Klarna er ikke et køb nu, betal senere (BNPL)-virksomhed

BEMÆRKNINGER FRA FINTECH SNARK TANK

Klarna – ofte omtalt som et køb nu, betal senere (BNPL)-selskab – annoncerede en stigning på 71 % år-til-år i brutto merchandise-værdi (GMV) i USA i 2022, hvilket gjorde USA til Klarnas største marked målt i omsætning.

Den Sverige-baserede virksomhed har nu mere end 8 millioner månedlige aktive app-brugere i USA, et 33% hop fra februar 2022 i alt.

Nyheden fra Klarna afstedkom modsatrettede reaktioner. På den ene side var den fawnende dækning fra TechCrunch. En artikel med titlen Klarna vinder over USA udråbte publikationens eksklusive interview med Klarnas administrerende direktør med henvisning til hans "drengedrøm" om at "lave det" i Amerika.

På den mere nøgterne side var Financial Times, som valgte at fremhæve det faktum, at virksomheden rapporterede et tab på 1 milliard dollars i 2022, op (ned?) fra sit tab på 680 millioner dollars i 2021, og Finextra, som kommenterede:

”Klarna fik sidst et helt års overskud i 2018. Siden da har en kostbar ekspansionistisk vækstpolitik ført til stigende tab i lyset af makroøkonomisk modvind. Virksomheden har været tvunget til at gennemgå et år med smertefuld omstrukturering, hvor værdiansættelsen er blevet skåret ned og 10 % af personalet er blevet fyret."

Det er et dårligt tidspunkt at være en Køb nu, betal senere-udbyder

Det var ikke så længe siden, at observatører citerede køb nu, betal senere som tjenesten, der ville dræbe kreditkort (faktisk var der en artikel her på Forbes med titlen Inde i Billion-Dollar-planen for at dræbe kreditkort om BNPL-virksomheden Affirm).

Mange industriobservatørers følelser er skiftet 180 grader. I et LinkedIn-indlæg skrev Todd Baker, Senior Fellow ved Richman Center ved Columbia University:

"Det vil tage et stykke tid at finde ud af, om fritstående BNPL-virksomheder kan trives med højere renter, voldsomt øget konkurrence og større tab. Mit bud er nej. For detailhandlere er det en fin linje mellem at betale BNPL-udbydere for at fange salg, der ellers ville gå tabt, og at træne forbrugere til rutinemæssigt at bruge BNPL, en meget dyr kanal for dem. På et tidspunkt vil ikke-BNPL-brugere vågne op til, at de indirekte betaler for dette gennem højere priser på varer, ligesom kontantkøbere indirekte subsidierer kreditkortkøbere. Men her er forskellen 8 % ikke 2 %.”

Negativ stemning over for BNPL har resulteret i krav om strammere reguleringer og - som med hele fintech-markedet - et betydeligt fald i BNPL-virksomhedsvurderinger.

Kald ikke Klarna et Køb nu, betal senere-firma

Er Klarna "erobre Amerika" eller er ved at ramme slaggebunken af ​​fintech-haver? Den virkelige historie om Klarna kan ikke afsløres ved at tage et øjebliksbillede af dets nuværende økonomiske resultater eller se på branchestemningen med køb nu, betal senere.

Klarna er ikke blot et køb nu, betal senere-selskab. Tænk på det som en "handelsaktiveringsplatform." Helt sikkert har virksomheden et BNPL-produkt. Men det har også udviklet og lanceret platforme til:

• Handelssøgning. Klarnas søgemaskine sammenligner tusindvis af hjemmesider for at hjælpe forbrugerne med at finde den bedste pris for produkter. Dets objektive søgeværktøj giver brugerne mulighed for at filtrere deres søgning på tværs af butikker efter farve, størrelse, funktioner, kundebedømmelser, butikstilgængelighed og forsendelsesmuligheder. Med Klarnas in-app browser viser panelet, når shoppere gennemser en produktside, om andre forhandlere tilbyder en bedre pris, hurtigere og billigere leveringsmuligheder eller andre størrelser og farver. Ved check-out leder panelet automatisk efter og anvender tilgængelige kuponer.
• Købbar video. Med Klarnas købsvideo deler detailhandlere eksisterende socialt indhold og kampagner, der fortæller deres historie, skaber købbart indhold udelukkende til Klarna, der inspirerer og konverterer, og samarbejder med Klarna for at blive vist i kurateret indhold og kampagner. Forhandlere som elf Cosmetics og Keys Soulcare, der bruger Klarnas købbare videoplatform, ser højere gennemsnitlige klikrater, end de får på andre sociale mediekanaler.
• Skabere og influencers. Klarnas Creator Platform er en one-stop-shop, hvor detailhandlere og skabere kan arbejde sammen om at automatisere indledende opsøgende kontakt, partnerskaber og sporing af salg og kommissioner. Forhandlere på platformen kan oprette forbindelse til mere end 500,000 skabere og spore deres præstationer i realtid, hvilket giver dem mulighed for at optimere og skalere deres aktiviteter og samtidig maksimere salget.

Klarna bygger en platformsforretning

Som jeg skrev i Køb nu, betal senere: Den "nye" betalingstrend genererer $100 milliarder i salg:

“Det, der er anderledes – og vigtigt – ved Køb nu, betal senere er dets plads i kunderejsen. Betalingsmuligheder kommer typisk i slutningen af ​​rejsen. Nutidens BNPL-tjenester påvirker forbrugernes valg af produkter og udbydere tidligere på rejsen.”

For at lykkes og differentiere skal BNPL-udbydere:

• Bliv shoppingdestinationer. Afterpay annoncerede for eksempel, at det vil gøre det muligt for sine handelspartnere at annoncere på BNPL-firmaets app for at booste deres kampagner, produkter og tilbud. Mærker vil være i stand til at vælge de produkter, de vil promovere via sponsorerede fortegnelsesformater, og betaler kun, når en shopper interagerer med annoncen.
• Skærp deres salgstilskrivningskrav. BNPL-udbydere hævder, at de hjælper handlende med at sælge, som ellers ikke ville være blevet foretaget. Lyder det bekendt? Visa og MasterCard fremsatte de samme påstande om kreditkort, som de blev lanceret. Dagens købmænd vil kræve nøjagtige tilskrivningsstatistikker.
• Specialisere. BNPL-udbydere skal være mestre over kunderejsen. Få (hvis nogen) vil være i stand til at gøre det i mere end blot et par produktkategorier, hvilket resulterer i specialisering efter produktkategori. Dette sker allerede med BNPL-specialister som LoanStar Technologies i hjemmeforbedring og Prima Health Credit i elektive medicinske procedurer.

Mere end andre BNPL-virksomheder (hvis det er den rigtige måde at kategorisere dem på), har Klarna udviklet og lanceret kapaciteter til at levere på disse faktorer.

Det er overflødigt at sige, at et tab på 1 mia. USD på et år ikke kan ignoreres. Men Klarna er ved at opbygge en platformsforretning – ikke blot en køb nu, betal senere-forretning. Ud over sine købmands- og forhandlertjenester udvider Klarna også sin betalingsforretning.

Klarna-kortet gik live i USA i 2022 med en venteliste på en million forbrugere. Kortet giver forbrugerne mulighed for at betale over tid i fire, rentefrie betalinger med et fysisk kort uden udbetaling for enhver butik eller online køb.

Dette er blot et første skridt til at blive en fuldgyldig kreditkortudbyder. Hvorfor vil Klarna være i stand til at få succes mod folk som Capital One og American Express? Fordi det er: 1) at fange forbrugernes indkøbsaktivitet og præferencer; 2) identifikation af forbrugernes tilbagebetalingshistorik for lån; 3) skabe forbrugerbetalingsforhold, der undgår revolverende gæld, høje renter og strafgebyrer; og 4) udvikling af symbiotiske handelsrelationer.

Det lyder lidt som Amazon, ikke? Husk, at Amazon tog næsten to årtier at bygge sin platform og få overskud, og oplevede mange store årlige tab.

Dermed ikke sagt, at Klarna er den næste Amazon. Men det er for tidligt at afskrive Klarna – eller køb nu, betal senere for den sags skyld.