Når vi står her i slutningen af 2022, kan vi se det næste år gennem tågen af usikkerhed – og indtil videre er det synspunkt domineret af høj inflation, stigende renter og potentiel recession.
Når man ser på markedssituationen, skriver Goldman Sachs-strateg Christian Mueller-Glissmann: "Vi forbliver defensive i den 3-måneders horisont med yderligere modvind fra stigende realrenter og vedvarende vækstusikkerhed... Vækst/inflationsmixet forbliver ugunstigt - inflationen vil sandsynligvis normaliseres men den globale vækst aftager, og centralbankerne strammer stadig ind, omend i et langsommere tempo."
Bundlinjen er ifølge Mueller-Glissmann, at investorer skal indtage defensive holdninger med deres porteføljetilføjelser. Og det vil naturligvis føre investorerne hen imod højafkastede udbytteaktier. Disse indkomstskabende aktier giver en vis grad af beskyttelse mod både inflation og aktieafskrivninger ved at give en stabil indkomststrøm.
På denne baggrund har nogle top-vurderede analytikere givet tommelfingeren op til to udbytteaktier, der giver ikke mindre end 12 %. Åbning af TipRanks database, undersøgte vi detaljerne bag disse to for at finde ud af, hvad der ellers gør dem overbevisende køb.
FS KKR Capital (FSK forlængelse)
Vi starter med FSK, en finansiel service- og rådgivningsvirksomhed med fokus på BDC-segmentet. Det vil sige, at FSK tilbyder finansiering og asset management på højt niveau til forretningsudviklingsvirksomheder med fokus på skræddersyede kreditløsninger til private mellemmarkedsvirksomheder, der opererer i USA. FSK's investerings- og aktieportefølje består hovedsageligt af senior sikret gæld – det er 71 % af det samlede beløb – og 89 % af gældsinvesteringerne er til variabel rente. Selskabet har aktive investeringer i omkring 195 porteføljevirksomheder, og porteføljen har en samlet dagsværdi på 15.8 milliarder dollars.
Porteføljen er rentabel, og i det sidste rapporterede kvartal, 3Q22, så FSK en samlet investeringsindtægt på 411 millioner dollars, mens den justerede nettoindkomst nåede op på 73 cents per aktie. Begge tal steg 14% år-til-år.
For tilbagevendende investorer understøtter FSKs stærke indkomst et solidt udbytte. I 3. kvartal udbetalte selskabet et aktieudbytte på 67 cent; dette blev forhøjet i erklæringen for 4. kvartal til 68 cents pr. aktie. Ved den nye kurs årligt udbyttet til $2.72 og giver et robust afkast på 14%. Dette slår den nuværende inflationsrate med mere end 6 point og sikrer, at aktionærerne får et solidt afkast. Det øgede udbytte, som inkluderer en 61-cents base og et 7-cent-tillæg, er planlagt til udbetaling den 3. januar.
John Hecht, 5-stjernet analytiker med Jefferies, har dækket dette selskab, og han ser det har en sund defensiv position i en rystende økonomisk situation. Hecht skriver: "FSK forbliver en fordel af stigende renter med en overvejende variabel rentebog (90 %)... For hver stigning på 100 bps bør FSK se en årlig fordel på 0.25 USD pr. aktie eller 0.06 USD pr. 6-12 måneder at blive absorberet af den bredere økonomi. FSK's disciplinerede tegningsgaranti bør tilbyde det beskyttelse i en recession, da kun 4 % af de investeringer, der blev evalueret i 2022, er lukket."
Når man ser fremad, vurderer Hecht FSK-aktier som et køb, og han sætter et kursmål på $24, der indebærer en opside på ~23% for den etårige tidsramme. Baseret på det aktuelle udbytte og den forventede kursstigning har aktien ~37% potentiel samlet afkastprofil. (For at se Hechts track record, Klik her)
Samlet set har denne højafkastede udbytteaktie hentet 6 nylige anmeldelser fra Streets analytikere, og deres vurderinger inkluderer 2 køb mod 4 behold (dvs. neutrale) – for en moderat køb-konsensusvurdering. (Se FSK aktieprognose på TipRanks)
Ready Capital Corporation (RC)
Den næste udbyttemester, vi kigger på, er Ready Capital, en ejendomsinvesteringsfond (REIT). Disse virksomheder erhverver, ejer, leaser og administrerer en række bolig- og erhvervsejendomme og trækker deres indtægter fra leasing, salg og realkreditaktiviteter. Udover direkte at eje eller lease ejendomme tilbyder mange REIT'er også finansielle tjenester, især små til mellemstore erhvervs- og boliglån. Det er her Ready Capital findes; selskabet er specialiseret i realkreditlån med sikkerhed i erhvervsejendomme.
I sin seneste finansielle udgivelse for 3Q22 rapporterede Ready Capital en GAAP EPS på 53 cents og 44 cents i udlodelig indtjening pr. almindelig aktie, sammen med kontantbeholdninger på $208 millioner. Selskabets nettorenteindtægt blev rapporteret til 186 millioner dollars, mens den samlede nettoindtægt kom på 66.25 millioner dollars.
Det var sunde tal, og bakkede op om selskabets udbyttebetaling. Som alle REIT'er er Ready Capital forpligtet af skattereglerne til at returnere en høj procentdel af overskuddet direkte til aktionærerne - og udbytte er et praktisk middel til overholdelse. Selskabet udbetaler i øjeblikket 42 cents pr. almindelig aktie, eller 1.68 USD på årsbasis, og udbyttet giver 12.8%.
Dækker denne aktie for JMP, 5-stjernet analytiker Steven DeLaney påpeger, at virksomhedens indtjening kom over hans estimater, før han fortsatte med at sige: "Vi mener, at Ready Capital berettiger en præmievurdering til REIT-universet for kommercielle realkreditlån på grund af dets multi-strategiske kreditoprettelse og securitiseringsplatform."
I overensstemmelse med hans bullish synspunkt giver DeLaney RC-aktier en Outperform (dvs. Køb) rating, og hans kursmål på $16 indikerer, at aktierne efter hans mening har potentiale til at vokse ~21% i det kommende år. (For at se DeLaneys track record, Klik her)
Samlet set har Ready Capital tiltrukket sig opmærksomhed fra 7 Wall Street-analytikere for nylig, og deres anmeldelser inkluderer 5 Buys og 2 Holds for a Moderate Buy-konsensusvurdering. (Se RC aktieprognose på TipRanks)
For at finde gode ideer til handel med udbytteaktier til attraktive værdiansættelser, besøg TipRanks' Bedste lagre at købe, et værktøj, der forener alle TipRanks' aktieindsigter.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-12-dividend-yield-005735987.html