Mr. Big Short Michael Burry tager en chokerende beslutning

Det er en forvirrende beslutning, der vil chokere mere end én investor.

Men Michael Burry er vant til slag af glans. Den emblematiske finansmand, kendt for at have satset på sammenbruddet af subprime-lån før krisen i 2008, går gerne imod den generelle tendens på Wall Street.

I de seneste par dage har manden, hvis forretningssans blev gjort berømt af filmen "The Big Short" i 2015, været ude af fase med tanken om, at økonomiens horisont på mellemlang sigt ikke er så mørk, at man måske har frygtede det for et par uger siden.

Faktisk viser data det inflation kan have toppet overbevist mange investorer om, at Federal Reserve sandsynligvis ville være mindre aggressiv i sine renteforhøjelser for at bekæmpe højere priser. Mange økonomer frygter, at høje renter vil forårsage en hård landing for økonomien.

Den amerikanske inflation aftog især i sidste måned, viste data fra Bureau of Labor Statistics den 10. august, hvilket sætter muligheden for en pause i Fed-renteforhøjelserne. Overskriften forbrugerprisindekset for juli måned blev estimeret til at være steget 8.5 % fra sidste år, ned fra 9.1 %-tempoet registreret i juni og fast inde i Street-konsensusprognosen på 8.7 %.

Gældskrise?

Burry mener dog, at det værste er endnu ikke kommet. Han siger han forudser en husholdningernes gældskrise, der ville udgøre en alvorlig fare for økonomien.

"Nettoforbrugerkreditsaldi stiger rekordartet, da forbrugerne vælger vold frem for at skære ned på udgifterne i lyset af inflationen," skrev den legendariske investor på Twitter den 12. august med en graf fra Bloomberg, der viser, at amerikanske forbrugerlån steg med 40.2 milliarder dollars i juni i forhold til måneden før. Dette var den næststørste stigning nogensinde, ifølge data fra Federal Reserve.

"Husker du problemet med opsparingsoverflod? Ikke mere. COVID-helikopterkontanter lærte folk at bruge igen, og det er vanedannende. Vinteren kommer," tilføjede Burry.

"Winter coming" ser ud til at være en reference til HBO-serien "Game of Thrones". Karakterer brugte sætningen som en advarsel.

Rul til Fortsæt

Han synes at foreslå, at husholdningerne fortsætter med at bruge penge uden at kigge, hvilket også påvirker deres opsparing. Dermed sætter amerikanerne sig selv i en usikker finansiel situation, mens inflationen forbliver en hæmsko for økonomien.

Kredit- og debetkortudgifter, som tegner sig for mere end 20 % af de samlede betalinger, steg 8 % i juli fra et år tidligere, mens kortforbruget pr. husstand steg 5.3 %, hvilket er faldet fra en stigning på 5.7 % i juni, ifølge en beretning om July forbrugerbetalinger af Bank of America Institute, bankens interne tænketank.

Burry ser ud til at bekræfte sin pessimisme i en 15. august arkivering med Securities and Exchange Commission. I dette regulatoriske dokument likviderede Scion Asset Management, hans firma, hele sin portefølje af amerikanske aktier pr. 30. juni.

Burry ejede kun aktier i et enkelt selskab, Geo Group, som investerer i private fængsler og mentale sundhedssteder. Han ejede 501,360 Geo-aktier til en værdi af 3.31 millioner dollars, ifølge arkiveringen.

Afsløringen af denne information fik Geo Groups aktier til at hoppe næsten 11% under handelssessionen den 15. august. Virksomheden har en markedsværdi på over 943 millioner dollars i skrivende stund.

Pr. 31. marts, Scion Asset Management havde investeret i 11 virksomheder, inklusive Alphabet (GOOG) , Meta-platforme (META) (Facebook, Instagram, WhatsApp), Stellantis (STLA) , Bristol-Myers Squibb (BMY) og Cigna (CI) . Geo Group var ikke på listen i marts. Det er derfor en ny tilføjelse.

Kilde: https://www.thestreet.com/investing/mr-big-short-michael-burry-makes-a-shocking-decision?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo