Er Berkshire Hathaway velegnet til en IRA?

Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) er et konglomeratholdingselskab, der er bedst kendt for sin ikoniske administrerende direktør (CEO) Warren Buffett- også kendt som Oracle of Omaha. Buffett har bygget virksomheden op i årtier og er en af ​​de rigeste mennesker i verden med en anslået nettoformue på 106.3 milliarder USD i december 2022.

Berkshire Hathaway startede som et tekstilfremstillingsfirma, hvori Buffett begyndte at erhverve aktier tidligt i sin karriere. I 1965 overtog han kontrollen over virksomheden direkte. Buffett begyndte snart at forlade tekstilfabrikken og tilføje andre virksomheder industrier inklusive forsikring, detailhandel og medier til Berkshires samlede portefølje. Berkshire har en markedsværdi af 676.23 milliarder USD pr. 26. december 2022.

Buffet opbyggede et ry undervejs som en af ​​historiens største investorer, hvilket gør Berkshire Hathaway-aktien eftertragtet af andre investorer.

Berkshire Hathaway-porteføljen

Berkshire Hathaway er en konglomerat af forskellige virksomheder. Det investerer også i børsnoterede virksomheder. Ændringer foretaget af Buffett i Berkshire-porteføljen flytter ofte aktiekurserne på de handlede virksomheder og får betydelig mediedækning. Dets største offentlige aktiebeholdninger pr. 31. december 2021 inkluderer:

1. Æble (AAPL) med en ejerandel på 157.5 milliarder dollar, der ejer 5.4% af teknologivirksomheden
2. Bank of america (BAC) med en ejerandel på 45 milliarder dollar og ejer 12.3 % af banken
3. American Express (AXP) med en ejerandel på 25 milliarder dollars og ejer 19.6 % af kreditkortselskabet
4. Cola (KO) med en ejerandel på 24 milliarder dollar, der ejer 9.3 % af drikkevareselskabet

Warren Buffetts ledelsesstil

Buffett er en langsigtet, køb og hold investor fokuseret på værdi. Han har længe været kendt for at fokusere sine investeringer på virksomheder, som han kender. Som sådan undgår han normalt højere risiko, momentum navne. Han foretrækker veletablerede virksomheder med langsommere vækst. Buffett foretager typisk investeringer med planer om at holde dem i mindst 10 år.

Et af Buffetts mere populære citater er: "Det er langt bedre at købe et vidunderligt firma til en fair pris end et fair firma til en vidunderlig pris."

Berkshires 2015-køb af Precision Castparts for $235 per aktie i kontanter afveg lidt fra Buffetts traditionelle investeringsstil. Selvom Precision falder ind under den kategori af virksomheder, som Buffett plejer at favorisere, betalte Berkshire 21 % præmie aktie for at købe den, idet man afviger fra Buffetts præference for god værdi i sine handler.

Berkshire Hathaways præstation

Buffetts investeringsstil og valg gør for en konservativ portefølje samlet set med mindre end gennemsnittet volatilitet. Princippet om risiko og afkast antyder, at aktier med lavere risikoniveau også giver lavere afkastpotentiale.

Buffett har leveret afkast over gennemsnittet på lang sigt. Fra 1965 til 2020 var det gennemsnitlige årlige afkast for Berkshire-aktier 20 %, mens S & P 500 afkastede 10.2 pct.

Indkomstinvestorer finder sandsynligvis manglen på en udbytteprocent som en af ​​de eneste ulemper ved at investere i Berkshire Hathaway-aktier. Berkshire har kun udbetalt udbytte én gang i 1967.

For dem, der overvejer Berkshire Hathaway som en individuel pensionskonto (IRA) holder, er dette mindre af bekymring, da udbetalinger fra IRA-konti generelt ikke anbefales, før personen når 59½ år.

To aktieklasser

Et af de mest usædvanlige træk ved Berkshire Hathaway-aktien er aktiekursen. Den deler sig aldrig. Den 23. december 2022, Berkshire Hathaway's A-aktier (BRK.A) lukkede på $463,400 per aktie. Dette sætter selv et enkelt aktiekøb uden for rækkevidde for mange investorer. Buffett er klar over, at han foretrækker at tiltrække langsigtede investorer i modsætning til handlende.

I 1996 indrømmede Buffett delvist og udstedte en B-aktieblok at gøre sin virksomhed mere tilgængelig. Disse aktier gav 50-til-1 aktiesplit i januar 2010 og lukkede ved 306.49 USD pr. aktie den 23. december 2022.

Der er stort set ingen forskel på disse aktier uden for aktiekursen. Handelsfleksibilitet er den primære fordel ved at eje Berkshire Hathaway klasse B-aktier.

Passer Berkshire Hathaway ind på en IRA-konto?

For de fleste investorer er klasse B-aktier den eneste mulighed, når man ønsker at tilføje Berkshire Hathaway til en IRA. Det maksimale årlige bidrag til en IRA er 6,000 USD om året i 2022, hvilket stiger til 6,500 USD i 2023. Personer, der er 50 år og ældre, kan tjene ekstra indhentningsbidrag af $ 1,000.

Dette betyder, at A-aktierne ikke er en mulighed, medmindre investoren har opbygget en betydelig portefølje. Klasse B-aktierne er inden for rækkevidde af alle investorer.

Gensidige fonde og børshandlede midler (ETF'er), der indeholder bredt diversificerede porteføljer af veletablerede, store navne, anbefales ofte som kernepensionsporteføljebeholdninger. At købe aktier i Berkshire Hathaway er beslægtet med at købe aktier i en investeringsforening med stor kapitalværdi. B-aktier kunne således udgøre en ideel beholdning i pensionsporteføljer.

The Bottom Line

Porteføljens sammensætning af veletablerede modne virksomheder, der kan fungere med succes i de fleste markedsmiljøer, gør Berkshire Hathaway til en investering, der er passende for de fleste IRA-konti. Buffetts stil med at investere på lang sigt stemmer godt overens med den langsigtede karakter af IRA-konti.

Yngre investorer kan bruge aktien som en langsigtet kernebeholdning til voksende porteføljer. Pensionister vil sandsynligvis opretholde en lavere aktieallokering i deres porteføljer generelt med kapitalbevarelse som en primær overvejelse. Der er dog stadig brug for aktier i disse porteføljer for at være på forkant med inflationen, og Berkshire Hathaway kan være et ideelt valg til at udfylde den del af porteføljen.