Vil du have skattefri indkomst? BlackRock siger, at denne fond kunne tilbyde dig et højt udbytte

Det globale investeringsforvaltningsselskab BlackRock siger, at et kraftigt frasalg i begyndelsen af ​​2022 pressede værdien af ​​kommunale obligationer og kommunale lukkede fonde ned. Men nu kan lavere værdiansættelser og højere afkast skabe mulighed for, at investorer kan tjene mere skattefri indkomst. Her er hvad du behøver at vide.

A finansiel rådgiver kan hjælpe dig med at identificere nye investeringsmuligheder, der passer ind i dine investeringsbehov og -mål.  

Hvorfor BlackRock vil have dig til at gribe denne mulighed

BlackRock siger, at både kommunale obligationer og kommunale lukkede fonde stod over for en alvorlig korrektion i de første fire ud af fem måneder i 2022. Men nu, mener det globale investeringsselskab at efter en af ​​de værste træk i historien, "kan højere absolutte afkast og attraktive værdiansættelser give et gunstigt indgangspunkt for investorer, der søger skattefri indkomst."

Specifikt anbefaler BlackRock at investere i kommunale lukkede fonde, der køber skattefri kommunale obligationer.

Lukkede fonde kan betale investorer udbytte på måneds-, kvartals- eller årsbasis. Og mens IRS generelt betragter disse penge som skattepligtig indkomst, kommunale obligationer er skattefri.

Når du køber en kommunal obligation, låner du i det væsentlige penge til den regering, der udsteder obligationen til gengæld for rentebetalinger. Disse penge er skattefrie på føderalt niveau og kan også være skattefrie på stats- og byniveau. Investorer kan dog stå over for en alternativ minimumsafgift når deres indkomst når en vis grænse.

Forvaltere af lukkede fonde udnytter typisk fondsaktiver (se mere forklaring i afsnittet nedenfor) til at låne på kortfristede renter og derefter bruge de ekstra kontanter til at købe flere aktiver. Forvaltere kan også tjene penge ved at købe fondsandele til en rabat på indre værdi, som er den aktuelle værdi af investeringer ejet af fonden. Dette beregnes ved at fratrække passiverne i en fond eller virksomhedsaktiv fra dens samlede værdi.

BlackRock siger, at stigende inflation og forventninger om en renteforhøjelse fra den amerikanske centralbank-som steg 0.75 % den 16. juni, den højeste stigning siden 1994 (28 år) drev kommunale obligationspriser ned med et -6.7 % afkast på S&P Municipal Bond Index (år-til-dato til maj 2022).

Historien fortsætter

Men sammenlignet med andre fastforrentede aktivklasser siger det globale investeringsselskab, at den seneste volatilitet har gjort lavere kommunale værdiansættelser til en bedre aftale for investorerne.

Investorer bør bemærke: Fordi lukkede fonde handles på sekundære markeder som individuelle aktier og børshandlede fonde (ETF'er), de skal bruge en mæglerkonto at købe og sælge dem.

Bør du investere i kommunale lukkede fonde nu?

Både åbne fonde og lukkede fonde er professionelt styret. Det betyder, at fondsforvaltere vil være ansvarlige for at vælge fondsinvesteringer. Men hvor åbne fonde ikke har nogen grænse for antallet af udstedte aktier, har lukkede fonde et fast antal aktier at handle.

Og denne strukturelle forskel, siger Black Rock, kunne give lukkede fondsinvestorer en fordel på det nuværende marked.

Værdien af ​​lukkede fonde kan gå op og ned afhængigt af udbud og efterspørgsel. Og på grund af det kraftige frasalg i begyndelsen af ​​2022 kan investorer købe dem med rabat i forhold til indre værdi nu og tjene flere penge, når priserne stiger igen senere.

Derudover kunne lukkede fondsforvaltere bruge gearing til at øge afkastet. Investorer bruger denne finansielle strategi til at øge deres købekraft på markedet. Og virksomheder bruger det til at betale for aktiver.

I tilfælde af lukkede fonde siger BlackRock, at porteføljeforvaltere kan bruge gearing til at låne penge til kortfristede renter og derefter investere provenuet i skattefrie kommunale obligationer, der giver højere afkast. Og denne investering, sammenlignet med kommunale obligationer og investeringsforeninger, kunne øge den lukkede fonds indtjening og udbetale højere indkomstfordelinger.

Til reference siger det globale investeringsselskab, at kommunale lukkede midler tilbød et gennemsnitligt skatteækvivalent afkast på 8.9 % ved udgangen af ​​maj 2022, hvilket er mere end det dobbelte af afkastet af kommunale investeringsforeninger (4.1 %) og over 4 % højere end kommunale obligationer (4.7 %) i samme periode.

En ting at bemærke: BlackRock siger, at investorer skal holde øje med formen på rentekurven. Et snævrere spænd eller en fladere rentekurve mellem de korte renter, som penge er lånt på, og de længere kommunale obligationsløbetider, hvor der investeres penge, kan have en negativ indflydelse på din indtjening.

En anden faktor at huske på: Låneomkostningerne kan stige, når den amerikanske centralbank hæver de korte renter. Og dette vil også tære på dit overskud, når disse kurser stiger igen.

Bottom Line

Investorer anser generelt det kommunale obligationsmarked for at være stabilt. Men inflation og de seneste rentestigninger har drevet obligationsudviklingen til en af ​​de værste træk i historien. Nu siger BlackRock, at lavere værdiansættelser og højere afkast har gjort kommunale lukkede fonde til en attraktiv investering. Porteføljeforvaltere kan udnytte fondens aktiver til at låne på kortfristede renter og derefter bruge de ekstra kontanter til at købe flere skattefrie kommunale obligationer. Men investorer skal være opmærksomme på, at denne strategi kun er holdbar, når fondens beholdninger giver mere end det lånte.

Investeringstip

• Hvis du ønsker at finde nye investeringsmuligheder til din portefølje, a finansiel rådgiver kan hjælpe dig med at finde de bedste muligheder. SmartAssets gratis værktøj matcher dig med op til tre finansielle rådgivere, der betjener dit område, og du kan interviewe dine rådgivermatches uden omkostninger for at beslutte, hvilken der er den rigtige for dig. Hvis du er klar til at finde en rådgiver, der kan hjælpe dig med at nå dine økonomiske mål, gå i gang nu.

• Når investeringer betaler sig, skal du finde ud af, hvor meget du skylder i skat. SmartAssets kapitalgevinstskat beregner vil hjælpe dig med at vurdere, hvordan du vil blive beskattet på dit sted.

• Hvis du ikke har mange penge at investere, kan du også overveje en robo-rådgiver online, som tilbyder lavere gebyrer og kontominimum end traditionelle finansielle rådgivere.

Gå ikke glip af nyheder, der kan påvirke din økonomi. Få nyheder og tips at træffe smartere økonomiske beslutninger med SmartAssets semi-ugentlige e-mail. Det er 100 % gratis, og du kan til enhver tid afmelde dig. Tilmeld dig i dag.

For vigtige oplysninger om SmartAsset, klik venligst link..

Fotokredit: ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/Andrii Dodonov

Stillingen Vil du have skattefri indkomst? BlackRock siger, at denne fond kunne tilbyde dig et højt udbytte dukkede først på SmartAsset Blog.