Æble (AAPL) imperiet er måske ført i spidsen af sit flagskibsprodukt, iPhone, men sammen med masser af andre hardwaretilbud er dets Services-segment vokset i et hurtigt tempo. Der er også tale om et "game changing" AV/VR-headset og endda om en Apple Car på et tidspunkt.
Men Needham-analytiker Laura Martin mener, at der også er udsigt til endnu en stor indtægtsstrøm.
"Vi mener, at AAPL er i de tidlige stadier af opbygningen af en ny mobilannonceringsplatform," siger Martin, som mener, at annonceindtægter kan være en "væsentlig opsideværdidriver" for teknologigiganten af flere grunde.
For det første er der det offensive element. Apple er den største virksomhed i verden, og for at blive ved med at vokse skal den fokusere på store globale TAM'er (total addressable markets). Da eMarketer forventer, at det globale digitale annoncemarked vil nå op på 600 milliarder dollars i år, kvalificerer det sig bestemt som et.
Der er også et defensivt element, som forklaret af Martin: "Oprettelse af en annonceplatform med beskyttelse af privatlivets fred ville løse et problem for AAPLs annoncedrevne apps, som har set deres annonceomsætning falde, efter at iOS erstattede IDFA med ATT i 3Q21."
Det svarer også til et smart taktisk træk. Apple fungerer som en "Walled Garden", og dets brugerdata er "best-in-class". Alt imens reducerer det også sporings- og gennemsigtighedsdata, der er tilgængelige for andre virksomheder. Dette giver virksomhedens "pricing power" et løft.
Martin spekulerer ikke kun i sagen. Der er beviser for Apples annonceringsambitioner, da virksomhedens seneste jobopslag antyder, at en ny AdTech-platform er ved at blive bygget. Siden årets første måneder har der været en markant stigning i virksomhedens rekrutteringsaktivitet til dens annonceplatformsenhed. For nylig har Apple åbnet en stilling for "en senior manager for sin DSP i sin annonceplatformsvirksomhed, som vil drive designet af den mest mulige privatlivsfremadrettede, sofistikerede platform på efterspørgselssiden." Desuden gjorde Apple sin tilstedeværelse mærket under junis Cannes Lions-reklamefestival. Dette antyder for Martin, at virksomheden forsøger at "skabe bevidsthed blandt marketingfolk om, at det er i reklamebranchen."
Så, ned til det små, hvad betyder det hele for investorer? Martin gentog en købsvurdering på Apple-aktier, støttet af et kursmål på $170, hvilket tyder på, at aktierne er rimeligt værdsat lige nu. (For at se Martins track record, Klik her)
The Streets gennemsnitlige mål er et strejf højere; ved $180.11 giver tallet plads til en 9% upside fra det nuværende niveau. Alt i alt, baseret på 22 køb, 6 beholdninger og 1 salg, hævder aktien en konsensusvurdering for moderat køb. (Se Apples aktieprognose på TipRanks)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra den fremhævede analytiker. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/apple-advertising-next-big-revenue-171806739.html