TMUS-aktie: Er det et køb lige nu? Her er hvad T-Mobiles indtjening, diagram siger

Udsigterne for TMUS-aktien versus S&P 500 koger ned til udførelsesproblemer. Fusionssynergier med Sprint er fortsat nøglen til T-Mobile-aktier.

Et andet problem for T-Mobile US (TMUS) er, om ledelsen udnytter en fordel med 5G trådløst spektrum vs. AT & T (T) og Verizon Communications (VZ).

X

TMUS-aktien har klaret sig bedre end S&P 500 midt på bjørnemarkedet i 2022. T-Mobile-aktien er steget 14 % hidtil i år, mens S&P 500 er faldet 23 %.

T-Mobile Aktie: Tilbagekøb annonceret

T-Mobile annoncerede også den 8. september et tilbagekøbsprogram for op til 14 milliarder USD i almindelige aktier til og med september 2023, inklusive op til 3 milliarder USD gennem resten af ​​2022. På en Goldman Sachs finanskonference sagde administrerende direktør Mike Sievert ledelsens lange sigtemål på op til $60 milliarder i aktietilbagekøb forbliver intakt.

Deutsche Telekom (DTEGY), T-Mobiles kontrollerende aktionær, har ingen intentioner om at sælge til tilbagekøbsprogrammet på 14 milliarder dollar. Som følge heraf kan T-Mobiles free float reduceres med omkring 16%, siger analytikere. Aktiereduktionen vil hjælpe med at øge EPS.

Et plus for TMUS-aktier er, at ledelsen fortsætter med at innovere. T-Mobile annoncerede i august et partnerskab med Elon Musks SpaceX bredbåndssatellittjeneste. De to selskaber vil levere trådløs forbindelse til ubetjente "døde steder" i det landlige USA. Tjenesten kan være i test inden udgangen af ​​2023. Den foreslåede tjeneste vil være kompatibel med langt de fleste eksisterende smartphones. Kunder skal købe en separat parabol.

Andet kvartal tilføjelse af postpaid-telefonabonnenter for TMUS-aktien kom over forventningerne.

Deutsche Telekom købte i april 2.4 milliarder dollar i TMUS-aktier fra japanske Softbank, hvilket øgede sin ejerandel til 48.4%. Deutsche Telekom forventer at øge sin ejerandel til over 50 % i 2023.

TMUS-aktie: For langsommere abonnentvækst?

På trods af sine allerede store 5G-radiospektrumbeholdninger annoncerede T-Mobile planer om at købe 600 MHz spektrum for 3.5 milliarder dollars. Licenserne, som T-Mobile historisk har leaset, vil dække over 45% af virksomhedens efterbetalte abonnentbase.

I mellemtiden tilføjede T-Mobile 5.84 millioner postpaid-linjer i 2021, op fra 5.63 millioner i 2020. Ledelsen hævede 2022-guidance til et interval på 6 millioner til 6.3 millioner efterbetalte linjer, op fra 5.3 millioner til 5.8 millioner tidligere.

En bekymring er, at den trådløse konkurrence vil intensiveres. Apple (AAPL) har introduceret iPhone 14, hvilket udløste en ny runde af kampagner.

Flere tidligere Sprint-kunder kunne skifte til AT&T eller Verizon. I mellemtiden samler kabel-tv-selskaber trådløse tjenester med deres bredbåndsprodukter.

Salgsfremmende aktivitet for 5G-smartphoneplaner er blevet varmet op.

Før kvartalet i juni 2021 havde T-Mobile ledet branchen med hensyn til postpaid-telefonabonnenter i omkring syv år. Men AT&T har ledet branchen i antallet af postpaid-telefonabonnenter i de sidste fem kvartaler. Efterbetalte telefonabonnenter med høj margin bruger mest månedligt.

T-Mobile og Dish Network (DISH) i juni indgik et bindende term sheet for at ændre en 2020-masternetværksserviceaftale. T-Mobile vil overføre 100,000 plus Boost-mærkede kunder fra tidligere Sprint-tilknyttede selskaber til Dish. T-Mobile planlægger også at forbedre roamingtjenester på markedet. Til gengæld vil Dish bidrage med $3.3 milliarder i indtægtsforpligtelser i løbet af aftalens løbetid.

T-Mobile-lager: 5G Mid-Band Network Build-Out nøgle

Derudover lukkede T-Mobile fusionen med Sprint i april 2020.

T-Mobile og Sprint forudser, at omkring 6 milliarder dollars i backoffice-omkostningsbesparelser ville være resultatet af en kombination af faktureringsoperationer og informationsteknologiafdelinger. Selskaberne planlægger også at kombinere trådløse netværk, mobiltelefontårne ​​og detailhandelssteder.

Med købet af Sprint ejer den nye T-Mobile mere mellembåndsradiospektrum end AT&T eller Verizon. Det kunne give en vigtig fordel som 5G trådløse tjenester er rullet ud. Midtbåndsluftbølger giver meget hurtigere 5G-datahastigheder med bedre dækning end lavbåndsspektrum.

I slutningen af ​​2021 nåede T-Mobiles mellembånd 5G-netværk ud til 210 millioner mennesker. T-Mobile forventer, at mellembånds 5G-netværket vil dække 300 millioner i 2023.

Mens Verizon og AT&T for øjeblikket er bagud efter T-Mobile, ræser Verizon og AT&T om at implementere deres egne 5G-netværk ved hjælp af mellembåndsspektrum.

T-Mobile fortsætter også med at ekspandere 5G faste bredbåndstjenester til privatkunder, der tager imod kabel-tv-selskaber. Det sigter mod 7 millioner til 8 millioner fastbredbåndskunder inden 2025.

"TMUS-aktier tilføjede 560,000 faste trådløse kunder i juni-kvartalet," sagde Wells Fargo-analytiker Eric Luebchow i en note. "Beskeden fortsætter med at være, at TMUS ser, at to tredjedele af sine nettotilførsler kommer fra by- og forstæder - kabelterritorium - selvom vi forestiller os, at dette mix vil begynde at vippe mod flere landlige markeder i 2023, efterhånden som de udbygger 5G-kapacitet i flere små markeder.”

T-Mobile lancerede en 5G Home Internet Lite-tjeneste den 16. august. Tjenesten vil have et dataloft på 100 gigabyte pr. måned for 50 USD. Den vil være tilgængelig på tværs af hele T-Mobiles trådløse fodaftryk, inklusive markeder, hvor den mangler overskydende kapacitet til at tilbyde sin ubegrænsede faste bredbåndstjeneste.

TMUS-aktie: Indtjening mangler på engangsvarer

T-Mobile rapporterede indtjening for juni kvartal, der gik glip af analytikerestimater på grund af engangsposter, mens omsætningen ikke levede op til forventningerne.

T-Mobile sagde, at det tilføjede 723,000 efterbetalte telefonabonnenter mod estimater på 575,000. I andet kvartal tilføjede AT&T 813,000 abonnenter, mens Verizon kun tilføjede 12,000.

Postpaid-telefonabonnenter bruger mest på trådløse tjenester og tilmelder sig ofte ubegrænsede dataabonnementer. De er de mest profitable kunder.

I de tre måneder, der sluttede den 30. juni, rapporterede T-Mobile et tab i andet kvartal på 9 cent på en justeret basis midt i integrationen af ​​Sprint. T-Mobile sagde, at værdiforringelsesomkostninger relateret til wireline-aktiver og juridiske omkostninger forbundet med et cyberangreb i august 2021 sænkede indtjeningen.

Analytikere forudsagde en indtjening på 26 cent per andel på en omsætning på 20.12 milliarder dollar. I samme periode sidste år tjente T-Mobile 78 cent på en omsætning på 19.95 milliarder dollars.

T-Mobile sagde, at kernejusteret indtjening før renter, skat, afskrivninger og amortisering, eller EBITDA, steg 10% til $6.6 milliarder.

T-Mobile-aktier: Vil 5G trådløst øge omsætningen?

Derudover er TMUS-aktier nået langt, siden amerikanske regulatorer blokerede AT&T's foreslåede opkøb af T-Mobile i 2011. En forynget T-Mobile i slutningen af ​​2013 udløste sin "Uncarrier"-mærkede marketingkampagne sammen med aggressive prisrabatter.

T-Mobile opgraderede også sit trådløse netværk, hvilket lukkede et ydeevnegab med Verizon. Strategien gav pote, da T-Mobile tog hovedparten af ​​eftertragtede "efterbetalte" abonnenter, der bruger mere på trådløse datatjenester.

Væksten er dog afkølet siden 2017 for alle amerikanske trådløse virksomheder. Det store spørgsmål er, om 5G trådløse netværk vil skabe nye indtægtsstrømme.

5G trådløse netværk vil give hurtigere datahastigheder til forbrugerenheder. To-timers film vil blive downloadet på 5 sekunder mod 6 minutter på et 4G-netværk. Alligevel afhænger væksten af ​​nogle 5G-aktier af fremkomsten af ​​nye forbrugersmartphone-apps.

På virksomhedssiden, private 5G-netværkstjenester forventes at drive nye forretningsanvendelser. Fremtiden for trådløs 5G ligger i det industrielle Internet of Things, fjernsundhedspleje, droner og robotteknologi, autonom kørsel og smarte fabrikker.

Efter at have nået et rekordhøjt niveau på 150.20 den 16. juli i 2021 faldt T-Mobile-aktien i svime.

TMUS-aktier faldt i august 2021 efter et større kundedatabrud, der påvirkede over 54 millioner kundekonti.

Tekniske vurderinger for T-Mobile-aktier

Men T-Mobile-aktien i begyndelsen af ​​2022 smedede en første fase, kop-med-håndtag diagrammønster.

T-Mobile aktie ejer en IBD relativ styrkevurdering af 89 ud af bedst mulige 99, iflg IBD lagerkontrol. De bedste aktier har en tendens til at have en RS-rating på mindst 80.

Desuden har TMUS aktie en IBD Composite Rating på 86 ud af de bedst mulige 99.

IBD's Composite Rating kombinerer fem separate proprietære ratings til en brugervenlig rating. De bedste aktier med vækst har en sammensat vurdering på 90 eller bedre.

Er TMUS-aktier et køb lige nu?

TMUS-aktier har en akkumulerings-/fordelingsvurdering på D-minus. Denne vurdering analyserer pris- og volumenændringer i en aktie i løbet af de foregående 13 ugers handel. Ratingen på en A+ til E-skala måler institutionelt køb og salg af en aktie. A+ betyder tunge institutionelle indkøb; E betyder tungt salg. Tænk på en C-klasse som neutral.

TMUS-aktien sprang på sin indtjeningsrapport for andet kvartal. Efter at have smedet en flad base, ejer TMUS-aktien et indgangspunkt på 139.08.

Fra den 24. september er T-Mobile-aktien faldet ud af en købszone.

Tjek IBD-lagerlister og andet IBD-indhold for at finde snesevis mere af bedste aktier at købe eller se.

Følg Reinhardt Krause på Twitter @reinhardtk_tech til opdateringer om 5G trådløs, kunstig intelligens, cybersikkerhed og cloud computing.

DU KAN MÅSKE OGSÅ LIDE:

Tjek IBD's lager af dagen

Disse teknologiaktier har en plads på IBD Leaderboard

IBD Digital: Lås op for IBD's førsteklasses aktielister, værktøjer og analyse i dag

Se aktier, der lige er tilføjet til — og skåret fra — IBD's topskærme

Aktier at købe og se: Top børsintroduktioner, store og små kasketter, vækstaktier