Pensionister står over for et hvirvelvindsmarked. Her er, hvad rådgivere siger, de bør gøre.

"Dette er formentlig en af ​​de få gange, hvis nogensinde, i nogens investeringsliv, hvor enten guld eller fast indkomst ikke er et sikkerhedsnet," siger Dan Ludwin, præsident og stiftende partner hos Salomon & Ludwin i Richmond, Va. Han bemærker. at


iShares Core US Aggregate Bond ETF

(AGG) er faldet omkring 11% år til dato. "Normalt forventer folk en lille smule zig-zag i deres portefølje, og det zakker bare lige nu."

Men det er ikke alt sammen undergang, siger finansielle rådgivere. Nu kan det være en god mulighed for at foretage små ændringer i en portefølje – og frem for alt at minde sig selv om værdien af ​​sund økonomisk planlægning.

Jeremy Sharp, finansiel planlægger og grundlægger af Redeem Wealth i Gilbert, Arizona, foreslår, at investorer overvejer at rebalancere deres porteføljer, hvis de ikke allerede har gjort det – ved at tage overskud i de sjældne beholdninger, der er oppe, og tilføje til slåede positioner. “En af de custodians, vi bruger, er Betterment. De laver daglig rebalancering,” siger Sharp og tilføjer, at det er fantastisk til lejligheder som disse.

Det kan også være et fordelagtigt tidspunkt at købe dippen, forudsat at investorerne ikke strækker sig for tyndt, advarer rådgivere. "Forsøg ikke bare at lægge penge ind og håbe, at det løser sig inden for de næste seks måneder eller deromkring," siger Frank Pare, en finansiel planlægger og grundlægger af PF Wealth Management Group i Oakland, Californien.

Salomon & Ludwin tager jævnligt nogle overskud, efterhånden som markedet stiger, for at have tørt pulver at bruge i nedgangstider. I mandags faldt S&P 500 til intradag-niveauer 15 % lavere end dets rekordhøje rekord, hvilket udløste et købssignal for firmaet. Ludwin siger, at det betyder køb af aktie-ETF'er: store, mid-cap og small-cap amerikanske fonde, såvel som udviklede og nye internationale markeder.

---

Rådgiver nyhedsbrev

Rådgiver dagligt

En samling af vores tophistorier fra dagen, leveret hver aften. Bliv opdateret med de seneste rådgivernyheder, samfundskommentarer og udtalelser fra branchens ledere.

---

Rådgivere foreslår, at pensionister bevarer nok kontanter eller likvide aktiver til at dække et års leveomkostninger. Nogle finansielle planlæggere går videre og antyder, at kunderne har nok til rådighed til at se dem gennem to eller flere år. Ludwin siger, at hans firma råder kunder til at holde to til tre års "livsstilskontanter" ved hånden, så de kan dække deres behov i nedgangsmarkeder uden at skulle sælge aktier. "Det, vi altid fortæller folk, er, at den værste fejl, du kan begå, er at blive tvunget til at sælge til et faldende marked, fordi hver dollar, du sælger på markedet, er en dollar, der aldrig kommer til at genoprette," siger han.

Pare siger, at hvis pensionistinvestorer har ekstra penge at investere - med undtagelse af det, der kræves for at dække leveomkostninger - så kunne de tilføje til deres investeringer, men han advarer dem om at "diversificere, diversificere, diversificere."

Værdi vs. vækst

Investorer vil måske også overveje at vippe en del af deres aktieallokering mod værdi bestande, som i løbet af det seneste årti har haltet efter vækstaktier.

"Hvis du ikke har værdi i din portefølje, er i dag en skarp påmindelse om, hvorfor du bør overveje at få nogle," siger Evelyn Zohlen, formand for Inspired Financial i Huntington Beach, Californien. Hun siger, at forskning viser, at værdiinvesteringer kan klare sig godt på lang sigt, selvom det ikke betyder, at investorer helt bør undgå vækst.

UBS

Finansiel rådgiver Michael Zinn siger, at mens hans team har en hældning i marginerne mod værdiaktier - hvoraf nogle er "chokerende billige" - er en afbalanceret tilgang påkrævet i betragtning af økonomisk usikkerhed.

"Vi synes, at det er fornuftigt at have en blanding af højkvalitetsteknologi og sekulær vækst på grund af den recessionsrisiko. Men vi ønsker også at bekæmpe inflationen med nogle råvaredrevne, men store værdivirksomheder, siger den New York-baserede rådgiver.

Taktiske tweaks

GenTrust har tilføjet nogle råvareeksponeringer for kunder, der tidligere ikke var investeret i rigtige aktiver, siger Javi Sanchez, en rådgiver hos det Miami-baserede firma. Pr. 1. maj var en standard 60/40-portefølje faldet omkring 12% år til dato, mens den samme portefølje med en 5%-allokering til råvarer kun faldt omkring 9%, siger han. 

Efter Ruslands invasion af Ukraine forudså GenTrust et skift i energi væk fra fossile brændstoffer, så det har bevæget sig mere mod investeringer i ren energi og uran, som bruges til atomkraftproduktion, siger Sanchez. Firmaet har også en "lidt hældning" mod Norge, "da vi følte, at lande ville slippe af med deres afhængighed af Rusland for energi," tilføjer han.

Fastindkomst 

Investorer vil måske også nøje gennemgå deres renteinvesteringer i lyset af det ændrede rentemiljø. Zohlen siger, at hun har brugt statsobligationer med inflationsbeskyttede værdipapirer og I-obligationer i kundeporteføljer, selvom de ikke er uden deres ulemper. 

Jeg binder tjene renter baseret på at kombinere en fast rente og en inflationsrate, men investorer er begrænset til at købe 10,000 USD af dem hvert år. "Det gør ikke nødvendigvis et indhug for de fleste kundeporteføljer," siger Zohlen.

Investorer kunne også se på obligationer med kort varighed. Greg Ghodsi, en finansiel rådgiver hos


Raymond James Financial
,
siger, at hans team har været "meget overvægtigt i et år eller under obligationer for pensionistkunder" i flere år, og undgår obligationer med længere løbetider.

"Du kan have en fænomenal mulighed, da disse obligationer modnes til at geninvestere til to eller tre gange afkastet for 60 dage siden," siger Ghodsi, som er baseret i Tampa, Fla.

UBS' Zinn siger, at han bruger forsyningsaktier i forbindelse med fast indkomst i kundeporteføljer, og tilføjer, at de kan være en inflationsforkæmper, fordi forsyningsselskaber typisk hæver deres udbytte hvert år. Derudover er de reelle aktiver, siger han. "Gæld er et papiraktiv, der kan spildes væk af inflation," siger Zinn.

Zinn siger, at hans team investerer i individuelle forsyningsaktier og advarer om, at hans tilgang kræver due diligence og forskning, på udkig efter virksomheder, der har gode relationer til deres regulatorer. "Vi er interesserede i regulerede forsyningsselskaber, der betaler konsekvent udbytte og hæver disse udbytter 3% til 5% om året," siger han.

Bitcoins fald

Selvom investorer jævnligt har spurgt Pare om kryptovalutaer, har han ikke anbefalet, at de investerer i, hvad han ser som en spekulativ investering.

Bitcoin's
dramatiske fald i de seneste måneder, fra omkring $67,000 i november til omkring $32,000 i dag, har kun forstærket hans skepsis.

"Jeg tror, ​​folk kan få det rigtige afkast uden at gå så langt ud på risiko-/belønningsspektret," siger Pare, rådgiver siden 1996. "Jeg ville ikke fortælle folk, at de køber på dykken. Det er sikkert."

Dem, der har øje for historien, vil bemærke, at selvom dette år hidtil har været et begivenhedsrigt for investorer, markederne har oplevet det værre. Og alle bjørnemarkeder slutter. For at holde kursen er det bedst at fokusere på det, du kan kontrollere, siger rådgivere.

"At kende dine begrænsninger, og hvor meget du kan bruge, gør en stor forskel for, om du kan nå dine mål," siger Sharp.

Pare foreslår også, at investorer undgår at være for meget opmærksomme på daglige markedsudsving. "Det er bedst at slukke for fjernsynet, hvis du kan," siger han.

Skriv til Andrew Welsch på [e-mail beskyttet] 

– Ross Snel bidrog med rapportering til denne artikel