 år gammel whiskyflaske

Australiere strømmer til en blomst, der blomstrer med få års mellemrum, men lugter af døde rotter.

Farvel til verdens bedste restaurant.

Need to Know starter tidligt og opdateres indtil åbningsklokken, men tilmeld dig her for at få den leveret en gang til din e-mail-boks. Den e-mailede version sendes kl. 7:30 øst.

Lyt til Bedste nye ideer i penge podcast med MarketWatch-reporter Charles Passy og økonom Stephanie Kelton.