Roblox Corp.'s aktie fortsatte med at sælge ud fredag, da analytikere stillede spørgsmålstegn ved vækstinitiativer, der blev præsenteret på sociale medier-virksomhedens investordag torsdag og august, og resultaterne var lavere end forventet.
Wedbush-analytiker Nick McKay, som har en neutral vurdering og et prismål på $34, var noget skeptisk over for nogle nye funktioner, som virksomheden tilbød, og sagde "vi tror, at flere af dets strategier kunne vise sig at udgøre en udfordring for fortsat vækst i høj hastighed. ”
Læse: Er metaverse-pioneren Roblox klar til hård konkurrence? Det mener denne analytiker ikke
For eksempel annoncerede Roblox-chefer torsdag, at de vil begynde at tilbyde ny avatar-tilpasning, evnen til at ødelægge objekter i spillet og stemmechat i spillet, et ikke-browser-pc-format og fordybende annoncer beregnet til brugere over 13 år.
"I særdeleshed er vi skeptiske over, at Roblox' spilmotor er tilstrækkelig robust til, at den kan fastholde ældre og rigere brugere," sagde McKay. "Efter vores mening virker Roblox-platformens grafik sammenlignelig med dem, der blev set på konsoller for et årti eller mere siden i visse situationer, og flere af de initiativer, den præsenterede på sin analytikerdag, så ud til at være allerede gennemprøvede koncepter fra andre platforme."
Roblox står også over for udfordringer for sin spilmotor fra virksomheder som Unity Software Inc.
U,
-6.57%,
sagde McKay.
"Spilmotorer som Unity er mere robuste end Roblox' motor og er lige så demokratiske, hvilket tyder på, at en virksomhed som Unity kunne underbyde Roblox' forretningsmodel og dele en større del af kvitteringerne med udviklere, end Roblox deler," sagde McKay. "I betragtning af at anslået 70% af alle spil i øjeblikket er udviklet ved hjælp af Unity, virker dette som et potentielt problem for Roblox."
Læse: AppLovin opgiver søgen efter at fusionere med Unity Software
Jefferies-analytiker Andrew Uerkwitz sagde, at selvom reservationsudsigterne for august var i overensstemmelse med hans prognose, var han bekymret over virksomhedens planer om en fordybende annonceplatform.
"De fordybende portalannoncer kunne efter vores mening åbne op for nye kreative måder, hvorpå oplevelser kan tjene penge på og engagere sig med brugerne," sagde Uerkwitz. "Hvis det gøres rigtigt, er det muligt for reklamevirksomheden at være lige så stor som forbrugsudgifter."
"Men vi ser også en Pandoras æske med problemer, der kan opstå med annoncer," sagde Uerkwitz, som har en hold-vurdering og et prismål på $43, skrev. "Som sådan forventer vi, at Roblox langsomt vil udrulle produktet, og vi ser ikke noget væsentligt bidrag i 2022 eller 2023."
Stifel-analytiker Drew Crum skrev, at selvom reservationer fra 233 millioner dollar til 237 millioner dollars i august var i overensstemmelse med sæsonudsving, var de omkring 6 millioner dollars under hans estimater "og så ud til at skuffe markedet med aktier, der handlede ud efter offentliggørelsen af denne metric."
Bookinger eller omsætning plus ændringen i udskudt omsætning er vigtige, især siden Roblox for nylig rapporterede et overraskende fald i bookinger, deres andet år-til-år kvartalsvise fald i træk. Tilbage i maj, da Roblox rapporterede et uventet fald i bookinger, aktien logget sin værste endagspræstation siden den blev offentlig.
Crum, som har en købsvurdering og et kursmål på $50 på aktien, sagde, at Roblox' skub til at målrette mod ældre brugere - som involverer at tiltrække nye brugere og samtidig beholde spillere, der begyndte at bruge Roblox, da de var tweens - er kernen i hans købstese. Roblox sagde, at det havde øget 17-til-24-årige brugere med 40% i august.
Denne gruppe "forventes at blive Roblox' største kohorte i den nærmeste fremtid," sagde Crum. "Vi ser dette som vigtigt, fordi ældre børn/voksne har en tendens til at tjene bedre penge i forhold til yngre børn."
Sådan virker Roblox: 5 ting at vide om den tween-centrerede spilplatform
JP Morgan-analytiker David Karnovsky, som har en overvægtig rating og et kursmål på $53, sagde også, at både augustbookinger og daglige aktive brugere på 59.9 millioner var under hans forventninger. Mens virksomheden ikke leverede nogen nye prognoser, sagde Karnovsky, at Roblox "i det store og hele kommenterede marginer og sagde, at med vækst i bookinger, kunne rentabiliteten potentielt vende tilbage til niveauet før COVID."
I mellemtiden planlægger Roblox ambitiøs vækst, og det betyder marginpres, skrev Jefferies' Uerkwitz
"Virksomheden er fokuseret på at 10 gange forretningen," sagde Uerkwitz. "Dette vil sandsynligvis holde marginer undertrykt på kort og lang sigt."
Ud af de 23 analytikere, der dækker Roblox, har 12 købsvurderinger, otte har hold-vurderinger, og tre har sælgervurderinger, med en gennemsnitlig målpris på $45.06, ned fra en nylig $45.44. Tilbage i juni 2021 havde alle otte analytikere, der dækkede Roblox, buy-grade ratings, som det nød i seks kvartaler, ifølge FactSet-data.
Roblox-aktien er faldet 61.7 % for året sammenlignet med et fald på 18.7 % i S&P 500-indekset
SPX,
-0.72%
og et fald på 26.8 % i det teknologitunge Nasdaq Composite Index
COMP,
-0.90%
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/roblox-stock-drops-as-wall-street-sees-a-pandoras-box-of-problems-11663356751?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Roblox-aktien falder, da Wall Street ser en 'Pandoras kasse med problemer'
Roblox Corp.'s aktie fortsatte med at sælge ud fredag, da analytikere stillede spørgsmålstegn ved vækstinitiativer, der blev præsenteret på sociale medier-virksomhedens investordag torsdag og august, og resultaterne var lavere end forventet.
Wedbush-analytiker Nick McKay, som har en neutral vurdering og et prismål på $34, var noget skeptisk over for nogle nye funktioner, som virksomheden tilbød, og sagde "vi tror, at flere af dets strategier kunne vise sig at udgøre en udfordring for fortsat vækst i høj hastighed. ”
Læse: Er metaverse-pioneren Roblox klar til hård konkurrence? Det mener denne analytiker ikke
For eksempel annoncerede Roblox-chefer torsdag, at de vil begynde at tilbyde ny avatar-tilpasning, evnen til at ødelægge objekter i spillet og stemmechat i spillet, et ikke-browser-pc-format og fordybende annoncer beregnet til brugere over 13 år.
"I særdeleshed er vi skeptiske over, at Roblox' spilmotor er tilstrækkelig robust til, at den kan fastholde ældre og rigere brugere," sagde McKay. "Efter vores mening virker Roblox-platformens grafik sammenlignelig med dem, der blev set på konsoller for et årti eller mere siden i visse situationer, og flere af de initiativer, den præsenterede på sin analytikerdag, så ud til at være allerede gennemprøvede koncepter fra andre platforme."
Roblox står også over for udfordringer for sin spilmotor fra virksomheder som Unity Software Inc.
-6.57% ,
U,
sagde McKay.
"Spilmotorer som Unity er mere robuste end Roblox' motor og er lige så demokratiske, hvilket tyder på, at en virksomhed som Unity kunne underbyde Roblox' forretningsmodel og dele en større del af kvitteringerne med udviklere, end Roblox deler," sagde McKay. "I betragtning af at anslået 70% af alle spil i øjeblikket er udviklet ved hjælp af Unity, virker dette som et potentielt problem for Roblox."
Læse: AppLovin opgiver søgen efter at fusionere med Unity Software
Jefferies-analytiker Andrew Uerkwitz sagde, at selvom reservationsudsigterne for august var i overensstemmelse med hans prognose, var han bekymret over virksomhedens planer om en fordybende annonceplatform.
"De fordybende portalannoncer kunne efter vores mening åbne op for nye kreative måder, hvorpå oplevelser kan tjene penge på og engagere sig med brugerne," sagde Uerkwitz. "Hvis det gøres rigtigt, er det muligt for reklamevirksomheden at være lige så stor som forbrugsudgifter."
"Men vi ser også en Pandoras æske med problemer, der kan opstå med annoncer," sagde Uerkwitz, som har en hold-vurdering og et prismål på $43, skrev. "Som sådan forventer vi, at Roblox langsomt vil udrulle produktet, og vi ser ikke noget væsentligt bidrag i 2022 eller 2023."
Stifel-analytiker Drew Crum skrev, at selvom reservationer fra 233 millioner dollar til 237 millioner dollars i august var i overensstemmelse med sæsonudsving, var de omkring 6 millioner dollars under hans estimater "og så ud til at skuffe markedet med aktier, der handlede ud efter offentliggørelsen af denne metric."
Bookinger eller omsætning plus ændringen i udskudt omsætning er vigtige, især siden Roblox for nylig rapporterede et overraskende fald i bookinger, deres andet år-til-år kvartalsvise fald i træk. Tilbage i maj, da Roblox rapporterede et uventet fald i bookinger, aktien logget sin værste endagspræstation siden den blev offentlig.
Crum, som har en købsvurdering og et kursmål på $50 på aktien, sagde, at Roblox' skub til at målrette mod ældre brugere - som involverer at tiltrække nye brugere og samtidig beholde spillere, der begyndte at bruge Roblox, da de var tweens - er kernen i hans købstese. Roblox sagde, at det havde øget 17-til-24-årige brugere med 40% i august.
Denne gruppe "forventes at blive Roblox' største kohorte i den nærmeste fremtid," sagde Crum. "Vi ser dette som vigtigt, fordi ældre børn/voksne har en tendens til at tjene bedre penge i forhold til yngre børn."
Sådan virker Roblox: 5 ting at vide om den tween-centrerede spilplatform
JP Morgan-analytiker David Karnovsky, som har en overvægtig rating og et kursmål på $53, sagde også, at både augustbookinger og daglige aktive brugere på 59.9 millioner var under hans forventninger. Mens virksomheden ikke leverede nogen nye prognoser, sagde Karnovsky, at Roblox "i det store og hele kommenterede marginer og sagde, at med vækst i bookinger, kunne rentabiliteten potentielt vende tilbage til niveauet før COVID."
I mellemtiden planlægger Roblox ambitiøs vækst, og det betyder marginpres, skrev Jefferies' Uerkwitz
"Virksomheden er fokuseret på at 10 gange forretningen," sagde Uerkwitz. "Dette vil sandsynligvis holde marginer undertrykt på kort og lang sigt."
Ud af de 23 analytikere, der dækker Roblox, har 12 købsvurderinger, otte har hold-vurderinger, og tre har sælgervurderinger, med en gennemsnitlig målpris på $45.06, ned fra en nylig $45.44. Tilbage i juni 2021 havde alle otte analytikere, der dækkede Roblox, buy-grade ratings, som det nød i seks kvartaler, ifølge FactSet-data.
Roblox-aktien er faldet 61.7 % for året sammenlignet med et fald på 18.7 % i S&P 500-indekset
-0.72%
-0.90%
SPX,
og et fald på 26.8 % i det teknologitunge Nasdaq Composite Index
COMP,
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/roblox-stock-drops-as-wall-street-sees-a-pandoras-box-of-problems-11663356751?siteid=yhoof2&yptr=yahoo