Sådan fikser du inflationen (ud over blot at hæve renten)

Nøgleforsøg

• Et af de vigtigste værktøjer, som Fed bruger til at fikse inflationen, er at hæve renten. Dette er et eksempel på pengepolitik.
• Regeringen kan indføre finanspolitikker for at reducere inflationen ved at øge skatterne eller skære i udgifterne.
• Fed skal være forsigtig med at hæve renten, fordi en opbremsning af økonomien kan føre til vanskeligheder for mange mennesker.

Markedet havde sin værste dag siden juni 2020 i går på grund af en dårlig inflationsrapport. Priserne overalt omkring os stiger. Og hvor frustrerende det end er at høre om det så meget, så er inflationens virkelighed, at vi bliver ved med at høre om det og skal håndtere det i nogen tid fremover.

Mange eksperter er begyndt at foreslå en række forskellige måder at fikse inflationen på. Dette leder os til et meget vigtigt spørgsmål, hvordan? Hvordan bekæmper vi inflationen?

Hvorfor er inflationen så høj lige nu?

Inflationen faldt en smule til 8.5 % i juli efter at have ramt et 40-årigt højdepunkt på 9.1 % i juni. Selv gårsdagens undergang kom efter et lavere tal, det var tilfældigvis et lavere tal, der var højere end markedspladsen forventede. Inflation kan være forårsaget af forskellige faktorer, nogle gange relateret til eksterne aktuelle begivenheder. Inflation er dog generelt et resultat af for stor efterspørgsel og utilstrækkeligt udbud, hvilket fører til generelle prisstigninger. Vi har haft alle disse tre faktorer på det seneste.

Ifølge eksperter driver høj forbrugerefterspørgsel i økonomien og lavt udbud inflationen lige nu i 2022. Da pandemiens restriktioner løsnede op, steg efterspørgslen efter varer i vejret, mens udbuddet ikke kunne holde trit. Forsyningsproblemer kommer normalt fra forsyningskædeproblemer, der forstyrrer økonomiens flow af varer og tjenester, hvilket vi bestemt havde. Der er også den aktuelle begivenheds faktor, de fleste eksperter peger på krigen i Ukraine, som forårsager yderligere afbrydelser i forsyningskæden og stigninger i priserne på olie og fødevarer.

Hvem kontrollerer inflationen?

Vi ved, at inflation er konsekvensen af ​​mange faktorer, men den kan kontrolleres af forskellige enheder på hvert trin. De to grupper, der er mest medvirkende til kampen mod inflation, er Federal Reserve og regeringen.

Fed har et andet mål ud over at kontrollere inflationen, som er at sikre maksimal beskæftigelse. Når inflationen stiger, vil Fed ofte hæve renten for at gøre det dyrere at låne penge. Som du kan forestille dig, kan en sådan afkøling af økonomien nemt påvirke arbejdsmarkedet og få arbejdsløsheden til at stige.

Det er en svær balancegang i Fed, der hjælper folk med at arbejde uden at lade prisen komme ud af kontrol. Når Fed hæver renten, risikerer de at skade arbejdsmarkedet, da virksomhedens indtægter kan falde i takt med, at pengeomkostningerne stiger.

Federal Reserve-formand Jerome Powell talte i sin seneste offentlige optræden om vigtigheden af ​​at kæmpe direkte mod inflationen. Powell ved, at Fed skal bringe inflationen ned med det samme, og Fed har præciseret, at centralbanken vil blive ved med at hæve renten, indtil inflationen er under kontrol.

Når vi ser på, hvordan man fikser inflationen, vil vi overveje de forskellige typer af politikker, der kan bruges: monetære og finanspolitiske.

Pengepolitik

Fed, der bruger rentestigninger til at gøre udlån og investeringer dyrere, er et eksempel på pengepolitik.

Fed misforstod advarslerne i foråret 2021, da det stod klart for nogle, at inflationen bredte sig. Fed argumenterede for, at inflationen ville være forbigående, og at den skyldtes usædvanlige omstændigheder, lige fra forsyningskædeproblemer relateret til den unormale efterspørgsel, der kom fra slutningen af ​​pandemien.

Det er vigtigt at bemærke, at centralbanken kun kan påvirke renten. Det er ikke i stand til at gøre noget ved forsyningskædeproblemer, der får inflationen til at stige.

Mange økonomer mener, at pengepolitikken vil være restriktiv i vores ustabile økonomiske miljø. De politikker, som Powell og Fed i sidste ende vedtager, vil afhænge af data fra arbejdsrapporter og CPI-tallene.

Finanspolitik

Regeringen kan bruge finanspolitikken til at fikse inflationen ved at øge skatterne eller skære ned i udgifterne. Stigende skatter fører til nedsat individuel efterspørgsel og et fald i udbuddet af penge i økonomien. Som du kan forestille dig, er finanspolitik ikke særlig populær, fordi at hæve skatten er et vanskeligt politisk træk. Det sidste, vi ønsker at høre, når inflationen stiger, er, at vores skatter også vil stige.

Regeringen kunne bruge andre finanspolitikker til at sænke inflationspresset. Hvis Kongressen skulle begrænse udgifterne til pandemisk nødhjælp og fokusere på ikke at gøre underskuddet værre, ville det hjælpe med at reducere inflationen.

Den åbenlyse nye regeringshandling for at bekæmpe inflationen er Inflationsreduktionsloven fra 2022, underskrevet i lov af præsident Joe Biden den 16. august 2022. Denne nye lov omfatter en investering på 369 milliarder dollars i klima- og energipolitikker, 64 milliarder dollars til at udvide Affordable Care Act for at reducere omkostningerne til sygeforsikring og en minimumsvirksomhedsskat på 15 % det er rettet mod virksomheder, der indbringer over 1 milliard dollars om året. Udgiftspakken på $437 milliarder forventes at reducere underskuddet med mere end $300 milliarder over et årti.

Mens skeptikere over for loven føler, at lovforslaget på trods af dens navn ikke vil have stor indflydelse på at sænke inflationsraten, er det et skridt i den rigtige retning økonomisk, fordi der kun er så meget, som Fed kan gøre på egen hånd.

Hvor lang tid tager det at bekæmpe inflationen?

Fed har hævet renten fire gange i 2022, fordi de ikke ved, hvordan økonomien vil reagere på stramningen hver gang. Vi må vente på at se den fulde effekt af hver renteforhøjelse.

Det, der gør denne nuværende kamp mod inflationen unik, er, at Fed er blevet kritiseret for at undervurdere virkningen og varigheden af ​​inflationen i 2021. Fed lovede forbigående inflation, hvilket mange analytikere tvivlede på. Deres begrundelse var, at priserne steg på grund af forsyningskædeproblemer og den hurtige stigning i efterspørgslen, da pandemiske restriktioner løsnede op. For at inflationen skulle have været forbigående, skulle forsyningskædeproblemerne have været løst med det samme, mens udbud og efterspørgsel også var i balance.

Det var først i december 2021, at Fed sagde, at det var på tide at trække sig tilbage med udtrykket "forbigående inflation." Både Fed-formand Jerome Powell og finansminister Janet Yellen måtte indrømme, at priserne ikke ville stoppe med at stige med det første. Det blev klart, at inflationen oversteg Feds mål på 2 %. Med alt det sagt, vil den nuværende kamp mod inflationen ikke være hurtig.

Renteforhøjelser virker med forsinkelse, og virkningen kan måske ikke mærkes i økonomien med det samme. Nogle brancher er mere følsomme over for rentestigninger end andre. Boligmarkedet er stærkt forbundet med renten, da øgede realkreditrenter kan føre til en afmatning, da mange mennesker simpelthen er prissat ud af markedet, uden at have råd til højere afdrag på realkreditlån.

Mange økonomer bruger boliger som en ledende indikator for, hvad man kan forvente af økonomien. Eksperter sporer det for at sikre, at rentestigninger blot bremser boligmarkedet i stedet for at ødelægge det fuldstændigt. Der er stadig håb om, at Fed kan give økonomien en blød landing gennem disse renteforhøjelser, hvilket snævert undgår en recession som arbejdsmarkedett og andre økonomiske indikatorer er ikke faldet endnu.

Opbygning af en inflationsbestandig portefølje

Højere inflation betyder, at du skal ændre din portefølje for at sikre, at dine penge fungerer for dig. Den gode nyhed er, at der er industrier, der ikke lider under tider med høj inflation, fordi de er afgørende. Der er også måder, hvorpå du kan optimere din portefølje, så du mindsker risici i tider med høj inflation.

Hvis du er bekymret for, hvordan du investerer dine penge i tider med høj inflation, kan du med fordel tage et kig på Q.ai's inflationssæt for at beskytte dine investeringer. Endnu bedre, du kan aktivere Porteføljebeskyttelse til enhver tid for at beskytte dine gevinster og reducere dine tab, uanset hvilke brancher du investerer i.

Bundlinjen

At fastsætte inflationen virker ret simpelt i teorien, men i anvendelse er der mange bekymringer med at gå for langt og handle for sent med både penge- og finanspolitikken. En økonomisk afmatning kan føre til tab af job og smerte for mange mennesker. Derfor kræver det tid og tålmodighed at fastsætte inflationen. Det ser ud til, at vi er på rette vej til at bekæmpe inflationen, men kun tiden vil vise, hvordan økonomien reagerer frygten for en recession hænger over os.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du indbetaler $100, tilføjer vi yderligere $100 til din konto.