Thai tilsynsmyndighed undersøger Zipmex for potentielt uautoriseret optjeningsprogram

Securities and Exchange Commission of Thailand undersøger den lokale enhed af urolige kryptobørs Zipmex i forhold til dets optjeningsprogram på grund af bekymringer, der ser ud til at omfatte, hvordan virksomheden repræsenterede de rentebetalinger, det foretog.

Regulatoren kræver klarhed fra Zipmex Company Limited, Zipmex' Thailand-enhed, om, hvordan programmet kaldet "ZipUp/ZipUp+" fungerede, ifølge et brev, det sendte til enhedens CEO Akalarp Yimwilai den 28. december, som blev indhentet af The Block. I brevet står der, at Zipmex kan have overtrådt landets regler ved at tilbyde optjening-programmet uden godkendelse.

I henhold til Thailands nøddekret om digitale aktivvirksomheder skal enhver, der forvalter midler forbundet med digitale aktiver, have en licens fra landets finansministerium, sagde regulatoren i brevet med henvisning til afsnit 26 i nøddekretet, der fastsætter straffe, der spænder fra bøder til fængsel. Zipmex administrerede kundernes digitale aktiver i tjene-programmet ved at ansætte Babel Finance, sagde regulatoren.

Undersøgelsen ser ud til at være blevet udløst af Zipmex Thailands repræsentation af, hvordan indtjeningsprogrammet blev drevet, ifølge et afsløringsbrev dateret 30. november indhentet af The Block, hvori Zipmex fortalte redningsinvestor V Ventures, at Zipmex Thailand var gået ud over, hvad det oprindeligt sagde om programmet.

'Marketingomkostninger'

Mens virksomheden først sagde, at den kun betalte for "bonus"-programmet med midler, der var øremærket til markedsføringsformål, antyder afsløringsbrevet, at det også havde implementeret og administreret kundemidler - aktiviteter, der ville have krævet godkendelse fra den thailandske regulator.

"Da ZipUp oprindeligt blev lanceret i Thailand, blev det promoveret, at bonusbetalinger stammede fra markedsføringsomkostninger støttet af Zipmex Asia, og at der ikke var nogen udrulning af midler," sagde virksomheden i afsløringsbrevet. "Dette var dog ikke tilfældet, og midler (både ZipUp og ikke ZipUp-midler) blev indsat, og en del af det modtagne provenu blev brugt til at betale bonusserne under ZipUp-programmet."

Zipmex fortsatte med at sige i brevet, at det havde revurderet risikoen, søgt juridisk rådgivning og implementeret en ny ZipUp+ struktur i maj. Tjenesten blev til sidst indstillet, og virksomheden engagerede en ekstern konsulent til at foretage en undersøgelse af anvendelsen af ​​de pågældende midler.

"SEC har også udtrykt bekymring for, at ZLaunch og potentielt ZipLock er en indsatstjeneste, og at Zipmex's licenstagere ikke udvider til levering af indsatsprodukter," sagde virksomheden i afsløringsbrevet. 

Deadline truer

Da man blev spurgt om intern kommunikation indhentet af The Block, som antydede, at den thailandske tilsynsmyndighed havde fået at vide, at indtjeningsbetalingerne var markedsføringsomkostninger, sagde Zipmex chief marketing officer Proud Limpongpan, at marketingafdelingen ikke rører ved ZipUp-produktet.

"Ingen marketingpersonale har nogen juridisk viden, finansiel viden eller har kommunikation med SEC," sagde hun i et e-mail-svar på spørgsmål fra The Block. "Enhver slutning til formodede interne dokumenter er derfor unøjagtige, er taget ud af kontekst og ser ud til at være blevet ulovligt hentet med det formål at bagvaske."

Zipmex afviste at kommentere brevet fra Thai SEC og indholdet af afsløringsbrevet. Tilsynsmyndigheden reagerede ikke på flere anmodninger om kommentarer.

zipmex måtte standse klienthævninger i juli på grund af deres eksponering mod Babel Finance og Celsius, to belejrede kryptolånere, der indefrøs kundemidler i juni. Zipmex estimerede sin samlede eksponering mod Babel og Celsius til $53 millioner.

Blokken rapporteret i august, at V Ventures, en eksisterende investor i Zipmex, var på nippet til at investere 100 millioner dollars til gengæld for en ejerandel på 90 % i virksomheden. V Ventures har siden da indskudt nogle af de samlede midler i Zipmex til driftsudgifter, fortalte en person med direkte kendskab til sagen til The Block. Aftalen er endnu ikke helt afsluttet, tilføjede personen. Kundetilbagetrækninger er endnu ikke åbnet.

Thai SEC har givet Zipmex indtil den 12. januar til at svare på brevet.

"I tilfælde af manglende levering inden for en sådan specificeret tid, vil SEC vurdere, at du ikke ønsker at afklare, og vil fortsætte med yderligere handlinger, som finder passende i overensstemmelse hermed, står der.

© 2023 The Block Crypto, Inc. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel er kun til orientering. Det tilbydes ikke eller er beregnet til at blive brugt som juridisk, skat, investering, finansiel eller anden rådgivning.