Inflationen er høj, Fed hæver renterne aggressivt, og markederne bliver ved med at teste deres lavpunkter for året. Resten af denne uge vil se flere vigtige månedlige rapporter, herunder forbrugerprisindekset eller inflationsrapporten på torsdag. I øjeblikket er inflationen steget med 8.3 % siden sidste år, og økonomer forventer, at det tal vil falde til 8.1 %.
Jim Cramer, den velkendte vært for CNBC's 'Mad Money'-program, er ved at finde en guldkant i den nuværende situation og fortæller investorerne: "Jeg siger altid, at der ikke er noget at give uden en get. Lige nu er gaven, at du får hele din portefølje til at falde - Fed bringer smerten. Fordelen er, at du i sidste ende vil blive belønnet med lavere inflation efterfulgt af lavere satser. Vi er dog meget i den første fase, give-fasen.”
Men når Fed skifter væk fra renteforhøjelser, kan "get" være betydeligt – og Cramer anbefaler at samle nogle relevante aktier op nu, mens markederne generelt er faldet, som forberedelse til et senere sandt rally.
Cramer har foretaget nogle specifikke opkald i denne forbindelse, og vi har brugt TipRanks databank at trække detaljerne op på to af dem; her er de, præsenteret sammen med kommentarer fra Wall Street-analytikerne.
Valero Energy Corporation (VLO)
Det første 'Cramer-valg', vi vil se på, er Valero Energy, en stor producent og distributør af raffineret brændstof. Valero arbejder på de nordamerikanske, caribiske og britiske markeder og driver 15 raffinaderier i USA, Canada og Storbritannien sammen med en 50 megawatt vindmøllepark og 11 ethanol-biobrændstofanlæg. Virksomheden er den næststørste producent af både majsethanol og vedvarende dieselbrændstoffer på de globale markeder.
Valero havde nettoindtjeningtab gennem 2020, men i 2. kvartal 21 vendte virksomheden sig mod rentabilitet - og har set både indtjening og omsætning stige siden da. I det sidste rapporterede kvartal, 2Q22, så både top- og bundlinjen store hop. Omsætningen nåede 51.6 milliarder dollars, en stigning på 86% i forhold til kvartalet året før, og udvandet EPS steg til 11.36 $, fra kun 63 cent et år tidligere. Selskabet havde en samlet justeret nettokvartalsindkomst, der kan henføres til aktionærerne, på 4.6 mia.
Den største støtte til Valeros stærke præstation i 2Q22 kom fra virksomhedens raffineringssegment, som oplevede en stigning i omsætningen fra kun $349 millioner i 2Q21 til $6.2 milliarder i 2Q22. Ved udgangen af andet kvartal rapporterede Valero en samlet gæld på 10.9 milliarder dollar og kontanter på 5.4 milliarder dollar sammenlignet med 13 milliarder dollar i gæld og 2.3 milliarder dollar i kontanter et år tidligere.
Valero har fastholdt sit udbytte i de seneste år, og den nuværende betaling, 98 cents pr. almindelig aktie kvartalsvis, eller 3.92 USD på årsbasis, giver 3.5 %.
Dækker denne aktie for Morgan Stanley, analytiker Connor Lynagh ser Valero med en klar vej til at fastholde overskud og skriver: "På den vigtigste debat lige nu - efterspørgselsødelæggelse - var VLO's kommentar optimistisk, hvilket tyder på begrænset bevis for, at produktefterspørgslen aftager som reaktion på høje priser. VLO ser ud til at være godt positioneret til at navigere i den fortsatte markedsophobning og udnytte de muligheder, der potentielt åbnes af Europas ønske om at vænne sig fra russiske raffinerede produkter..."
"Vi fortsætter med at kunne lide aktier her, men anerkender, at førende økonomiske datapunkter og beviser for omfanget og varigheden af en potentiel recession vil være den vigtigste drivkraft for aktiekursudviklingen. Indtil videre kan aktionærerne blot regne med, at VLO-ledelsen genererer og returnerer betydelige kontantbeløb,” opsummerede analytikeren.
Til dette formål vurderer Lynagh VLO som en overvægt (dvs. Køb), og hans kursmål på $140 viser hans tillid til et etårigt opsidepotentiale på ~29%. (For at se Lynaghs track record, Klik her)
Så det er Morgan Stanleys opfattelse, hvad gør resten af gaden om Valeros udsigter? Alle er om bord, som det sker. Aktien har en stærk køb-konsensusvurdering baseret på enstemmige 11 køb. Desuden tyder det gennemsnitlige mål på $144.27, at aktier har plads til ~33% vækst i det kommende år. (Se VLO aktieprognose på TipRanks)
Western Petroleum Corporation (OXY)
For den anden aktie vil vi holde os til energiindustrien og se på Occidental Petroleum, en af de største kulbrinteefterforsknings- og produktionsvirksomheder i branchen. Occidental har kulbrinteproduktionsoperationer i USA, Nordafrika og Mellemøsten, og dets aktiviteter omfatter midstream-transport og elproduktion. Udover petroleum og olieprodukter arbejder Occidental også med industrikemikalier og producerer kloralkalier, vinyler og klorerede organiske kemikalier. Og på et tredje vigtigt spor har virksomheden en Low Carbon Venture, der har til formål at omdanne brugen af CO2-emissioner til en bæredygtig model.
Occidentals omsætning i det seneste rapporterede kvartal, 2. kvartal 22, nåede 10.3 milliarder dollars, en stigning på 68 % i forhold til året før. Dette solide resultat førte til yderligere sunde økonomiske forhold i boreundersøgelserne. Kontanter fra driften var noteret til 5.3 milliarder dollars, og det frie cash flow kom på 4.2 milliarder dollars. Virksomheden tilbagebetalte omkring 19 % af sin samlede gæld i kvartalet og var stadig i stand til at tilbagekøbe 18 millioner aktier for 1.1 milliarder USD (pr. 1. august 2022). Selskabet øger sit aktionærafkast med et beskedent aktieudbytte på 13 cent, der udbetales kvartalsvis.
Aktier i OXY har i år klaret sig markant bedre end de samlede markeder. OXY er steget 107 % sammenlignet med faldet på 25 % i S&P 500 og faldet på 20 % i Dow Jones. Alligevel, ifølge Cramer, kunne OXY "have nogle opadrettede her." Virksomhedens position som producent af et essentielt produkt og dets vilje til at tjene penge på det mere socialt acceptable 'low-carbon'-spor har underbygget dets andelsstyrke.
Skriver fra Truist, 5-stjernet analytiker Neal dingmann mener, at Occidental kan fortsætte med både at fastholde overskud og nedbetale gæld, hvilket forbedrer sin overordnede position og sin gearing.
"Occidental fortsætter med at maksimere sin diversificerede portefølje, hvilket resulterer i ~$4B af kvartalsvise FCF, som virksomheden med forsigtighed har brugt til at nedbetale gæld til $22B for nylig fra næsten $36B for blot et år siden. Den meget forbedrede gearing har gjort det muligt for OXY at øge aktionærernes afkast (basisudbytte og tilbagekøb)... Vi forudser, at selskabet vil fortsætte med deres ~20 rig amerikanske onshore-program, der sammen med GoM og internationale operationer skulle resultere i mellem-encifret vækst med vores estimater,” mente Dingmann.
Ser vi frem fra denne bullish holdning, vurderer Dingmann OXY-aktier som et køb, mens hans kursmål på $105 indebærer en potentiel opside på ~64% for det kommende år. (For at se Dingmanns track record, Klik her)
Samlet set får OXY en moderat købsvurdering fra analytikerens konsensus med 8 køb, 6 beholdninger og et enkelt salg sat i løbet af de tre måneder. Aktien sælges for $63.74, og det gennemsnitlige kursmål, nu på $78.14, indebærer et etårigt opsidepotentiale på ~22%. (Se OXY aktieprognose på TipRanks)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-stocks-climb-133705623.html