Aktier synker efter Fed-stigninger, Powell giver høgiske udsigter

Amerikanske aktier faldt i volatile handel onsdag, efter at Federal Reserve leverede sin syvende og sidste renteforhøjelse i 2022, og formand Jerome Powell hævdede i høgagtige bemærkninger, at yderligere stramninger ville komme i det nye år.

Centralbanken løftede sit styringsrenten med et halvt procentpoint, hvilket sænker tempoet fra stigninger på 75 basispoint på tværs af de foregående fire møder. Flytningen bringer federal funds-renten til et nyt interval på 4.25 % til 4.5 %, det højeste niveau siden december 2007.

S&P 500 (^ GSPC) faldt 0.6 % efter to dages stigninger, mens Dow Jones Industrial Average (^ DJI) faldt omkring 140 point, eller 0.4 %. Det teknologitunge Nasdaq Composite (^ IXIC) faldt med 0.8 %. De amerikanske statsrenter holdt sig stabile efter et kort hop efter beslutningen.

"Gendannelse af prisstabilitet vil sandsynligvis kræve, at man opretholder en restriktiv politisk holdning i nogen tid," sagde Powell i en tale efter rentemeddelelsen.

Frisk økonomiske prognoser fra Fed som ledsagede beslutningen viser, at embedsmænd nu ser benchmarkrenterne toppe med en median på 5.1 % i 2023, 50 basispoint højere end de tidligere forventede 4.6 % i september. Embedsmænd ser derefter satserne falde til 4.1 % i 2024, også lidt højere end tidligere forventet.

"En nedgearing fra Fed var godt telegraferet, så stigningen var sandsynligvis prissat, men nogle investorer er muligvis blevet overrasket over Feds fondsprognose, der viser et mere høgeagtigt udsigter end forventet - en påmindelse om, at selvom vi kan nærme os målstregen , vi er der ikke endnu,” sagde Mike Loewengart, leder af modelporteføljekonstruktion hos Morgan Stanley, i en e-mail.

"Selvom det var godt at se inflationen falde de sidste to måneder, vil Fed have brug for at se et par flere tegn over en længere tidsramme på, at inflationen er under kontrol, før en fuld pivot."

Beslutningen følger onsdagens nøje overvågede november forbrugerprisindeks (CPI), som steg med 7.1 pct. klip sidste måned, den anden nedadgående overraskelse i træk i inflationsdata. Aktier lukket højere efter rapporten, men Wall Streets reaktion var undervældende, med usikkerhed forude omkring, hvor meget yderligere satser skal gå for at dæmpe priser, der forbliver vedvarende høje.

Historien fortsætter

Mens en nedgang i inflationen var velkommen i onsdags, modtog aktiemarkederne meget af de gevinster, der kom umiddelbart efter printet, da handlende tænkte, "hvad nu?", sagde BMO Wealth Managements Chief Investment Strategist Yung-Yu Ma i en e-mail.

"Fed vil stadig fokusere på ubalancen på arbejdsmarkedet, der er stadig lang vej til et due-omdrejningspunkt, og i mellemtiden er virksomheder og forbrugere nødt til at omkalibrere sig til virkningen af ​​højere renter og en aftagende økonomi," tilføjede Ma. . "Det er alt sammen en balancegang, som vi mener peger på hakkende markeder på kort sigt, selvom den forbedrede inflationsbagtæppe tilføjer en positiv bias."

Det synspunkt var gentaget af andre Wall Street-strateger, herunder Bank of Americas cheføkonom Michael Gapen, der indikerede, at selvom novembers forbrugerprisrapport afspejlede en hurtigere tilbagegang i kernevareinflationen end forventet, forbliver inflationen i serviceydelser klistret.

"Det kan bringe diskussioner om endnu en nedgearing i februar," sagde Gapen i et notat skrevet sammen med hans team hos BofA. "Vi tror stadig, at de går med 50 basispoint i betragtning af stramheden på arbejdsmarkedet og den høje lønvækst, men debatten burde være mere livlig, især hvis vi får endnu en blød december inflationsrapport."

Blandt specifikke initiativtagere i handel onsdag, Sofi (SOPHIE) aktier steg mere end 6 %, efter at en regulatorisk ansøgning viste administrerende direktør Anthony Noto for nylig købt 5 mio værdi af selskabets aktier.

Andele af charterkommunikation (CHTR) væltede et rekordstort endagsfald på 16 % efter en bølge af nedgraderinger, der kom efter, at telegiganten annoncerede planer under sin investordag til bruge stort i de kommende år på en højhastigheds-internetopgradering - startende med $10.7 milliarder i 2023, mere end analytikere forventede.

Tesla (TSLA) fortsatte en nylig nedgearing og faldt 2.6 % efter et fald på 4 % i den foregående session. Fald i Tesla onsdag kom efter en prisnedsættelse fra Goldman Sachs og fortsat salgspres over bekymringer omkring CEO Elon Musks ledelse af Twitter.

Teslas aktie er faldet mere end 18% i denne måned og 50% år-til-dato. Siden lukningen af ​​Musks aftale om at erhverve Twitter 27. oktober, har aktien krateret omkring 28%.

Denne uge markerer, hvad der måske er sidste uge med store amerikanske økonomiske begivenheder af året for investorer, med regeringens detailsalgsrapport også på skemaet for torsdag. Selv når en propfyldt økonomisk kalender holder handlende beskæftiget indenlandsk, vil handlende se bevægelser fra centralbanker i udlandet, hvor politikere fra den britiske Bank of England, Mexico, Norge, Filippinerne, Schweiz og Taiwan alle er klar til at udføre deres egen kurs beslutninger torsdag.

England fik sin egen inflationsmåling Tirsdag: En hurtig stigning i forbrugerpriserne aftog lidt til 10.7 % fra et år tidligere i november, ned fra et 41-årigt højdepunkt på 11.1 % i den foregående måned. Britiske aktier trak sig tilbage, da investorerne afventede den amerikanske centralbanks besked senere i dag og Bank of Englands rentebeslutning torsdag. Pundet handlede tæt på det højeste niveau siden juni.

Tilbage på denne side af Atlanten var alle øjne også rettet mod den seneste udvikling i cryptoworld, med tidligere administrerende direktør for den faldne kryptovalutabørs FTX Sam Bankman-Fried står over for en bølge af kriminelle anklager for hans håndtering af kunde- og investoraktiver.

På indtjeningsfronten er virksomheder, herunder Lennar (LEN), Trip.com (TCOM), og Weber (WEBR) er planlagt til udgivelse på onsdag.

—

Alexandra Semenova er reporter for Yahoo Finance. Følg hende på Twitter @alexandraandnyc

Klik her for at se de seneste trending aktietikere på Yahoo Finance-platformen

Klik her for de seneste aktiemarkedsnyheder og dybdegående analyser, herunder begivenheder, der flytter aktier

Læs de seneste finansielle og forretningsmæssige nyheder fra Yahoo Finance

Download Yahoo Finance-appen til Apple or Android

Følg Yahoo Finance på Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInog YouTube