Vanguard Group sagsøger en af sine tidligere finansielle rådgivere med ultrahøj nettoværdi for angiveligt at have overtrådt en etårig non-solicitation-aftale, han underskrev, mens han var ansat.
Den finansielle gigant anklager Matthew Snipes for kontraktbrud og uretmæssig tilegnelse af forretningshemmeligheder i sin retssag anlagt den 9. juni ved en føderal domstol i North Carolina.
Vanguard Group Inc.
Udlånt af Vanguard
Det er den seneste juridiske kamp mellem formueforvaltningsfirmaer og rådgivere over kundekontakter. Det er også anden gang inden for de seneste uger, at Vanguard har anlagt sag mod Snipes. Virksomhedens første indsats, at søge et midlertidigt tilhold, blev afvist af en statsdommer.
De juridiske stridigheder mellem Vanguard og Snipes startede, efter at han havde trukket sig fra virksomheden den 22. april for at stifte en uafhængig praksis, Topsail Wealth Management, i Charlotte.
Ud over angiveligt at have overtrådt aftaler om ikke-opfordring, anklager Vanguard Snipes for at have overtrådt en kontrakt, han underskrev, der krævede, at han skulle give 60 dages varsel, før han sagde op.
Der er meget på spil i stridighederne mellem de to sider. Snipes fungerede som rådgiver for kunder med ultrahøj nettoværdi, hvoraf de fleste havde investeret 15 millioner dollars eller mere i virksomheden. I alt overvågede han omkring 4.75 milliarder dollars i aktiver under forvaltning for Vanguard-kunder, hvis forretning genererede cirka 8 millioner dollars i årlige indtægter for virksomheden, ifølge retssagen.
En af Snipes' kunder har allerede meddelt Vanguard, at han overfører aktiver til en værdi af $26 millioner fra Vanguard til Snipes' nye firma, ifølge retssagen.
I Vanguards første forsøg på at søge klageadgang anlagde virksomheden en retssag den 31. maj ved en domstol i North Carolina, hvor de søgte en midlertidig tilholdsforbud mod Snipes for angiveligt at have opfordret kunder til at slutte sig til ham på Topsail. Snipes afviste beskyldningen. En statsdommer afviste Vanguards anmodning og skrev, at den "ikke havde vist en sandsynlighed for succes", ifølge en ordre den 6. juni.
Den 8. juni afviste Vanguard frivilligt sin statsretssag mod Snipes.
Virksomhedens nye retssag indgivet til føderal domstol søger uspecificeret erstatning, advokatsalærer og anden lettelse. Retssagen siger, at Vanguard søger fritagelse fra en føderal domstol, fordi parterne er fra forskellige stater, og erstatningsbeløbet er større end $75,000.
En talsmand for Vanguard kunne ikke nås for en kommentar. Snipes' advokat, Matt DeAntonio, afviste at kommentere sagen.
Mens Vanguard er kendt for sine fondsforvaltningsoperationer, leverer virksomheden også formueforvaltningstjenester til velhavende enkeltpersoner.
Snipes begyndte sin finansielle servicekarriere hos Vanguard som en kundeforholdsmedarbejder i 2006, og blev til sidst en ultrahøj-net-værdi senior finansiel rådgiver i 2015, ifølge retssagen.
Som Vanguard-rådgiver søgte Snipes ikke aktivt efter kunder, ifølge retssagen. I stedet introducerede Vanguard ham for eksisterende kunder og potentielle kunder. "Med andre ord, de personlige og økonomiske oplysninger om de Vanguard-klienter, som Snipes servicerede, var ikke uafhængigt kendt af Snipes, men blev givet til Snipes af Vanguard og i kraft af Snipes' position," hedder det i sagen.
Skriv til Andrew Welsch på [e-mail beskyttet]
Kilde: https://www.barrons.com/advisor/articles/vanguard-sues-advisor-client-solicitation-51656359002?siteid=yhoof2&yptr=yahoo