Pensionister bør spænde ben for en lang løbetur med høj inflation. Her er hvordan.

Overvej først dynamikken: Inflationen steg til det højeste i 41 år på 8.6 % i maj i forhold til samme måned sidste år, men socialsikringsmodtagere fik kun et løft på 5.9 % til deres ydelser for 2022. Selvom socialsikringens leveomkostninger justering står til at stige næste år, kan det være for sent at hjælpe folk, der har været nødt til at plyndre opsparing for at klare højere priser. Cirka 1 ud af 5 Socialsikringsmodtagere har drænet en pensions- eller opsparingskonto i løbet af de sidste 12 måneder, ifølge en nylig meningsmåling fra Senior Citizens League.

I mellemtiden har der været få steder at gemme sig på markederne. Aktier og obligationer har begge haft store tab, og de 60/40 aktie-og-obligationsportefølje som længe har været en fælles allokeringsstrategi, var ifølge Morningstar et fald på 8.75 % på årsbasis, inflationsjusteret XNUMX % i slutningen af ​​maj. Hvad mere er, dette udspiller sig, da investorer frygter, at centralbanken kan tippe økonomien ud i en recession, da den hæver renten, inklusive en stigning på 0.75 procentpoint onsdag. 

I disse usikre tider siger økonomiske professionelle, at det er vigtigt at kontrollere, hvad du kan. 

Indskudsudbytte

Et godt sted at starte er at sikre, at du sætter dine penge i arbejde. Online-opsparingskonti tilbyder afkast på omkring 0.90 %, og disse renter forventes at fortsætte med at stige i løbet af året, efterhånden som Fed strammer pengepolitikken. 

Hvis du skifter din opsparing væk fra en gammel bank, der tilbyder 0.01 %, kan du få mere valuta for pengene. Hvis muligheden for at besøge en filial er vigtig for dig, tilbyder mindre samfundsbanker og kreditforeninger generelt mere konkurrencedygtige priser end de store banker, sagde Greg McBride, finansanalytiker for Bankrate.com.

Kreditbelønninger

Et belønningskreditkort, der giver en procentdel af det brugte beløb, kan gøre det lettere at betale mere for fornødenheder som mad og gas. "Hvis du kun bruger et bare-bones-kort, efterlader du penge på bordet," sagde Sara Rathner, kreditkortekspert hos

NerdWallet
,
en hjemmeside, der gennemgår finansielle produkter og modtager kompensation, når nogen tilmelder sig dem. Kreditkortselskaber ser på din indkomst, når du ansøger, men social sikring tæller, ligesom udbytte og andre kilder til pensionsindkomst. 

Et af NerdWallets valg, Bank of America Customized Cash Rewards-kortet, giver dig mulighed for at tjene 3% kontant tilbage på dit valg af en af ​​seks forbrugskategorier: gas, online shopping, spisning, rejser, boligforbedring/møbler eller apoteker. 

Administrer pleje

I modsætning til for eksempel Medicare Part B-præmier, som er faste, har du sandsynligvis en vis kontrol over, hvad du betaler for din medicin. Og det er en god ting i betragtning af, at priserne på receptpligtig medicin er steget 35 % siden 2014, mens prisen på alle varer og tjenester er steget 21 %, ifølge en rapport fra GoodRx Research. 

For det første, hvis din medicinplan har et foretrukket apotek, så sørg for at du bruger det, da det kan spare dig penge på dine egne omkostninger.

Spørg også din apoteker om den billigste måde at udfylde din recept på, sagde Rathner fra NerdWallet. I nogle tilfælde kan du spare penge ved at omgå din forsikring og i stedet betale kontant.

GodtRx

tilbyder rabatkuponer (må ikke parres med forsikring), der evt sænke prisen under den typiske Medicare Part D co-pay for visse lægemidler.

Costco

har et rabatreceptprogram til sine medlemmer. Nogle apoteker, herunder Walmarts, tilbyder visse generiske lægemidler for så lidt som $4 om måneden, så spørg, om dit apotek gør det samme.   

Skære ned

For at klare stigende priser strammer de pensionerede kunder hos rådgiveren Jaime Quiros selen i stedet for at hæve mere fra deres pensionskonti. Nogle springer over hævninger og lever af bankkonti, der er mere flush efter pandemiens pressede udgifter. 

 "De er bekymrede," sagde Quiros, senior porteføljemanager hos FBB Capital Partners i Bethesda, Md. Hans typiske pensionistportefølje er 50/50 aktier og obligationer eller 60/40 aktier og obligationer, og begge aktivklasser er faldet i år , med

S & P
500 ned omkring 21%, den

iShares 5-10-årig virksomhedsobligation i investeringsgrad
ETF (ticker: IGIB) faldt omkring 14 %, og

iShares US Treasury Bond
ETF (GOVT) faldt omkring 11 %.  

Selvom sådanne generelle fald er usædvanlige i en diversificeret portefølje, bør investorer modstå trangen til at redde ud. Selv i et nedadgående marked vil nogle investeringer klare sig mindre dårligt end andre, sagde Marta Norton, Chief Investment Officer for Americas hos Morningstar Investment Management. "Jeg tror ikke, det er værd at smide barnet ud med badevandet," sagde hun. 

Invester strategisk

Skadebegrænsning er nøglen som bjørnemarkeder er midlertidige, og din portefølje har brug for aktievækst for at holde trit med inflationen på lang sigt. På rentesiden kan en overvejelse være Treasury Inflation-Protected Securities eller TIPS, som er statsobligationer, hvis hovedstol stiger med inflationen målt ved forbrugerprisindekset. Det historiske gennemsnit af 10-årige TIPS siden 1997 er 1.44% mod 0.72% i dag.

Norton sagde, at hun ikke anser renterne på TIPS for attraktive i forhold til historiske niveauer, men da disse obligationer kan drage fordel, hvis inflationen kommer højere end forventet, ser hun værdien i at holde en beskeden allokering i dagens usikre miljø. Quiros' kunder besidder mellem 2% og 8% af deres obligationsportefølje i TIPS. 

Forfølge perspektiv

Når kunder bekymrer sig om, hvorvidt deres penge holder, kan det hjælpe med at vise dem, hvordan deres portefølje vil klare sig under forskellige markedsscenarier, sagde Quiros. 

Rådgivere har økonomisk planlægningssoftware, der kan køre tusindvis af scenarier og vise deres kunders sandsynlighed for at løbe tør for penge i hver. At vide, at de har en god sandsynlighed for at klare sig selv i et worst-case scenario, kan give investorer ro i sindet, sagde han.

Skriv til elizabeth.obrien@barrons.com