Er inflationen aftagende? Hvad de seneste data viser, og hvad det betyder for din portefølje

Nøgleforsøg

• Inflationen har været nedadgående siden juli 2022, men det betyder ikke, at vi er ude af skoven. Mens Fed sigter mod at bringe inflationen ned til 2 % eller mindre, viser de seneste CPI-tal en inflation på 7.1 %.
• Den væsentligste bidragyder til de seneste CPI-tal er huslyomkostninger. Andre bidragydere til amerikanernes budgetproblemer omfatter øgede mad- og energiomkostninger.
• Fed vil sandsynligvis fortsætte med at hæve renten i 2023. Selvom det med succes sænker inflationen, kan disse handlinger udløse en recession.

Ifølge de seneste data udgivet i december 2022 er inflationen ved at aftage. Det betyder dog ikke, at tingene er blevet bedre for forbrugerne.

Et fald i inflationen indikerer ikke, at inflationen er lav. I virkeligheden betalte forbrugerne 7.1 % mere i november 2022, end de var i 2021, og det er før de tog højde for omkostninger som mad eller benzin.

ANNONCE

Federal Reserve har sagt, at den har til hensigt at få inflationen ned på 2 % eller mindre, så vi har stadig lang vej igen. Uanset om vi ser inflationen fortsætte sin nedadgående tendens i 2023 eller ej, er vi sandsynligvis på vej til en stenet tur.

Men hvad betyder det for din portefølje? Kan du beskytte dine investeringer? Her er hvad du behøver at vide.

Seneste forbrugerprisindekstal

På sit højeste nåede inflationen op på 9.1 % i juni 2022. De seneste tal fra november 2022 viser inflation på 7.1%, hvilket er 0.1 % højere end i januar 2022. Det skal stadig forbedres, men det er lavere, end det var i løbet af sommeren.

ANNONCE

Forbrugerprisindekset (CPI) viser os disse tal. Visse udgifter påvirker CPI-stigninger mere end andre. Her er de vigtigste bidragydere.

Shelter Omkostninger

Når vi ser på lejepriserne over de seneste par år, er priserne steget med 23.5 % mellem oktober 2019 og oktober 2022. I tiden derefter er stigningstakten på nye lejekontrakter faldet.

Ikke desto mindre indikerer en langsommere lejestigning ikke nødvendigvis lavere omkostninger for lejere. Det svarer til, hvordan inflationen stadig er dårlig med 7.1 %, selvom den var højere hen over sommeren.

ANNONCE

Huslyomkostninger i CPI er en haltende indikator. Det skyldes, at lejekontrakter normalt varer i et år. Selvom lejeomkostningerne stiger, vil dette sandsynligvis ikke blive repræsenteret i CPI før meget senere, når en større del af markedet begynder at pådrage sig disse højere omkostninger.

Tallene for november inkluderer en stigning i shelterudgifterne, selvom nye lejekontrakter ikke længere vokser helt så hurtigt. Faktisk var husly den største medvirkende årsag til ny inflation i den seneste rapport.

Plus, nogle omkostninger er ikke inkluderet i kerneinflations CPI-tal, men påvirker stadig amerikanske husholdninger og deres overordnede forbrugsadfærd. Disse yderligere faktorer påvirker tallet på 7.1 %.

Madpriser

ANNONCE

En af de mest stressende inflationstendenser kan findes i gangene i dagligvarebutikker over hele landet. Udgifter til mad steg 10.6 % i samme et-års periode. Alarmerende nok steg udgifterne til madlavning i hjemmet med 12.0 %, mens prisen på udespisning steg med 8.5 %.

For at give dig en idé om, hvor høje disse tal er, afslørede USDA's 'sparsomme' budget for en familie på fire et månedligt forbrug på $966.60 på dagligvarer alene.

Vi kan forvente yderligere stigninger i antallet, efterhånden som der kommer nye rapporter. For eksempel er prisen på æg steget dramatisk i de seneste uger af forskellige årsager, herunder en ny stamme af fugleinfluenza, der har reduceret udbuddet.

Engrospriser indikerer, at forbrugerne snart kan begynde at se lavere priser på æg igen, men hvor hurtigt denne vending vil blive til virkelighed er ukendt.

Energipriser

ANNONCE

Energipriserne oplevede et fald fra måned til måned i november 2022. Faldet var blot 1.6 %.

Endnu en gang ser tallene ikke godt ud, når du zoomer ud til tal fra år til år. Energipriserne steg 13.1 % i denne periode.

Faktorer, der påvirker energipriserne omfatter Ruslands invasion af Ukraine og problemer med indenlandsk forsyning, herunder Keystone Pipeline olieudslip i Kansas. Der er også spørgsmål om, hvordan Kinas vending af nul-COVID-politikker vil påvirke det globale udbud og efterspørgsel.

Bliver inflationen ved med at falde i 2023?

Fed har indikeret, at den vil fortsætte med at hæve renten i hele 2023, eller indtil inflationen er under kontrol. Det ironiske er, at når renterne bliver højere, bliver realkreditlån mindre overkommelige, hvilket sætter mere efterspørgsel på lejemarkedet. Dette er en af ​​de højeste medvirkende faktorer til oppustet CPI.

ANNONCE

Stigningen i byggeri med flere enheder i løbet af de seneste par år kan dog lette disse konsekvenser ved at skabe mere udbud for at imødekomme efterspørgslen på lejemarkedet.

Der er også en chance for, at hvis Fed får succes, vil der være konsekvenser for at slippe af med inflationen. Et resultat er en recession, hvilket resulterer i virksomheder, der afskediger medarbejdere i massevis eller viser mere modvilje mod at betale dem højere løn.

Uden en krystalkugle kan vi ikke forudsige, om inflationen fortsætter med at falde i 2023. Vi kan forvente, at Fed vil fortsætte med at bruge pengepolitikken som sit primære værktøj til at bekæmpe den.

Bottom Line

Inflation kan skade økonomien på forskellige måder. Når det er sagt, bør perioder med inflation eller potentiel recession inkluderes i din langsigtede investeringsstrategi. Det er normale dele af den økonomiske cyklus, selvom de omstændigheder, der fik os hertil, var alt andet end almindelige.

ANNONCE

For at sikre sig mod de negative virkninger af inflation kan du se på specialiserede investeringsværktøjer, som f Inflationssæt fra Q.ai. Du kan også aktivere Q.ai's Porteføljebeskyttelse, som beskytter dine gevinster og afdækker dine tab, uanset hvilket investeringssæt du bruger.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier.