John Paulson, milliardæren, der på højden af kreditboblen i 2007 tjente sin formue på at spille mod subprime-lån, har ramt jackpotten igen. Som en stor investor i Horizon Therapeutics står Paulson i kø for en betalingsdag på 500 millioner dollars, da bioteknologien skal opkøbes af Amgen i en handel på 27.8 milliarder dollar.
For at bringe Horizon under folden vil Amgen betale $116.50 per aktie kontant. Dette er 267 % højere pris end gennemsnittet på $31 per aktie betalt af Paulson, som har været Horizon-investor siden 2017 og har omkring 6.1 millioner HZNP-aktier.
Hvis du har gjort det til din investeringsstrategi at følge Paulsons træk, vil du også vinde pænt. Hvis du ikke har, er her en chance for at vurdere nogle af Paulsons to andre store besiddelser.
Vi har gravet detaljerne op om parret og har også kørt tickers igennem TipRanks database for at få en fornemmelse af Street-stemningen over for disse navne. Så lad os se, hvad de synes om Paulsons beholdninger og finde ud af, hvorfor han har gjort parret til sine bedste aktier lige nu.
Bausch Health Companies (BHC)
Den første store Paulson-beholdning, vi vil se på, er den canadiske globale farmavirksomhed Bausch Health. Den multinationale sundhedsaktør sælger generiske lægemidler og mærkevarer, hvor øjensundhed, mave-tarmsygdomme og dermatologi er nogle af dens vigtigste fokuspunkter.
Blandt dets bedst sælgende produkter kan du finde Arestin (minocyclin HCl), et antibiotikum, der bruges i procedurer forbundet med paradentose, søvnløshedsmedicin Ativan (lorazepam), brystsmerter, Cardizem og depressionsterapi Wellbutrin XL (bupropionhydrochlorid).
På trods af at de kan prale af en lang liste af kommercielt tilgængelige produkter, har BHC-aktien haft en voldsom tid i år efter at have nået et lavpunkt i 25 år. Aktierne har faldet 72% i 2022, hvor faldet startede i maj efter en meget skuffende rapport for andet kvartal.
Det seneste regnskab for 3. kvartal var heller ikke meget at råbe op over. Omsætningen faldt med 2.8 % år-til-år til 2.05 milliarder dollars, mens EPS på 0.76 dollar faldt under konsensusestimatet på 0.78 dollar. For udsigterne sænkede virksomheden sin guidede omsætning for hele året fra $8.05 - $8.22 milliarder til mellem $8.0 - $8.17 milliarder. Consensus havde det tal på 8.11 milliarder dollars.
Virksomheden har også været igennem en omstruktureringsfase efter at have annonceret udskillelsen af sin øjenplejeforretning Bausch + Lomb. En børsnotering fandt sted tidligere i år, men adskillelsen er endnu ikke fuldbyrdet.
Under alle omstændigheder ser Paulson ud til at være en stor fan. BHC-aktien udgør 13.33% af hans portefølje, hvilket viser ejerskab af mere end 26.4 millioner aktier, i øjeblikket værd over $203 millioner.
Stifel analytiker Annabel Samimy forbliver også i Bauschs hjørne, og hun tror, at BHC-historien har bedre dage forude.
"Under ny ledelse har Bausch Health eksekveret på frasalg af ikke-kerneaktiver med en prioritet til nedbetaling af gæld og at geninvestere internt i vækstfranchises," forklarede analytikeren. ”Specifikt er virksomheden fokuseret på at stabilisere sine kernefranchises gennem salgsinfrastruktur og nylanceringer. Vi tror, at efterhånden som BHC demonstrerer sin succes med at stabilisere og transformere, vil markedet igen give virksomheden passende værdi for sine franchise, som efter vores mening er blevet overvældet af negativ stemning,” sagde Samimy.
Som følge heraf vurderer Samimy aktierne som et køb, mens hendes kursmål på $14 antyder, at de er undervurderet til ca. 82 %. (For at se Samimys track record, Klik her)
Ifølge TipRanks er konsensus på Wall Street, at BHC-aktien er et "hold" for investorer. Men TipRanks kunne lige så godt have sagt "køb" - fordi analytikere i gennemsnit tror, at aktien, der i øjeblikket er på $7.71, kunne zoome frem til $14.40 inden for et år og levere ~87% overskud til nye investorer. (Se BHC aktieprognose på TipRanks)
BrightSphere Investment Group (BSIG)
Den næste aktie, der fylder meget i Paulsons portefølje, er BrightSphere Investment Group, et globalt kapitalforvaltningsholdingselskab med stort set ét datterselskab under sin arm – Acadian Asset Management. I slutningen af september kunne virksomheden prale af omkring 83 milliarder dollars af aktiver under forvaltning. Via Arcadian giver BrightSphere institutionelle investorer adgang til et bredt udvalg af banebrydende kvantitative og løsningsbaserede strategier, hvor firmaet investerer i offentlige aktier, obligationer og det alternative investeringsmarked.
Virksomheden har haft det svært i 2022, hvor omsætningen er faldet i løbet af året. I den seneste rapport for 3. kvartal faldt omsætningen sekventielt og faldt også med 26% fra samme periode for et år siden til 86.8 millioner dollars, mens virksomheden leverede EPS på 0.30 dollar, hvilket også viste et fald fra kvartal til kvartal. Det skal dog bemærkes, at begge resultater slog Street-forventningerne.
Faldet i ydeevne ser dog ikke ud til at genere Paulson. BSIG-aktier udgør næsten 10% af hans beholdning, svarende til 8.95 millioner aktier. Til den nuværende pris er disse næsten 176 millioner dollars værd.
Og hvis vi handler om overtagelser, så er RBC-analytiker Kenneth Lee mener, at BrightSpheres seneste handlinger kan indikere, at nogle erhvervelseshandlinger også kan være i kortene her.
"Da BSIG har sat aktietilbagekøb på pause gennem 3. kvartal nu (andet kvartal i træk uden tilbagekøb), på trods af ledelsens erklærede mål om at fortsætte med at anvende overskydende kapital til at understøtte organisk vækst og aktietilbagekøb, spekulerer vi fortsat på, om ledelsen er involveret i strategiske diskussioner (hvilket kunne begrænse BSIG fra at tilbagekøbe aktier), sagde den 5-stjernede analytiker.
"Vi bemærker, at ledelsen fortsat er åben over for enhver potentiel værdiforøgende transaktion. Med hensyn til potentielle overtagelsesvederlag for BSIG, mener vi, at en værdiansættelse inden for intervallet $25- $30 pr. aktie er plausibel (9.5x på en mere normaliseret ENI pr. aktie plus en potentiel overtagelsespræmie," tilføjede Lee.
Alt i alt vurderer Lee BSIG-aktier til en Outperform (dvs. Køb) understøttet af et kursmål på $23, hvilket tyder på, at aktien er indstillet til at klatre ~17% højere i løbet af de kommende måneder. (For at se Lees track record, Klik her)
Kun én anden analytiker har kastet hatten ind med en BSIG-anmeldelse, og de forbliver på sidelinjen, hvilket giver denne aktie en konsensusvurdering til moderat køb. (Se BSIG aktieprognose på TipRanks)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra den fremhævede analytiker. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/john-paulson-hits-jackpot-horizon-001639315.html