En tikkende bombe i den amerikanske økonomi løber faretruende tæt på detonation.
Længe betragtet som et varsel om uheld, kom fredag den 13. januar med en advarsel til Kongressen om, at landet kunne misligholde sin gæld så snart som juni.
Da USA nåede sin gældsgrænse på 31.4 billioner dollars den 19. januar, opfordrede finansminister Janet Yellen lovgiverne til at øge eller suspendere gældsloftet.
Hendes bøn blev taget af Peter Schiff, berømt investor og markedskommentator, som en "officiel indrømmelse af, at USA driver verdens største Ponzi-ordning."
Gå ikke glip
En politisk stand-off om gældsloftet har raset, siden republikanerne genvandt kontrollen over Repræsentanternes Hus ved midtvejsvalget i 2022.
Præsident Joe Biden bad Kongressen om ikke at holde genstanden som gidsel, hvilket antydede, at en standard kunne være "katastrof".
Hans advarsler ramte døve ører i tilfældet med modstående republikanere, som bruger deres stemmer på en forlængelse som løftestang til at søge nedskæringer.
Finansministeriet kan bruge "ekstraordinære foranstaltninger" i de kommende måneder til at dække sine mange finansielle forpligtelser, herunder socialsikring og Medicare-udbetalinger, men disse nødmidler er begrænsede.
I sidste ende må USA simpelthen låne flere penge, som det har gjort mange gange før.
Kongressen har sat grænsen for føderalt lån siden 1917, og hævet den over tid, efterhånden som offentlige udgifter og lånebehov er steget.
"The US Treas. Sec. har indrømmet, at den eneste måde at undgå misligholdelse af den nationale gæld er at hæve #Gældsloftet, så regeringen. kan låne fra nye långivere for at tilbagebetale eksisterende långivere," tweetede Schiff, administrerende direktør og global chefstrateg hos Euro Pacific Capital den 16. januar. "Dette svarer til en officiel indrømmelse af, at USA kører verdens største Ponzi-ordning."
I sin podcast hævdede Schiff, at den amerikanske regering er i en undergangsspiral, hvor den ikke kan betale sine nuværende långivere tilbage, så den låner fra nye långivere igen og igen.
"Hvorfor deltager folk frivilligt? Det er, fordi de ikke er klar over, at det er en Ponzi-ordning,” siger Schiff. "De tror, de får betalt tilbage. Når de indser, at de vil blive betalt tilbage i monopolpenge, har de ikke lyst til at låne ud.
"Faktisk vil de ikke ønske at holde på disse statsobligationer, og den eneste køber vil være Federal Reserve. Og det er, når trykkeriet kommer til at overdrive, og dollaren kommer til at falde gennem gulvet.”
Mens Kongressen kæmper om udvidelsen af gældsloftet, er amerikanske kreditvurderinger og finansielle markeder i fare – men her er tre aktiver, som Schiff kan lide som sikring mod økonomisk volatilitet.
LÆS MERE: De bedste investeringsapps i 2023 til "en gang i en generation"-muligheder (selvom du er nybegynder)
Guld
Schiff har længe været fan af det gule metal.
"Problemet med dollaren er, at den ikke har nogen iboende værdi," sagde han engang. "Guld vil gemme sin værdi, og du vil altid være i stand til at købe mere mad med dit guld."
Som altid lægger han sine penge, hvor hans mund er.
Euro Pacific Asset Managements seneste 13F-ansøgning viser, at Schiffs selskab pr. 30. september ejede 1.655 millioner aktier i Barrick Gold (GOLD), 431,952 aktier i Agnico Eagle Mines (AEM) og 317,495 aktier i Newmont (NEM).
Faktisk var Barrick firmaets topbeholdning, der repræsenterede 6.8% af dets portefølje. Agnico og Newmont var henholdsvis de tredje og sjette største bedrifter.
Guld kan ikke udskrives ud af den blå luft som fiat-penge, og dets sikre havn-status betyder, at efterspørgslen typisk stiger i tider med usikkerhed.
Recessionssikre indkomstaktier
Udbytteaktier tilbyder investorer en fantastisk måde at tjene en passiv indkomststrøm på, men nogle kan også bruges som en sikring mod recessioner.
Eksempel: Den næststørste beholdning i Euro Pacific er cigaretgiganten British American Tobacco (BTI), der tegner sig for 5.3 % af porteføljen.
Producenten af Kent og Dunhill cigaretter betaler kvartalsvis udbytte på 73 cent per aktie, hvilket giver aktien et attraktivt årligt afkast på 7.01 %.
Schiffs fond ejer også over 157,766 aktier i Philip Morris International (PM), en anden tobakskonge med et udbytte på 5.1 %. Marlboro-cigaretproducenten er Euro Pacifics syvendestørste beholdning med en porteføljevægtning på 3.5 %.
Efterspørgslen efter cigaretter er meget uelastisk, hvilket betyder, at store prisændringer kun inducerer små ændringer i efterspørgslen - og den efterspørgsel er stort set immun over for økonomiske chok.
Hvis du er tryg ved at investere i såkaldte syndaktier, kan British American og Philip Morris være værd at undersøge nærmere.
De, der ønsker at tage kontrol over deres investeringer, bør bestemt udforske online handelsplatforme. De bedste websteder tilbyder ressourcer og værktøjer til at hjælpe investorer med at træffe informerede beslutninger, mens de opbygger og administrerer deres investeringsporteføljer.
Landbrug
Når det kommer til at spille forsvar, er der én recessionssikker sektor, som ikke bør overses: landbruget.
Det er simpelt. Uanset hvad der sker, har folk stadig brug for at spise.
Schiff taler ikke så meget om landbrug som ædelmetaller, men Euro Pacific ejer 124,818 aktier i gødningsproducenten Nutrien (NTR).
Som en af verdens største udbydere af afgrøde-input og -tjenester er Nutrien solidt positioneret, selvom økonomien går ind i en større nedtur. I de første ni måneder af 2022 genererede virksomheden en rekordindtjening på 6.6 milliarder dollars.
Nutrien-aktien steg omkring 4.78% i 2022, i skarp kontrast til S&P 500's afkast på -19.44%.
I betragtning af den usikkerhed, som økonomien står over for, kan investering i landbrug give risikovillige investorer ro i sindet.
Hvad skal man læse næste gang
Denne artikel indeholder kun oplysninger og bør ikke opfattes som råd. Den leveres uden nogen form for garanti.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/world-largest-ponzi-scheme-peter-150000344.html