Er denne populære investering virkelig en god idé for dig?

Køb af aktier af ejendomsinvesteringer (REITs) giver investorer en bekvem måde at investere i jord og bygninger, mens de modtager indkomst og kapitalstigning. REITs ejer og finansierer fast ejendom og betaler 90 % af deres indkomst fra husleje, renter og kapitalgevinster som udbytte. Mens REIT'er har en tendens til at producere pålidelig indkomst, er de underlagt ejendomscyklusser med boom og bust og er også følsomme over for renteændringer. EN finansiel rådgiver kan hjælpe dig med at beslutte, om en REIT passer til dine mål og risikoprofil, samt hvilken slags REIT der ville være bedst for dig.

De første REIT'er dukkede op i 1960'erne, efter at den amerikanske kongres gjorde dem i stand som en måde at lade investorer deltage i ejendomsbranchen. Til gengæld for at acceptere at udbetale 90 % af den skattepligtige indkomst som udbytte og opfylde andre begrænsninger, har REIT'er lov til at undgå at betale dobbelt føderal indkomstskat pålægges selskaber. I stedet sendes udbytte ubeskattet igennem til investorer, som normalt betaler skat af indkomsten efter deres almindelige individuelle takster.

REIT fordele

Diversificering er en af ​​de vigtigste fordele ved REIT-investeringer. Fast ejendom har en generelt lav korrelation med andre finansielle aktiver såsom aktier og obligationer, og at eje den kan hjælpe porteføljer med at klare markedsnedgange. Mange investorer er dog tilbageholdende med at påtage sig ansvaret for direkte at eje og administrere ejendomme. REIT'er giver dem mulighed for at diversificere uden byrden med at indsamle huslejer, vedligeholde og reparere bolig- og erhvervsejendomme.

Ud over det er REIT'er værdsat for deres høje udbytteudbetalinger. REIT'er giver nogle af de højeste udbytter, der er tilgængelige på aktiemarkedet. Den gennemsnitlige REIT-udbytteudbetaling i maj 2021 var 3.16 % ifølge National Association of Real Estate Investment Trusts (NAREIT), sammenlignet med det gennemsnitlige S&P 500-aktieudbytte på 1.34 %.

REIT-typer

REITs er groft opdelt i to typer: egenkapital og realkreditlån. Equity REITs ejer og administrerer normalt ejendomme. Realkredit REIT'er deltager i ejendomsfinansiering, men ejer ikke ejendomme. Equity REIT'er er opdelt i de typer ejendom, de er specialiserede i. De fleste REIT'er er aktive i lejligheder, fremstillede boliger, kontorbygninger, indkøbscentre og industriejendomme. Andre ejer sundhedsfaciliteter, selvopbevaringsprojekter, hoteller og andre ejendomstyper. Kapital REIT'er får en stor del af deres indtægt fra langsigtede lejekontrakter. De genererer også kapitalgevinster, når de sælger ejendomme med fortjeneste.

Historien fortsætter

Realkredit-REIT'er, også kendt som mREIT'er, ejer ikke ejendom. I stedet køber de realkreditlån fra långivere og genererer indkomst ved at opkræve realkreditlån. MREIT'er har en tendens til at have højere udbetalinger end aktie-REIT'er, men betragtes også som mere risikable, da de er mere følsomme over for rentetendenser.

Omkring en fjerdedel af aktie-REIT'erne er i detailhandel, ejer indkøbscentre, outlets og indkøbscentre samt ejendomme, der huser restauranter og andre servicevirksomheder. Antallet af indendørs indkøbscentre har været i et langsigtet fald, hvilket forventes at fortsætte. Konkurrencen fra onlinesælgere har også skabt pres på mange andre traditionelle forhandlere. Som et resultat heraf, med undtagelse af REIT'er, der er specialiseret i dagligvarebutikker, big-box-rabatter og serviceudbydere såsom autoværksteder, betragtes detailhandelen som en af ​​de mere risikable REIT-sektorer.

REIT Ulemper

En af ulemperne ved REIT-investering er, at udbyttet, som aktionærerne modtager, generelt er beskattes som almindelig indkomst. Andet udbytte fra almindelige selskaber beskattes normalt med kapitalgevinstsatsen, som for de fleste mennesker er 15%. Almindelige indkomstskattesatser er normalt højere, hvilket betyder, at de fleste REIT-udbytter skaber en større skattepligt end andre udbytter. Omkring tre fjerdedele af REIT-udbytte betragtes ifølge NAREIT som almindelig indkomst.

Mens REIT-udbytte har en tendens til at være stabilt på lang sigt, kan det samlede afkast, inklusive kursændringer, variere betydeligt. Nogle gange kan REIT'er trække en porteføljes præstation ned. I 2020 genererede aktie-REIT'er et gennemsnitligt tab på 5.1% ifølge NAREIT. Det Russell 1000 markedsindeks, i mellemtiden gav en gevinst på 21 %. Og når renten stiger, reducerer realkreditinstitutter ofte deres udbytte.

Sådan køber du REIT'er

REIT'er er noteret på større børser, herunder New York Stock Exchange og Nasdaq. De handler ligesom almindelige aktier og er nemme at købe ved at bruge en traditionel eller online mægler eller online handelsplatform. I modsætning til at eje fast ejendom, som kan være illikvid, tilbyder det at eje REIT'er den samme likviditet som andre aktier

Valg af en REIT til investering kan involvere betydelig forskning, herunder evaluering af lejeindtægter og længden af ​​lejekontrakterne på underliggende ejendom. En anden vej at gå er at investere i en REIT-investeringsfond eller en børshandlet fond. Disse giver en høj grad af diversificering sammen med de samme likviditetsfordele ved REIT-aktier. På grund af den betydelige indkomst, der genereres af REIT-aktier, kan investorer vælge at beholde dem på en skattebegunstiget konto som en IRA for at udskyde skat.

Bottom Line

REITs er meget værdsat af investorer, der søger bekvem diversificering til fast ejendom og pålidelig indkomst. Aktierne er nemme at købe og sælge og tilbyder nogle af de højeste udbytteudbetalinger af nogen aktier. Men investorer betaler normalt deres individuelle indkomstskattesatser på REIT-udbytter, og REIT'er er også underlagt boom-and-bust-cyklussen i den samlede ejendomsindustri. Det er også vigtigt at forstå forskellige typer REIT'er for at sikre, at den, du investerer i, passer til dine mål og risikoprofil.

Tips til investering

• REITs beskattes og værdiansættes anderledes end andre aktier, og at foretage en smart REIT-investering kræver indsigt i branchen og dens mange variabler. Det er her, en finansiel rådgiver kan være afgørende for din succes. Det behøver ikke være svært at finde en finansiel rådgiver. SmartAssets gratis værktøj matcher dig med finansielle rådgivere i dit område på fem minutter. Hvis du er klar til at blive matchet med lokale rådgivere, som vil hjælpe dig med at nå dine økonomiske mål, gå i gang nu.

• Før du begynder at investere, skal du vælge værdipapirer, der passer til din risikotolerance. Du kan bestemme din risikotolerance ved at evaluere dit komfortniveau i visse investeringer.

Foto kredit: ©iStock.com/designer491, ©iStock.com/SL, ©iStock.com/Funtap

Stillingen Sådan får du udbytte fra REIT'er dukkede først på SmartAsset Blog.