Genovervejelse af pensionsopsparing i lyset af længere levetid

"Tom Brady er et perfekt eksempel på noget, der ikke blev anset for muligt," siger Visser.

Selvfølgelig er Brady, der for nylig annoncerede sin pensionering fra fodbold i den modne alder af 45, i en liga for sig selv. Men Vissers pointe er klar: Resten af ​​os blot dødelige skal måske genoverveje antagelser om, hvad der er muligt at opnå i vores seniorår, såvel som vores investeringsstrategi. En potentielt årtier lang pensionering kræver en portefølje bygget til langsigtet. På samme måde kan det blive en delikat balancegang at kontrollere dine udgifter, mens du stadig nyder pensionisttilværelsen.

Holder med aktier

Overvej en gammel tommelfingerregel for pensionsinvestering: Træk din alder fra 100, og det er den procentdel, du skal have i aktier. I henhold til denne regel skal en 70-årig have 30 % af sin porteføljes aktiver i aktier.

Den regel virker håbløst forældet, når en sund voksen har en chance for at leve til 100. Den 70-årige skal planlægge i 30 år mere, hvilket betyder, at man forbliver investeret i aktier for at skabe den vækst, der kan bekæmpe virkningen af ​​inflation.

Aktier er motoren, din portefølje har brug for i det lange løb, siger Pete Bush, rådgiver hos Cetera Financial Group og medstifter af Horizon Financial Group i Baton Rouge, La.

"Folk har en tendens til at tænke," Åh, jeg nærmer mig pensionering. Jeg må hellere spille det sikkert«. De tænker på pension, ikke gennem pensionering,« siger han.

Faktum er, at nogle 70-årige er lige så raske som 50-årige. I betragtning af det foreslår Visser, at investorer tager hensyn til deres biologiske alder - i det væsentlige et mål for dit helbred, der kan være meget anderledes end antallet af stearinlys på din fødselsdagskage. Forskere arbejder på måder til nøjagtigt at teste for biologisk alder. Nogle af teknikkerne, som inkluderer analyse af spyt og blodprøver, kan lyde som science fiction. Men Visser siger, at der er en grundlæggende takeaway for investorer: "Hvor sund du er, bør påvirke, hvordan du tænker om din portefølje."

At finde den rigtige aktivallokering er en del af puslespillet. Bush siger, at investorer bør overveje at finde en balance mellem vækst og værdi, og bemærker, at vækstaktier klarede sig godt i det sidste årti, men klarede sig dårligt sidste år. Internationale aktier kan også være klar til bedre afkast end amerikanske aktier i de kommende år, en skarp kontrast til sektorens præstationer i det seneste årti. Det skyldes delvist, at europæiske og asiatiske aktier har tendens til at være billigere sammenlignet med amerikanske aktier. Asset manager Vanguard forventer højere 10-årige årlige afkast for ikke-amerikanske udviklede markeder, på 7.2 % til 9.2 %, end for amerikanske markeder, på 4.7 % til 6.7 %.

Især nu, hvor renterne er højere, kan obligationer spille en vigtig rolle for indkomst og sikkerhed, siger Jeremy Altfeder, en finansiel rådgiver hos Captrust. "Lad os sige, at en klient bruger $100,000 på et år. Så vi ønsker et års behov afsat. Vi kan afsætte $100,000 i skatkammerbeviser."

Altfeder siger, at investorer kan føle sig mere trygge ved at vide, at de har rigelige midler afsat, nogle gange op til syv års værdi, afhængigt af kunden. "Det er meget forudsigeligt, hvis du stiger ud med statsobligationer og andre instrumenter," siger han. "Du ved, hvad obligationerne vil give, hvis du holder dem til udløb."

Mange finansielle rådgivere anbefaler også sofistikerede strategier, der involverer alternative investeringer, truster og ejendomsplanlægning, der kan være passende afhængigt af individets formue, hans eller hendes skattesituation, ønske om at efterlade en ejendom til arvinger eller velgørenhed og risikotolerance. Målet er at få pengene til at holde, nogle gange ind i næste generation.

Et nyt bud på balancen mellem arbejde og privatliv

Potentialet for et længere, sundere liv skaber yderligere incitamenter til at arbejde længere og vente med at ansøge om, at Social Security modtager en større månedlig ydelse. Sådanne bevægelser kan øge din opsparing og give din portefølje mere tid til at vokse, før du begynder at trække penge ud.

Investorer, der skal spare mere, har yderligere to måder at få et ben på pensionsopsparingen på. For det første tillader Internal Revenue Services opdaterede bidragsgrænser investorer at bidrage med op til $22,500 til deres 401(k), 403(b) og andre pensionsordninger i 2023, en stigning fra $20,500. Personer på 50 år og ældre kan spare yderligere 7,500 USD over denne grænse. Investorer, der planlægger en lang pensionering, vil også drage fordel af ny lovgivning, der indfaser en stigning i alderen for påkrævede minimumsudlodninger, eller RMD'er, til 75 fra 72.

Du behøver selvfølgelig ikke at blive i dit nuværende job eller endda arbejde på fuld tid. Chip Munn, rådgiver og administrerende direktør for Signature Wealth Strategies i Florence, SC, har hjulpet kunder med at finde måder at omstrukturere deres arbejde på, så de ikke har travlt med at gå på pension. "Ældre arbejdere har en masse værdi og løftestang," siger han. Men der er måske ikke formelle programmer i din virksomhed for at imødekomme din ønskede tidsplan, siger han, "så du skal måske gå til din arbejdsgiver og sige: 'Hej, jeg vil ikke gå på pension, men jeg vil gerne arbejde deltid.' ”

Derudover er der fordele ved at forblive aktiv. "De gladeste og sundeste mennesker arbejder længere, men arbejder mindre," siger han.

Førtidspension kan være mere risikabelt, end du måske tror, ​​selv for dem, der beregner, at de har masser af opsparing. Bank of Americas Cyndi Hutchins har set det på egen hånd. Hendes bedstemor gik på pension i en alder af 55 og havde en pension på 41 år.

"Det var, da jeg begyndte at tænke på pension anderledes," siger Hutchins, direktør for finansiel gerontologi i bankens pensionsforsknings- og indsigtsgruppe. "Vi planlagde en 10-15 år lang pensionering. Der var mange ting, som vi ikke havde overvejet. Hun havde pension, men det var en lille pension, og det var ret svært at få det til at fungere over 41 år.” I sidste ende måtte hendes familie bidrage til hendes bedstemors leveomkostninger.

Fra 1960 til 2015 steg den forventede levetid i USA med næsten 10 år, fra 69.7 år til 79.4. Det forventes at stige yderligere 6.1 år fra 2016 til 2060 for at nå et rekordhøjt niveau på 85.6 år, ifølge en 2020 Census Bureau-rapport. Og amerikanerne lever i stigende grad langt ud over det. Næsten en femtedel af den amerikanske befolkning er over 65 år.

Ikke overraskende, givet stigende inflation og sidste års svage aktie- og obligationsmarkeder, er flere mennesker bange for at løbe tør for penge i alderdommen. Dette inkluderer personer, der har sparet meget op. Mere end en tredjedel af millionærerne mener, at "det vil tage et mirakel" for at opnå en sikker pensionering, ifølge en undersøgelse fra 2022 af investorer med høj nettoværdi, udført af Natixis Investment Managers.

En sådan angst giver næring til en stigning i populariteten af ​​livrenter, som er forsikringskontrakter, der kan love indkomst for livet. Frank Paré, grundlæggeren af ​​PF Wealth Management, siger, at han har overvejet at bruge en enkelt præmie omgående livrente, eller SPIA, som en del af pensionsordningen for nogle kunder. Med en SPIA betaler en investor et engangsbeløb til et forsikringsselskab, som giver en regelmæssig strøm af betalinger til livrenteejeren, der varer hele livet. Livrentens udbetaling afhænger af flere faktorer, herunder ejerens alder og køn.

Men der er et par forbehold, siger Paré. For det første kan gebyrerne være betydelige. For det andet skal du stadig beholde nogle pensionsopsparinger i aktier, obligationer og andre aktiver. "Du ønsker ikke at efterlade dig selv uden nok likviditet uden for SPIA, hvis du har brug for det," siger Paré.

Inflation er en anden bekymring med livrenter. "Hvis du ikke har en inflationsrytter, og inflationen accelererer, som den gjorde sidste år, så vil din købekraft blive sat i fare," siger Paré.

Hvis du overvejer en livrente, skal du blot huske på, at det er et potentielt værktøj i værktøjskassen. "Jeg tror ikke på sølvkugler," siger Paré.

Udgiftsstyring

Ud over at maksimere indkomsten skal pensionister på alle formueniveauer holde styr på deres budget og undgå at påtage sig store nye udgifter, der kræver dyr vedligeholdelse, når de går på pension, såsom et sommerhus eller en ny båd.

Sundhedspleje er sandsynligvis den største billet, som pensionister kan undervurdere - især for raske seniorer, der er heldige nok til at leve meget længe. En Fidelity Investments-rapport fra 2022 viste, at et 65-årigt par kan forvente at bruge et gennemsnit på $315,000 i medicinske udgifter under hele pensioneringen. Det skøn var steget med 5 % fra 2021 og er næsten fordoblet fra dets oprindelige $160,000 i 2002, ifølge Fidelity, som er en af ​​landets største 401(k)-udbydere.

At opretholde en sund livsstil kan hjælpe med at holde disse omkostninger nede i det første årti eller to af pensioneringen, men nogle ting er simpelthen ude af vores kontrol. For at hjælpe med at forberede sig på dyre fremtidige lægeregninger, overvej at investere i en sundhedsopsparingskonto, som giver store skattefordele. "Hvis du kan bidrage til en HSA og ikke bruge pengene til at betale for nuværende sundhedsudgifter, så er det en fantastisk måde at spare op til langtidspleje," siger Bank of America's Hutchins.

At beslutte, hvor du skal bo på pension, vil selvfølgelig have stor betydning for udgifterne, så find ud af det tidligt. Nogle amerikanere vælger at flytte til stater med varmere vejr og lavere leveomkostninger. Hvis det er dig, så tag i betragtning, om dit nye samfund vil være i stand til at opfylde dine fremtidige medicinske behov, ikke kun dine hobbyer.

De fleste amerikanere flytter ikke, eller flytter ikke langt, når de går på pension. Omtrent tre fjerdedele af voksne på 50 år og ældre ønsker at blive i deres nuværende hjem på lang sigt, ifølge en AARP-undersøgelse fra 2021. "Hvis du er sund og aktiv, er det nemt at blive i dit nuværende hjem," siger Hutchins. "Når du bliver ældre, så tænk på, om dit hjem er aldersvenligt." For eksempel, hvis du ikke har et badeværelse på første sal, så føj udgifterne til den renovering til din økonomiske plan, siger hun.

Hemmeligheden bag lykke

Måske vigtigst er det, at rådgivere og sundhedseksperter siger, at nøglefaktoren for trivsel i pensionisttilværelsen er at bevare et aktivt socialt liv. Få en hobby, hvis du ikke allerede har en. Frivillig i en velgørende organisation. Spis middag med venner.

Det råd lyder måske corny, men der er betydelige fordele for dit helbred. Harvard Study of Adult Development, som har fulgt en gruppe voksne og deres efterkommere i 85 år og tæller, har fundet ud af, at tætte personlige forbindelser er en nøglefaktor for lang levetid såvel som fysisk og mental sundhed.

"Den hurtigste accelerator i symptomer på kognitiv tilbagegang er isolation og ensomhed," siger Bank of America's Hutchins. "Du skal sørge for, at du kan fortsætte med at socialisere, og at dine fysiske og følelsesmæssige behov både kan opfyldes."

Når du planlægger at gå på pension, så tænk på, hvem du skal spise frokost med, siger Joseph Coughlin, direktør for MIT AgeLab. "Det handler ikke kun om, hvor god din investeringsportefølje er, men også hvor god er din sociale portefølje? Har du venner? Hvis du flytter på pension, vil du så kunne finde dem? Det tager tid at få en god ven,” siger han.

Når alt kommer til alt, hvis du skal leve til 100, vil du gerne have tætte personlige forbindelser - og penge nok til, at du ikke behøver at bekymre dig.

Skriv til Andrew Welsch kl [e-mail beskyttet]