Investorer strømmer til opsparingsobligationer for at beskytte mod inflation

"Interessen for I-obligationer eksploderer, mens inflationen fortsætter med at stige," siger

Kevin Brosious,

en certificeret finansiel planlægger og præsident for Wealth Management Inc. i Allentown, Pa. Han siger, at hans kunder er bekymrede over stigende priser i næsten alle kategorier. I december steg forbrugerprisindekset 7 % år over år. "Afkastet på disse instrumenter slår alt på markedet for faste obligationer - selv junkobligationer nu - og de kommer uden kreditrisiko," siger han.

Stigende inflation er dårligt for traditionelle obligationer, fordi det udhuler værdien af ​​obligationsejeres kuponrentebetalinger, hvilket ofte udløser et fald i obligationspriserne.

Men i modsætning til serie EE-opsparingsobligationer, som har en fast rente fra udstedelse til udløb (i øjeblikket 0.10% årligt), bestemmes den sammensatte rente på I-obligationer af to faktorer: en fast rente og en halvårlig inflationsrate. Den faste rente - nu nul - fastsættes af finansministeriet hvert halve år. Den gælder for den 30-årige varighed af obligationen. Inflationsraten varierer og måles ved CPI for alle byforbrugere (ikke sæsonkorrigeret), som inkluderer mad og energi, og nulstilles den første hverdag i maj og november. 

En anden væsentlig forskel er, at I-obligationer ikke fordobles i værdi, hvis de holdes i 20 år som Series EE-obligationer. I stedet modtager I-obligationsinvestorer pålydende plus påløbne renter ved udløb eller indfrielse, så længe de besidder obligationerne i mindst fem år.

Hvad angår ligheder, er begge typer opsparingsobligationer fritaget for statslige og lokale skatter. Renteindtægter er kun underlagt føderal indkomstskat, men er fritaget, hvis pengene bruges til kvalificerede videregående uddannelsesformål.

Nogle grænser

I-obligationer kommer dog med nogle forbehold. Der er en årlig grænse på $10,000 på, hvor meget af disse værdipapirer en person kan købe gennem TreasuryDirect.gov, så investorer er nødt til at være kreative, hvis de vil maksimere beholdningen. Og der er ikke noget sekundært marked for I-obligationer. Du kan ikke udbetale dem i et år, og hvis du indløser dem inden for de første fem år, mister du tre måneders rente.

I-obligationer kan købes af amerikanske statsborgere, eller civile ansatte i amerikanske investorer kan åbne konti for at købe disse værdipapirer til sig selv; for en virksomhed, trust eller et ejendom; som en gave til en anden person; eller for et barn gennem en depotkonto åbnet på siden.

Den eneste måde, skatteydere kan købe papir I-obligationer på, er med tilbagebetaling af indkomstskat ved hjælp af IRS Form 8888. I ethvert kalenderår kan enkeltpersoner købe i alt 5,000 USD papir I-obligationer uden at det påvirker grænsen på 10,000 USD for køb fra TreasuryDirect. Papirobligationer sendes til den adresse, skatteyderen har registreret hos IRS, efter at hans eller hendes tilbagesendelse er behandlet. Men hvis IRS støder på en fejl ved afkastet, annulleres obligationskøbet.

At udfylde et hul

"Jeg obligationer er beregnet til at være opsparingsværktøjer," siger

Sheila Padden,

en certificeret finansiel planlægger og administrerende direktør for Padden Financial Planning LLC i Chicago. ”De udfylder et hul i en del af ens renteportefølje. De er gode til nødfonde og er også gode til pensionister eller næsten-pensionister som en obligationsstige for at supplere den garanterede indkomst."

For at maksimere I-obligationsbeholdningen råder Ms. Padden sine kunder til at åbne flere konti på TreasuryDirect. Som hun forklarer, "Et par kan åbne en individuel konto for hver ægtefælle, en konto for en LLC eller

S Corp.

hvis de ejer en virksomhed, og en konto for en tilbagekaldelig levende trust. Det bringer det samlede beløb op på 40,000 $ om året, siger hun. "Disse beholdninger kan øges til $45,000, hvis et par, der ansøger i fællesskab, køber yderligere $5,000 af I-obligationer med deres IRS-indkomstskatrefusion i 2022."

Brian Therien,

senior renteanalytiker hos Edward Jones, siger, at I-obligationer kan være en god måde at spare op til college for dem, der ikke har brug for pengestrømme, før uddannelsesomkostningerne begynder. "Hvis du opfylder IRS-kvalifikationerne og bruger dem til højere uddannelsesudgifter, er renten skattefri," siger han.

Elliott Appel,

en certificeret finansiel planlægger og grundlægger af Kindness Financial Planning i Seattle, siger, at før de køber I-obligationer, er det vigtigt for investorer at se forbi hypen og virkelig tænke over, om disse værdipapirer passer ind i deres finansielle plan. "Spørg dig selv, 'Vil de virkelig flytte nålen på dine økonomiske mål?' ”

Mike Turi,

grundlæggeren af ​​Upbeat Wealth i New Orleans, som er certificeret finansiel planlægger og akkrediteret porteføljestyringsrådgiver, er enig. Han siger, at de fleste af hans kunder, som er unge familier med $75,000 til $400,000 i årlig indkomst, ser på I-obligationer. "Der har ikke været en mulighed som denne i to årtier. I dette lavrentemiljø er det virkelig kraftfuldt at have muligheden for at sikre et godt afkast."

Fru Ioannou er forfatter i New York. Hun kan træffes kl [e-mail beskyttet].