Tidspunkter, når du vælger en fiduciær rådgiver, er kritisk for dig, og tidspunkter, hvor det ikke er det

Du har arbejdet hårdt hele din karriere. Med næsen mod slibestenen har du ladet dine pensionsaktiver vokse på autopilot. Pludselig finder du dig selv siddende på en bunke penge. Hvad gør du så?

Hvad er en fiduciær rådgiver?

Mens Arbejdsministeriet har en komplet hæfte, der beskriver tillidsansvar, kan de væsentlige elementer nedbrydes i mundrette bidder. Disse elementer gælder både for pensionsordninger og personlige investeringer.

"Fiduciære rådgivere har to hovedopgaver, mens de administrerer penge, som omfatter en pligt til at være omhyggelig og en loyalitetspligt," siger David Rosenstrock, grundlægger og direktør hos Wharton Wealth Planning, LLC i New York City. "Omsorgspligt betyder, at administratorer er forpligtet til at træffe informerede forretningsbeslutninger ved at gennemgå alle tilgængelige oplysninger om dit økonomiske liv, før de fremsætter anbefalinger eller planer."

Hvis du vil fokusere på en sætning, der bedst definerer fiduciary, ville det være "bedste interesser." Tilsidesættelse SEC's "Best Interest Rule", som nogle fiduciære fortalere stiller spørgsmålstegn ved, er udtrykket i sin oprindelige sammenhæng ret ligetil i betydning.

"Finansielle rådgivere, der fungerer som en tillidsmand, er forpligtet til at fremme deres klients bedste interesser," siger Katie Sheehen, administrerende direktør, rigdoms- og fiduciærstrateg hos SVBVB
Privat i Boston. ”Derfor er rådgivning og udvalgte investeringer altid skræddersyet til kundens behov. Når du vælger en finansiel rådgiver, er der mange ting at overveje, størrelse, placering og speciale, men uanset om disse rådgivere er en fiduciar eller ej, bør også være øverst på listen."

Har du virkelig brug for en fiduciær rådgiver?

Der er mange forskellige typer finansielle fagfolk at vælge imellem. Ikke alle af dem tilbyder fiduciære tjenester, og nogle af dem tilbyder begge dele. Det er vigtigt, at du spørger eventuelle potentielle tjenesteudbydere, om de vil engagere sig i dig som tillidsmand. Hvorfor er dette vigtigt?

"En stor fordel ved at arbejde med fiduciaries er, at de altid varetager klientens bedste interesser og afslører eventuelle konflikter, der kan påvirke klienten negativt (som relaterer til loyalitetspligt)," siger Rosenstrock. "Dette kan have en dybtgående indflydelse på de beslutninger, du og din finansielle rådgiver træffer i samarbejde, og hvad din rådgiver kan få dig til at gøre for at bevare eller øge din rigdom."

Med rødder tilbage til Magna Carta, som forhindrede, at administratorer udtømte ressourcerne hos de forældreløse børn, de havde tilsyn med, ved du, når du handler med en tillidsmand, at dine aktiver ikke lovligt kan høstes for andre end dig selv.

"Fiduciære rådgivere er juridisk forpligtet til ikke at bruge en klients aktiver til deres egen fordel," siger Rosenstrock. "Dette forhold og standarden for pleje tjener til at forhindre situationer, hvor der er interessekonflikter. For eksempel kan en finansiel planlægger opfordre dig til at bruge visse investeringer, fordi han eller hun kunne have en andel i dem. Rådgivere kan foretrække visse produkter, fordi de kan drage fordel af dem. Fortroenderådgivere har pligt til at forklare, hvorfor de træffer en beslutning, og hvad du kan vinde eller tabe på den."

Hvornår har du ikke brug for en tillidsrådgiver?

Alligevel er der tidspunkter, hvor fordelen ved at arbejde med en tillidsmand ikke er den rigtige for dig.

"Den mest almindelige grund til at arbejde med en tillidsmand er, at du teoretisk får det størst mulige niveau af ukonflikt, objektiv rådgivning," siger Ryan D. Brown, partner og advokat hos CR Myers & Associates i Southfield, Michigan. "Forvaltere er juridisk forpligtet til at give råd, der er i din bedste interesse, ikke deres. At arbejde med en tillidsmand om at administrere hele din finansielle portefølje kan give mening, hvis du mener, at den skal forvaltes og passes aktivt på regelmæssig basis, og det er derfor berettiget at betale denne forvalter hans eller hendes faste løbende honorar. Det ville dog ikke give mening at betale et almindeligt gebyr for hverdagslige opgaver, som du meget vel kan være i stand til at udføre selv.”

Hvis du har tiden, interessen, og du føler dig sikker på dit langsigtede helbred, kan du helt sikkert styre dine egne investeringer, selvom du ved meget lidt om porteføljestyring.

"Investering kan læres," siger Ryan Derousseau, Financial Planner hos Thinking Cap Financial i Huntington, New York. “Mens mange investeringsrådgivere kan lide at komplicere spørgsmål, skal de fleste investorer placere deres penge i nogle få indeksfonde og så bare løbende investere i disse fonde. Men der er nogle få situationer, hvor en fiduciær/investeringsrådgiver ville være gavnlig."

Hvornår vil nogen bruge en tillidsmand?

Hvis du er en gør-det-selv-mand, er det OK ikke at arbejde med en fiduciary for dine egne aktiver. Bemærk kvalifikationen her. Antag, at du er ansvarlig for en andens aktiver, enten som en personlig porteføljebestyrer eller som sponsor for virksomhedens pensionsordning. I så fald kan du ikke ignorere dit tillidsansvar. Hvis du ikke er en professionel tillidsmand, giver det sandsynligvis mening at ansætte en.

"Det er mest kritisk for en tillidsmand at blive hentet til at håndtere investeringer, når der er en betydelig mængde aktiver involveret og/eller komplekse økonomiske beslutninger, der kræver ekspertise og upartisk rådgivning," siger Danny Ray, grundlægger af PinnacleQuote Life Insurance Specialists i Jacksonville , Florida. "Dette inkluderer pensionsplanlægning, ejendomsplanlægning og styring af store investeringsporteføljer."

Selvom du kun har ansvaret for dine egne aktiver, kan du finde dig selv i en position, hvor det kan gavne dig at hyre en professionel tillidsmand.

"En tillidsmand er vigtigst, når du ikke har den finansielle viden, erfaring eller evne til at træffe smarte investeringsbeslutninger," siger Andrew Lokenauth, grundlægger af Fluent in Finance i Tampa. "Dette kan skyldes alder, manglende erfaring eller andre faktorer, der gør dig sårbar over for økonomisk skade. Ved at ansætte en tillidsmand kan du være sikker på, at dine investeringer bliver forvaltet klogt med det mål at tjene flere penge."

Hvad er et typisk forvaltningshonorar?

Du undrer dig sikkert over dette. Vil du betale en præmie for, hvad der ser ud til at være en premium-tjeneste?

Heldigvis er det at tjene som tillidsmand blevet standard forretningsmodel for investeringsrådgivere. Ja, det er påkrævet for SEC-registrerede investeringsrådgivere, men ikke alle finansielle fagfolk skal registrere sig hos SEC. Ofte er det ikke ens registrering, der afslører en tillidsmand; det ligger i naturen af, hvordan de modtager erstatning.

"Det grundlæggende koncept omkring begrebet honorar-only fiduciary, som er en anden kategori af fiduciary rådgivere, er, at denne type rådgivere kun kan modtage kompensation direkte fra kunden for leverede ydelser," siger Rosenstrock. ”Med andre ord modtager honorarrådgivere ikke salgsrelateret kompensation fra deres arbejdsgiver eller tredjeparter (som fondsselskaber). I dette tilfælde kan gebyrer tage form af en fast sats, et timegebyr (eller projektbaseret gebyr), et abonnementsgebyr eller en procentdel af aktiver under forvaltning. Honorarrådgivere kan arbejde med kunder på en engangsøkonomisk planlægningsbasis eller løbende, alt efter hvad der passer bedst til omstændighederne.”

Hvis du leder efter en ægte fiduciær rådgiver, bør du måske først spørge om gebyrer. Forestil dig, at tjenesteudbyderen tjener provision eller anden indkomst baseret på produktsalg. Skulle dette være tilfældet, kan du opleve, at produktet ikke giver investeringsresultater sammenlignet med ukonflicerede alternativer, og dermed koster det dig mere i det lange løb.

"Der er mange velansete regionale og nationale butiksfacader med mærkenavne, som ikke følger tillidsstandarder, og det kan være i direkte modstrid med, hvad der er i potentielle kunders bedste interesse," siger Rosenstrock. "De fleste finansielle rådgivere skal sælge investeringer, der er egnede til kunder, men administratorer skal handle med en højere standard af omhu. Som følge heraf kan tillidsrådgivere være billigere, fordi klientkonti ikke opkræves provision. En fiduciær rådgiver er vigtig, hvis du planlægger at give en rådgiver skønsmæssig kontrol over din konto, hvis du ikke er sikker på, hvad du har brug for, og hvis du ønsker sund, objektiv rådgivning. Når man søger formueplanlægningsstrategier, er det vigtigt at huske på, at ikke alle virksomheder, der yder finansiel rådgivning, er en fiduciær rådgiver."

Er du bekymret for, at du ikke ved nok om investering til at gøre det rigtige? Eller er du bekymret for, at du ikke ved, hvad du ikke ved? I begge tilfælde vil du have hjælp.

Du skal sikre dig, at denne hjælp udelukkende fungerer i din bedste interesse.

Hvis dette er tilfældet, skal du arbejde med en tillidsmand.