De bedste mid-cap udbytteaktier for 2022

Mid-cap udbytteaktier er den bedste handel i bestyrelsen lige nu. Jeg elsker dem, fordi lamme indkomstinvestorer ikke overvejer dem. De fokuserer på:

• Large-cap aktier: Til udbytte sikkerhed.
• Small-cap aktier: Til udbytte vækst.

I mellemtiden ligger mange store under-radar-mid-cap-aktier på mellem $2 og $10 milliarder i markedsværdi. De sidder i et "sweet spot", der rummer udbyttesikkerhed , vækst.

Derfor giver de store afkast.

Touchstone Investments rapporterer, at når man ser på 20-årige rullende afkast, har mid-caps oplevet "typisk højere absolutte afkast i løbet af de sidste 42 år":

Det er let at overse disse navne – medierne taler ikke så meget om dem, og de har en tendens til at have langt mindre analytikerdækning end Æbler (AAPL) , microsoft
MSFT
s (MSFT) af verden. Men det informationstomrum er præcis, hvordan vi kan høste dybe rabatter i dette mellemstore rum.

Lad os tale om fem mid-caps, der handles billigt. Jeg taler om encifrede pris-til-indtjening (P/E)-forhold med generøse udbytter mellem 7.2 % og 15.3 % som jeg skriver (og nej, det er ikke en tastefejl).

New York Community Bancorp
NYCB
(NYCB)

Udbytteprocent: 7.2 %

Fremad P/E: 6.7

New York Community Bancorp (NYCB) er holdingselskab for New York Community Bank, en sparebank med 237 afdelingskontorer, der betjener fem stater - og i stedet for at være regionalt låst, betjener den nordøst (NY/New Jersey), Midtvesten (Ohio), Sydøst (Florida) og sydvest. (Arizona).

I modsætning til mange finansielle aktier med forhøjet udbytte, er NYCB bare en almindelig bank, der er helt almindelig. Det har næsten 60 milliarder dollars i aktiver på tværs af en bred vifte af traditionelle tilbud, såsom check- og opsparingskonti, realkreditlån, erhvervskonti, kommercielle udlån og mere.

NYCB handler dog for billigt - og leverer et endnu federe udbytte end normalt - på grund af et fald på omkring 30 % fra dets højdepunkter i 2022, der er langt værre end dets samtidige.

En del af det er bare NYCB, der bliver båret med for den finansielle sektors tur lavere. En del af det var for nylig rapporterede kvartalsresultater, der blot var på linje med estimater. Men også vægtning af aktier er en forlængelse af en fusion med Michigan-hovedkvarteret Flagstar Bancorp (FBC), hvilket ville se, at aftalen sandsynligvis lukkes i anden halvdel af 2022, og meddelelsen om, at det nye kombinerede selskab ville have brug for velsignelsen fra både Fed og Kontoret for Valutakontrolløren - og sidstnævnte er ikke en slam- dunk. Og selv hvis det gør det, har Flagstar, som er stærkt afhængig af sin realkreditforretning, sine egne kampe, som det fremgår af et stort kvartalsvis miss.

Det søde udbytte ser sikkert ud, M&A eller ej. Men om NYCB rent faktisk kan vende sin værdi til yderligere opside, er noget af en satsning, der afhænger af både succesfuld fusion med Flagstar, og Flagstar bærer sin vægt.

Old Republic International
ori
(ORI)

Udbytteprocent: 4.1% / 10.7%

Fremad P/E: 8.9

En anden højtydende finansiel, der er værd at se på, er Old Republic International (ORI)—en udbyder af generel forsikring og ejendomsforsikring, hvis anstændige overskriftsudbytte modsiger en langt større del af ændringer, der bliver kastet til investorerne.

Old Republic er en del af en elitegruppe af aktier, som de fleste investorer har en tendens til at overse: The Dividend Aristocrats. "Men vent," siger du, "jeg har hørt om dem." Ja, du har hørt om S&P 500 Dividend Aristocrats – klubben hvor folk som f.eks. Coca-Cola
KO
(KO) , Procter & Gamble
PG
(PG) hænge ud. Men der er et stort antal langvarige mid-cap-udbytteavlere, og de er anerkendt ved inklusion i de mindre kendte S&P MidCap 400 Dividend Aristokrater.

ORI er en særlig bemærkelsesværdig mid-cap aristokrat med fire årtiers uafbrudte udbetalingsstigninger.

Men det, der virkelig gør Old Republic International, er, at det bliver ved med at hæve sin udbetaling pålideligt og har et ret godt regelmæssigt udbytte, mens det også overvåger et af de mere ansvarlige udbytteprogrammer, du finder - et program, der, når tiderne er gode, kan ændre udbetalingen i højt gear. ORI har et todelt udbyttesystem, hvor det udbetaler regelmæssigt kvartalsudbytte, men også særlige årlige udbetalinger baseret på årets overskud. For eksempel bringer et særligt udbytte på $1.50 per aktie leveret sidste efterår ORI's udbytte til tocifrede. (Husk blot: Disse særlige udbytter kan variere fra år til år.)

Crestwood Equity Partners LP (CEQP)

Udbytteprocent: 8.6 %

Fremad P/E: 12.4

Crestwood Equity Partners LP (CEQP) er et midstream master kommanditselskab (MLP), der ejer en række aktiver involveret i indsamling, behandling, behandling, kompression og/eller opbevaring af naturgas, naturgasvæsker, råolie og endda produceret vand. Dets aktiver er primært placeret i Williston-, Delaware- og Powder River-bassinerne samt Marcellus- og Barnett-skifrene.

De fleste investorer ville være glade for et samlet afkast som CEQP's, der er steget 8% i et faldende marked. På den anden side? Det er ikke i nærheden af, hvad andre MLP'er og energisektoren som helhed gør.

At holde CEQP tilbage var et generelt elendigt første kvartal, hvor både EBITDA (indtjening før renter, skat, afskrivninger og amortisering) og DCF (distribuerbart cash flow, som er det MLP-udlodninger udbetales af) begge var lavere end Wall Streets forventninger.

Når det er sagt, bekræftede virksomheden sin helårs guidance og forventer, at Williston, Powder River og Delaware bliver mere produktive senere i 2022. Virksomheden vender også tilbage til distributionsvækst, hvilket betyder, at dette fedtudbytte, hvis det købes nu, vil blive endnu federe på dit omkostningsgrundlag.

Gerdau (GGB)

Udbytteprocent: 9.4 %

Fremad P/E: 4.5

São Paulo, Brasilien-baseret stålproducent Gerdau (GGB) prale af møller i sit hjemland, samt Argentina, Canada, Mexico og et par andre latinamerikanske lande. Det er også USA's største producent af langt stål. (Langt stål dækker over en række produkter, såsom stænger, skinner og wirer samt dragere og konstruktionsdele.)

Gerdau er som de fleste materielle aktier ved, at de spiller i et vildt cyklisk felt. Selvom både dens top- og bundlinje har gået i den rigtige retning i et stykke tid, vil du ikke få den samme operationelle lineære ydeevne, som du ville forvente fra f.eks. en virksomhed, der sælger sæbe. 2018-indtægterne kom for eksempel på 46.2 milliarder brasilianske realer, faldt til 39.6 milliarder i 2019, steg til 43.8 milliarder i 2020 og eskalerede til enorme 78.3 milliarder i 2021.

Heldigvis er det ikke en anomali - salget forventes at forblive på varierende niveauer over 70 milliarder real over de næste to år. Virkelig, Gerdau tusler bare med.

GGB ligner dem som General Motors
GM
(GM) , Ford (F) i og med at det virker evigt billigt, men et hurtigt fald i april har virkelig sat aktien ind på dybt værdifuldt territorium.

Vi bør dog bemærke, at Gerdau er en "ung mands udbytteaktie." Det vil sige, at det kan give en masse indtægter, men det gør det ikke konsekvent. Gerdau vil udbetale mindst 30 % af årets justerede nettoindkomst i udbytte, men udbetalinger er over hele kortet. Dets sidste fire udbytter var 3.95 cent, 29 cent, 7 cent og 10.5 cent. Det er svært at planlægge din pension omkring - men nemmere at håndtere, hvis du lader sammensætning gøre sit i løbet af et par årtier eller deromkring.

OneMain Financial (OMF)

Udbytteprocent: 7.7% / 12.2%

Fremad P/E: 5.3

OneMain Financial (OMF) giver personlige afdragslån til millioner af amerikanere, hvoraf mange har ikke-prime kreditscore.

Det kan være en turbulent forretning, men den voksede som et ukrudt under COVID. Og mens den køler af, er den ikke kølet af. Forsinkelser er for eksempel steget op i løbet af de sidste par måneder, men det er for det meste sæsonbestemt - de er faktisk lidt lavere år-til-år. OMF-aktier præsterer som et resultat beundringsværdigt sammenlignet med sektoren.

Dette er en hårdfør forretning - en, der forventer, at den vil være rentabel, selvom USA glider ind i recession. I mellemtiden forbedrer det aktionærernes belønninger på ikke én, men to måder:

• Højere tilbagekøb: I slutningen af ​​2021 hævede virksomheden sin tilbagekøbstilladelse fra $200 millioner til $300 millioner.
• Større udbytte: I februar 2022 annoncerede virksomheden en stigning på hele 35 % i sin kvartalsvise udbetaling til 95 cents pr. aktie. Det var 25 cent for bare tre år siden.

Nu, baseret på det kvartalsvise udbytte, giver OMF lige omkring 7.7 %. Men OneMain er en anden rutinemæssig særlig udbyttebetaler, og at summen er også forbedret i årevis. Når du har indregnet en særlig udbetaling på 3.50 USD pr. aktie fra august 2021, er OMF's sande afkast faktisk over 12 %.

Brett Owens er Chief Investment Strategist for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, få din gratis kopi hans seneste specialrapport: Din førtidspensionsportefølje: Kæmpe udbytte - hver måned - for evigt.

Videregivelse: ingen