Er du bekymret for udsigten til en recession næste år? Nå, det lyder som et mildt scenario, hvis Michael Burrys prognose er noget at gå efter.
Investoren, hvis berømte væddemål mod det amerikanske boligmarked blev dokumenteret i "The Big Short", mener, at en 'flerårig recession' potentielt ligger i kortene - og en mere alvorlig end forventet i øjeblikket. Denne erklæring følger tidligere advarsler vedrørende økonomien, såsom at forudsige sidste år, at 'moderen til alle nedbrud' er på vej, mens den også for nylig antyder, at de dårlige tider forude endda kan toppe dem under den store recession.
Ok, så det er sikkert at sige, at Burry ikke er alt for optimistisk med hensyn til økonomiens tilstand, og hvor den er på vej hen. Når det er sagt, har det ikke stoppet Burry fra at fylde op på aktier, som han mener er stærke nok til at modstå den truende recession.
Vi har sporet to af hans seneste køb og brugt TipRanks database for at finde ud af, om Gadens analytikere er enige om, at disse navne tilbyder en sikker havn i urolige tider. Her er detaljerne.
GEO Group (GEO)
Tror Burry, at den kommende recession vil være en velsignelse for private fængsler og mentale sundhedsfaciliteter? Det første Burry-godkendte navn, vi vil se på, er GEO Group – den næststørste private fængselsvirksomhed i verden.
Virksomhedens speciale er sikre faciliteter – fængsler (maksimum, mellem og minimum), behandlingscentre samt 'community corrections'-centre og mental-sundheds- og boligbehandlingsfaciliteter – alt dette ejer, leaser og driver. Virksomheden leverer også brancheførende overvågningstjenester samt rehabiliterings- og reintegrationstjenester efter udgivelsen.
I slutningen af sidste år leverede GEO samfundsovervågningstjenester til over 250,000 lovovertrædere og tiltalte før retssagen, herunder over 150,000 mennesker, der brugte en række teknologiske værktøjer som radiofrekvens, GPS og alkoholovervågningsudstyr.
I det seneste regnskab, for 3. kvartal, genererede virksomheden en omsætning på $616.7 millioner, svarende til ~11% år-til-år-stigning og slog Street's call med $10.85 millioner. AFFO (justerede midler fra driften) nåede $0.60, et godt stykke over $0.33-prognosen. For udsigterne hævede virksomheden sin fremskrivning af årlige indtægter fra de tidligere $2.35 milliarder til omkring $2.36 milliarder.
Ser man på Burrys aktivitet, øgede han i tredje kvartal sin ejerandel i virksomheden betydeligt – med over 300 %. Burry købte 1,517,790 aktier, i øjeblikket til en værdi af knap 18 millioner dollars.
Burry er ikke den eneste, der formidler tillid. Scanner Q3 print, Noble analytiker Joe Gomes roser virksomhedens præstation.
"GEO Group fortsætter med at opfylde eller overgå vejledningen om næsten alle de store finansielle foranstaltninger," skrev Gomes. "Fortsat stærk præstation fra forretningsenhederne resulterede i en af de højeste kvartalsvise kørselsrater for toplinjeomsætning og en ny rekordhøj kvartalskørselsrate for justeret EBITDA. Vi mener, at denne økonomiske præstation, i lyset af kontraktopsigelser og et generelt udfordrende driftsmiljø, taler til styrken af virksomhedens diversificerede forretningssegmenter."
"Vi fortsætter med at tro på, at GEO-aktier repræsenterer en gunstig risiko/afkast-situation," opsummerede Gomes.
Bjørnemarked, siger du? Ikke for denne aktie. Aktierne er steget med 53% år til dato. Gomes' kursmål på $15 giver dog plads til yderligere gevinster på 26% i det kommende år. Til dette formål giver analytikeren GEO-aktier en bedre end (dvs. Køb)-rating. (For at se Gomes' track record, Klik her)
Det samme gør den eneste anden analytiker, der i øjeblikket sporer dette selskabs fremskridt. Tilsammen hævder aktien en moderat køb-konsensusvurdering, bakket op af et gennemsnitligt mål på $14.50. Dette tal indebærer en etårig aktiestigning på ~26%. (Se GEO aktieprognose på TipRanks)
CoreCivic Inc. (CXW)
Det ser ud til, at der er ved at opstå et mønster for, hvad Burry mener repræsenterer sunde investeringsvalg for at beskytte mod en kraftig recession. CoreCivic er en anden virksomhed, der opererer i den private fængsels- og arresthusvirksomhed.
I 2021 fungerede CoreCivic som ejer og leder af 46 kriminal- og arresthuse, 26 boligcentre og ejede 10 ejendomme til udlejning til tredjepart. Ikke ukendt med kontroverserne omkring den private fængselsindustri (at ansætte understandard personale, overdrive det på lobbyfronten), tidligere kendt som Corrections Corporation of America (CCA), omdøbte virksomheden til CoreCivic i oktober 2016.
CoreCivic offentliggjorde sine 3. kvartalsresultater i starten af november. Toplinjen viste $464.2 millioner, hvilket repræsenterede et beskedent fald på 1.5% fra samme periode sidste år. Selskabets justerede FFO på $0.29 per aktie var også under konsensusestimaterne på $0.32 per aktie.
Ikke desto mindre må Burry være imponeret over virksomheden. Han købte 724,895 CXW-aktier i 3. kvartal, hvilket svarer til en ny position. Disse er nu over $9.3 millioner værd.
Ekko af Burrys følelser, Wedbushs Jay McCanless er en CXW-fan og forklarer, hvorfor han synes, Q3-printet var en smule blødt. McCanless fremlægger også den bullish afhandling for virksomheden.
"Arbejdsmarkedet er fortsat stramt for CXW, og virksomheden har været nødt til at udbetale højere end normale niveauer for bonus- og incitamentsbetalinger for at fastholde personale," skrev McCanless. »Vi mener dog, at nogle af disse ekstraudgifter er af midlertidig karakter, og at arbejdsmarkedet bør lette op over tid, især hvis vi skulle ind i en mere udtalt recession. Vi forventer, at denne forudgående udgift i sidste ende vil blive opvejet af øgede indtægter, efterhånden som belægningsprocenten over tid udvikler sig mod præ-pandeminiveauer. Virksomheden reducerede sin samlede nettogældssaldo med 109.1 millioner dollars i kvartalet, hvilket inkluderede opportunistiske tilbagekøb på åbne markeder på grund af kriseramte obligationsmarkeder."
Til dette formål vurderer McCanless CXW-aktierne til en Outperform (dvs. Køb), mens hans kursmål på $15 antyder, at aktierne vil klatre ~18 % højere i løbet af de kommende måneder. (For at se McCanless' track record, Klik her)
Kun én anden analytiker har vadet ind for nylig med en CXW-anmeldelse, og de er også positive, hvilket giver aktien en konsensusvurdering for moderat køb. (Se CXW aktieprognose på TipRanks)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra den fremhævede analytiker. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/michael-burry-sees-recession-looming-150802778.html