Konger og aristokrater: 5 pensionistfavoritter

Med det gennemsnitlige udbytte af S&P 500 på 1.6 % kan investorer, der går på pension, føle, at der er få steder at finde sikker indkomst på aktiemarkedet, konstaterer hævder Ben Reynolds; her, redaktøren af Sikker udbytte og bidragyder til MoneyShow.com anmeldelser 5 favoritaktier til pensionister.

Pensionister, der lever af investeringsindkomst, såsom udbytte, kan blive fristet til at række ud efter ekstremt høje afkast fra mere risikable investeringer. Vi tror på, at der er kvalitetsudbytteaktier, såsom Dividend Aristocrats, der tilbyder sikker og pålidelig indkomst ved pensionering.

1) VF Corporation (VFC)

VF Corporation har haft et hårdt år, da aktiekursen er faldet ~45% år-til-dato. Men virksomheden har en lang historie med at klare økonomiske nedture, samtidig med at det har hævet udbyttet i over 40 år i træk. Med et udbytte på 4.9% er VF Corp en attraktiv udbytteaktie for pensionister.

VF Corporation er en af ​​verdens største beklædnings-, fodtøjs- og tilbehørsvirksomheder. Dets mærker omfatter The North Face, Vans, Timberland og Dickies. Virksomheden, som har eksisteret siden 1899, genererer omkring 11 milliarder dollars i årligt salg.

Den 28. juli rapporterede VF Corp finansielle resultater for første kvartal af regnskabsåret 2023. Omsætningen på 2.26 milliarder dollar steg med 3.2 % over estimaterne med 20 millioner dollars. Justeret indtjening pr. aktie på 0.09 USD mistede estimater med 0.05 USD pr. aktie. North Face-mærket førte an i kvartalet med en vækst på 37 % i konstant valuta. Bruttomarginen på 53.9 % faldt med 260 basispoint for kvartalet, da inflationen tog en smule bid af marginerne.

Selskabet sænkede sin helårsprognose og forventer nu en justeret indtjening pr. aktie i et interval på $3.05 til $3.15. Denne guidance indebærer en indtjeningsvækst på 4% til 7% for hele året, så det er klart, at virksomheden stadig bør vokse EPS i år.

Dette har været et vanskeligt år for beklædningsproducenter, da inflationen har udhulet rentabiliteten. VF Corp er dog i stand til at fortsætte med at øge omsætningen og samtidig forblive rentabel takket være dets brancheførende mærker og globale skala. Disse konkurrencefordele har gjort det muligt for virksomheden at hæve sit udbytte i 49 år i træk.

I midten af ​​selskabets guidance forventes justeret indtjening pr. aktie at komme ind på $3.10 for det kommende regnskabsår. Det betyder, at VFC-aktien i øjeblikket handles til en forward P/E på kun 13.0. I løbet af det seneste årti har aktier i VF Corp handlet til et gennemsnitligt pris-til-indtjening-forhold på 21.5.

Vi ser aktien som betydeligt undervurderet med en fair værdi P/E på 19. Derudover har aktien et udbytte på 4.9 %, mens vi forventer en årlig EPS-vækst på 7 % over de næste fem år. Samlede afkast kan nå op på 18.2% om året i løbet af de næste fem år for VF-aktier.

Udbyttet fremstår også meget sikkert. Ved at bruge virksomhedens regnskabsårsvejledning med en forventet EPS på 3.10 USD, er udbytteudbetalingsforholdet omkring 64.5 %. Dette er et behageligt udbetalingsforhold, der giver tilstrækkelig økonomisk polstring til at betale udbyttet og giver årlige udbyttestigninger, selvom indtjeningsvæksten midlertidigt falder.

Det er også bemærkelsesværdigt, at VFC-aktien i øjeblikket tilbyder et 10-årigt højt udbytte på 4.9%. Som følge heraf tilbyder aktien et attraktivt indgangspunkt for indkomstinvestorer, såsom pensionister, der leder efter en kombination af et højt udbytte og årlige udbyttestigninger.

2) 3M Company (MMM)

3M Company er en Dividend King, der har øget sit udbytte i over 60 år i træk. Aktien har desuden et udbytte på 5.1 %, hvilket gør den til en attraktiv udbytteaktie for pensionister. For at øge udbyttet i så mange år i træk, skal en virksomhed uundgåeligt besidde konkurrencemæssige fordele, en lederposition i sin særlige branche og langsigtet vækst.

3M er en global industriel producent, der sælger mere end 60,000 produkter, der bruges hver dag i hjem, hospitaler, kontorbygninger og skoler rundt om i verden. 3M driver fire segmenter. Safety & Industrial divisionen producerer tape, slibemidler, klæbemidler og forsyningskædestyringssoftware samt fremstiller personlige værnemidler og sikkerhedsprodukter.

Healthcare-segmentet leverer medicinske og kirurgiske produkter samt lægemiddelleveringssystemer. Transportation & Electronics divisionen producerer fibre og kredsløb med et mål om at bruge vedvarende energikilder og samtidig reducere omkostningerne. Forbrugerdivisionen sælger kontorartikler, hjemmeforbedringsprodukter, beskyttelsesmaterialer og stationære forsyninger.

3M har ikke været immun over for den globale økonomiske afmatning. Den 26. juli 2022 rapporterede 3M indtjeningsresultater for andet kvartal for perioden, der sluttede 30. juni 2022. Omsætningen faldt 2.8 % til 8.7 milliarder USD, men var på linje med forventningerne. Justeret indtjening pr. aktie på $2.48 sammenlignet med $2.59 i det foregående år, men var $0.04 over estimater.

Safety & Industrial havde 0.7 % organisk vækst, da dette segment fortsat ser fremgang i industrielle klæbemidler og tape, slibemidler og maskeringssystemer.

Transport- og elektronikomsætningen steg med 0.5 %, da avancerede materialer, kommercielle løsninger og OEM til biler var højere i kvartalet.

Transport & Safety og Consumer-segmentet viste omsætningsfald, men sundhedssektoren genererede en vækst på 4.4% i kvartalet.

Inflationen har taget sin vejafgift, da 3M sænkede guidancerne sammen med kvartalsresultater. Selskabet forventer nu en justeret indtjening pr. aktie på $10.30 til $10.80 for året, et fald fra $10.75 til $11.25 tidligere. Alligevel er 3M's udbytte sikker.

3M har øget sit udbytte i 64 år i træk, hvilket giver det en af ​​de længste rækker af udbyttestigninger på hele aktiemarkedet. Det har bevaret en så imponerende track record gennem sine varige konkurrencefordele, primært sin innovation.

Virksomheden sigter mod F&U-udgifter svarende til 6% af salget (~2 milliarder dollars årligt) for at skabe nye produkter for at imødekomme forbrugernes efterspørgsel. Disse udgifter har vist sig at være meget gavnlige for virksomheden, da 30 % af salget i det sidste regnskabsår kom fra produkter, der ikke eksisterede for fem år siden.

Vi tror på, at 3M's innovation vil generere en årlig vækst i indtjening pr. aktie på 5 %. Derudover er aktien undervurderet med en P/E på 11.2 mod vores fair value-estimat på 19, hvilket er den 10-årige gennemsnitlige værdiansættelsesmultipel for 3M aktie. Endelig giver aktier i øjeblikket et afkast på 5.1 %, hvilket fører til et samlet forventet afkast på 18.7 % om året for 3M.

3) Walgreens Boots Alliance (WBA)

Når en person ikke længere modtager en lønseddel fra beskæftigelse, er der ofte et fortsat behov for investeringsindkomst. Det er derfor, vi anbefaler investorer i pension at overveje udbyttevækstaktier som Dividend Aristocrats, da de har øget deres udbytte i mindst 25 år i træk. Walgreens Boots Alliance er en udbyttearistokrat med et sikkert udbytte og et højt udbytte på 5.4 %.

Walgreens Boots Alliance er det største detailapotek i både USA og Europa. Gennem sit flagskib Walgreens-forretning og andre forretningsforetagender har virksomheden mere end 13,000 butikker i USA, Europa og Latinamerika.

Dette har været et udfordrende år for Walgreens aktie, som er faldet 25% år-til-dato. Walgreens var en stor begunstiget af coronavirus-pandemien, da efterspørgslen efter vacciner og sundhedsprodukter steg. Bagsiden af ​​dette er, at efterhånden som pandemien er falmet, har virksomhedens økonomiske resultater lidt under ugunstige sammenligninger.

Den 30. juni 2022 rapporterede Walgreens resultater for 3. kvartal for perioden, der sluttede 31. maj 2022. Salget fra de fortsættende aktiviteter faldt med 4 %, og den justerede indtjening pr. aktie faldt med 30 % år-til-år. Faldet skyldtes hovedsageligt de højeste COVID-19-vaccinationer i det foregående års kvartal.

Alligevel oversteg Walgreens' indtjening pr. aktie analytikernes konsensus med $0.03. Og selskabet har slået analytikernes estimater i 8 kvartaler i træk. For det kommende år gentog Walgreens sin vejledning om lav encifret vækst af sin årlige indtjening pr. aktie. Det betyder, at selskabet burde have lidt problemer med at fortsætte med at øge udbyttet.

Walgreens' konkurrencefordel ligger i dets enorme omfang og netværk i en vigtig og voksende industri. Udbetalingsforholdet forbliver rimeligt og forventes at være 36 % for indeværende regnskabsår. Dette betyder, at Walgreens har en meget sikker udbytteudbetaling, selvom indtjening pr. aktie ikke vokser på kort sigt. Walgreens har øget sit udbytte hvert år i over 40 år i træk.

Og faldet i aktiekursen har hævet Walgreens' udbytteudbytte til 5.4%, næsten et årti-højt udbytte for denne udbyttearistokrat. Vi forventer, at Walgreens vil vokse sin årlige indtjening pr. aktie med 3% i løbet af de næste fem år, hvilket skulle give mulighed for beskedne forhøjelser af udbyttet hvert år. WBA-aktien har et pris-til-indtjening-forhold på 6.6, væsentligt under vores estimat for dagsværdi på 10. Dette fører til et samlet forventet afkast på 15.9 % ved den aktuelle aktiekurs.

På lang sigt ser vi Walgreens som en drager af en stor tendens i USA, som er den aldrende befolkning. USA har en stor befolkning på 65+, hvilket sandsynligvis vil resultere i, at sundhedsudgifterne vokser med en hastighed over BNP-væksten. Da der altid vil være behov for sundhedsprodukter og -tjenester, selv under recessioner, ser vi Walgreens som en passende udbytteaktie for pensionister.

4) Leggett & Platt (LEG)

Leggett & Platt (LEG) er en udbyttekonge med en lang historie med stabil vækst, selvom økonomiske nedture. Med et udbytte på over 4 % er LEG en kvalitetsudbyttekonge for pensionister. Leggett & Platt er en diversificeret produktionsvirksomhed. Det designer og fremstiller en bred vifte af produkter, herunder sengetøjskomponenter, sengetøjsindustriens maskiner, ståltråd, justerbare senge, tæppepolstring og køretøjssædestøttesystemer. Virksomheden har en stor og alsidig produktportefølje.

Den 1. august rapporterede selskabet regnskabsresultater for andet kvartal. Kvartalsvis omsætning på 1.33 milliarder dollar var i overensstemmelse med analytikeres skøn, hvilket repræsenterer en vækst på 4.7 % år-til-år. Det organiske salg steg 5% i kvartalet, mens volumen faldt 6% på grund af svag efterspørgsel fra privatkunder.

Salgsprisstigninger tilføjede 13 % til det kvartalsvise salg, mens valuta var et træk på 2 %. Alt i alt faldt LEGs indtjening pr.

Det vanskelige miljø forventes at vare året ud. Sammen med kvartalsresultater sænkede LEG sine forventninger til hele året. Virksomheden forventer nu en salgsvækst for hele året på 2% til 6%, mens indtjening pr. aktie forventes i et interval på $2.65 til $2.80 for 2022.

Leggett & Platt har bevaret en lang historie med stabil vækst, i høj grad takket være virksomhedens varige konkurrencefordele. Virksomheden har en ekspansiv intellektuel ejendomsportefølje bestående af 1,500 udstedte patenter og cirka 1,000 registrerede varemærker.

Disse konkurrencefordele adskiller Leggett & Platts forskellige mærker fra konkurrenterne og gør det muligt for virksomheden at forblive profitabel og betale udbytte, selv under lavkonjunkturer. For eksempel øgede LEG i det seneste kvartal sit udbytte med 5 %, og virksomheden brugte 35 millioner dollars til at tilbagekøbe 1 million aktier af sin egen aktie. Leggett & Platt er en aktionærvenlig virksomhed, der returnerer penge til investorer, selv i svære perioder. Udbyttet forekommer også sikkert, da Leggett & Platt har et udbytteudbytteforhold for 2022 på 65 %.

Vi ser aktien som lidt undervurderet med et højt afkastpotentiale. I midten af ​​vejledningen handles LEG-aktien til en forward P/E på 13.4, hvilket er nøjagtigt på linje med vores dagsværdi P/E. Alligevel forventer vi en årlig vækst i indtjening pr. aktie for selskabet på 5 %, mens aktier i øjeblikket giver 4.8 %. Samlet set forventes det samlede afkast at nå 10.5 % om året over de næste fem år.

5) Franklin Ressourcer (BEN)

Franklin Resources (BEN) er en tidstestet Dividend Aristocrat, der har øget sit udbytte i over 40 år i træk. Aktien er faldet ~23% år-til-dato, hvilket vi ser som en købsmulighed. Med et nuværende udbytte på 4.5 % er Franklin Resources et tiltalende valg for pensionister.

Franklin Resources er en udbyttearistokrat fra den finansielle sektor. Franklin Resources er en global kapitalforvalter, der tilbyder investeringsforvaltning og relaterede tjenester, herunder salg, distribution og aktionærservice. Virksomheden tilbyder investeringsforvaltning og relaterede tjenester til sine kunder, herunder salg, distribution og aktionærservice.

Den 28. juli rapporterede Franklin Resources finansielle resultater for tredje kvartal. Omsætningen på $2.03 milliarder faldt 6.5% år-til-år, mens den justerede indtjening pr. aktie på $0.82 faldt 15% i kvartalet. Den gennemsnitlige formue under forvaltning faldt 6 % år-til-år på grund af fald på kapitalmarkederne.

Selvom 2022 viser sig at være et udfordrende år, forventer vi, at virksomheden vil vende tilbage og vende tilbage til vækst. Vores prognose er en gennemsnitlig EPS-vækst på 3 % om året over de næste fem år. Det største vækstsegment i kapitalforvaltningsindustrien er ETF'er, som har meget lavere omkostningsprocenter end aktivt forvaltede fonde. Franklins aktivt forvaltede fonde har klaret sig godt, hvilket tjener som en fordel i forhold til andre aktive kapitalforvaltere. Fortsat vækst vil give Franklin Resources mulighed for at fortsætte med at øge sit udbytte hvert år.

Franklin Resources har et sikkert udbytte med en forventet udbytteudbytteprocent i 2022 på kun 31 %. Udbytteprocenten har aldrig været særlig høj, hvilket har givet selskabet mulighed for at trække et meningsfuldt antal aktier tilbage og lejlighedsvis udbetale særligt udbytte.

I det seneste kvartal tilbagekøbte Franklin Resources 2.0 millioner aktier af sine ordinære aktier til en samlet pris på $51.0 millioner. Det har også hævet sit udbytte i 42 år i træk, inklusive en stigning på 4 % i december 2021. Aktier giver i øjeblikket et afkast på 4.5 %.

Selskabet forventes at generere indtjening pr. aktie på $3.72 for 2022. Det betyder, at aktien er vurderet til en P/E på kun 6.9. Vores estimat for dagsværdi er en P/E på 9. Det betyder, at en udvidelse af P/E-multiplen fra 6.9 til 9 kan øge det årlige afkast med 4.3 % om året over de næste fem år. Aktien er i øjeblikket undervurderet og har desuden et højt udbytte på 4.5 %. I mellemtiden forventer vi en EPS-vækst på 3 % om året, hvilket fører til et samlet forventet afkast på 11.8 % om året over de næste fem år.

Abonner på Sure Dividend her ...