Bioteksektoren fik ligesom de fleste dele af markedet et godt tæsk i årets første halvår. For nylig er segmentets præstation dog forbedret, og det har hjulpet NASDAQ Biotechnology Index (NBI) med at trække sig foran NASDAQ (op 13% i løbet af de seneste 3 måneder vs. NASDAQ's 3%).
Oppenheimers biotekteam mener, at der er en simpel forklaring på dette: "Vi mener, at meget af den seneste overpræstation er drevet af SMID-lofter, hvoraf mange er steget beundringsværdigt i de sidste par måneder... Vi noterer os en række vellykkede resultater fra vigtige kliniske forsøg i denne gruppe [Alnylam Pharma, Caribou Biosciences, Cincor Pharma, blandt andre]." Ydermere, "Et stigende antal højprofilerede M&A-meddelelser kan genoplive interessen blandt specialister og generalister."
Dette får Oppenheimer til at sige, at himmelen ser lidt lysere ud for biotekindustrien i 2H. Faktisk forventer Oppenheimer-analytikere, at to navne følger i fodsporene på deres jævnaldrende ved at offentliggøre vellykkede forsøgsresultater om kort tid, som kan hjælpe dem fremad.
Vi kørte begge tickers igennem TipRanks platform for at se, hvad resten af Gaden havde i tankerne for dem. Det ser ud til, at Oppenheimer-analytikerne ikke er de eneste, der viser tillid; begge vurderes som stærke køb af analytikerens konsensus med masser af potentiel opside i vente. Så lad os få detaljerne.
Madrigal Pharmaceuticals (MDGL)
Det første Oppenheimer-valg, vi vil se på, er Madrigal Pharmaceuticals, en biofarma i klinisk fase, der fokuserer på at finde nye behandlinger for fedtleversygdomme. Mere specifikt er virksomheden i jagten på at finde en levedygtig behandling for NASH-sygdom (Non-Alcoholic SteatoHepatitis). Dette er en mere avanceret form for ikke-alkoholisk fedtleversygdom (NAFLD).
Det menes, at omkring 20% af globale voksne er ramt af NAFLD og 30% af amerikanske voksne; 20% af denne befolkning har NASH. Da der i øjeblikket ikke er nogen FDA-godkendte NASH-specifikke lægemidler tilgængelige, vil der højst sandsynligt være rigelig belønning til den, der først bringer en levedygtig løsning på markedet.
Madrigals førende produktkandidat er resmetirom (MGL-3196), en leverstyret selektiv thyreoideahormonreceptor-ß-agonist, som i øjeblikket er i fase 3 kliniske studier, indiceret til at behandle NASH. Som sådan kan lægemidlet potentielt blive den første medicin, der opnår godkendelse for denne sygdom.
I juni præsenterede virksomheden data på European Association for the Study of the Liver's International Liver Congress (EASL 2022), hvor Madrigal annoncerede dybdegående resultater fra fase 3 MAESTRO-NAFLD-1 forsøget dobbelt-blindet/placebokontrolleret segment.
Oppenheimer analytiker Jay Olson bemærker, at resultaterne var afgjort positive, hvilket understreger det faktum, at resmetirom førte til "gunstige ændringer i Fibroscan og MRE, hvor de største forbedringer blev set hos de mest avancerede patienter." Faktisk mener analytikeren, at resultaterne danner grundlaget for en kommende dataudlæsning.
"Vi mener, at Ph3 MAESTRO-NAFLD-1-resultater giver afhjælpende støtte til Ph3 MAESTRO-NASH-biopsistudiet i NASH-patienter (N≈2,000), som er i gang med foreløbige resultater, der forventes i 4Q22, som potentielt kan understøtte subpart-H-ansøgning for fremskyndet godkendelse,” forklarede analytikeren. "Tidligere Ph2-data viste, at nedsat leverfedt på MRI-PDFF oversættes til NASH-opløsning og fibroseforbedring."
Hvad betyder det hele for investorerne? Mens Olson mener, at negative resultater kan sende aktien ned med ~80%, kan positive toplinjeresultater fra undersøgelsen se aktierne mere end fordobles.
Olson er åbenbart sikker på, at Madrigal vil bringe varerne. Understøtter analytikerens Outperform (dvs. Køb) rating, er et $170 prismål; dette tal giver plads til 12-måneders gevinster på hele 162%. (For at se Olsons track record, Klik her)
Det er heller ikke som om, at andre Street-analytikere er blege for at forudsige store ting for dette navn. Med 9 Køb og 1 Hold modtaget inden for de sidste tre måneder, er konsensus, at MDGL er et stærkt Køb. Selvom det er mindre end Olsons prognose, indikerer det gennemsnitlige prismål på $149.44 stadig et betydeligt opsidepotentiale på 130%. (Se MDGL aktieprognose på TipRanks)
Milestone Pharmaceuticals (TÅGE)
Lad os nu tage et kig på Milestone Pharmaceuticals, en anden biotek, men med et helt andet ansvarsområde. Virksomheden er opsat på at finde en behandling for arytmier og andre hjertesygdomme.
Milestone har sat alle sine æg i at udvikle etripamil, en selvadministreret næsespray, der er indiceret som terapi til patienter med paroxysmal supraventrikulær takykardi (PSVT) og atrieflimren (AFib).
Lægemidlet er i øjeblikket i et fase 2 proof-of-concept studie, hvor det vurderes til akut behandling af AFib med hurtig ventrikulær frekvens (RVR). Men endnu vigtigere lige nu, er det mere avancerede program, som der er en kommende katalysator for.
Etripamil gennemgår test i fase 3 RAPID-studiet til behandling af paroxysmal supraventrikulær takykardi (PSVT) – en tilstand, hvor hjertets usædvanlige, elektriske "ledninger" resulterer i en uforudsigelig og tilbagevendende højhastighedspuls. Tilstanden påvirker livet for omkring 1.6 millioner mennesker i USA, og at finde en løsning vil ikke kun udgøre en stor udvikling, men vil også repræsentere en måde at sænke sundhedsbelastninger og omkostninger.
Milestone forventer at rapportere toplinjedata fra undersøgelsen midtvejs i 2H22 og på vej ind i udlæsningen, Oppenheimers Leland gershell kan lide "risk-reward" her.
"Primært slutpunktssucces (tid til episodeafslutning i løbet af de første 30 minutter) bør opfylde registreringskravene og muliggøre en NDA-indgivelse i 2023," bemærkede analytikeren. "Vi mener, at etripamil repræsenterer et vigtigt terapeutisk fremskridt såvel som et middel til at reducere sundhedsbyrder og udgifter, og at det er klar til at generere et maksimalt nettosalg på $500 mio. i PSVT alene. Et fase 2-studie i atrieflimren med hurtig ventrikulær frekvens er påbegyndt og kan bane vejen for en vigtig etiketudvidelsesmulighed."
Det er derfor ingen overraskelse, at Gershell vurderer Milestone som Outperform (dvs. Køb) sammen med et prismål på $16. Betydningen for investorerne? Potentiel opside på ~84% fra nuværende niveauer. (For at se Gershells track record, Klik her)
Det er tydeligt, at Wall Street kan lide dette navn; MIST har høstet 3 andre analytikeranmeldelser for nylig, og alle er positive, hvilket giver aktien en stærk køb-konsensusvurdering. Går man efter det gennemsnitlige mål på 14.50 $, et år fra nu, vil disse aktier være 66% mere værdifulde, end de er i øjeblikket. (Se MIST aktieprognose på TipRanks)
For at finde gode ideer til biotekaktier, der handles til attraktive værdiansættelser, kan du besøge TipRanks' Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra den fremhævede analytiker. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/oppenheimer-says-biotech-stocks-look-191314294.html