Markederne gik i stå i går, der er ingen anden måde at sige det på. NASDAQ faldt mere end 5%, S&P 500 faldt mere end 4%, og Dow Jones faldt 1,200 point, også et tab på 4%. De kraftige fald ramte efter de officielle inflationstal i august kom væsentligt dårligere end forventet.
Dataudgivelsen har også bekræftet overbevisningen om, at Federal Reserve vil vedtage endnu en renteforhøjelse på 75 basispoint senere på måneden. Tilsammen øger stigende priser og højere renter chancerne for en alvorlig recession i den nærmeste fremtid.
Men der er konkrete skridt, som investorerne nu kan tage for at beskytte sig selv i et vanskeligt økonomisk miljø. Den måske nemmeste defensive holdning at indtage er et skift til 'recessionssikre' udbytteaktier. Den legendariske investor Warren Buffett har længe været fortaler for denne strategi.
Buffett holder to hovedkriterier, når han vælger udbyttebetalere til sin aktieportefølje. For det første leder Buffett altid efter virksomheder med "en evne til at øge priserne ret let uden frygt for betydeligt tab af enten markedsandel eller enhedsvolumen." Og for det andet opsøger han virksomheder, der også har "en evne til at imødekomme store stigninger i dollarvolumen i forretninger med kun mindre yderligere investering af kapital."
Buffetts selskab, Berkshire Hathaway, gør i øjeblikket udbyttebetalere til størstedelen af sin portefølje. Vi har brugt TipRanks platform at trække detaljer op om to store udbytteaktier, som milliardæren har investeret milliarder i. Lad os se nærmere på dem ved at bruge de seneste data og analytikerkommentaren.
Citigroup, Inc. (C)
Den første aktie, vi vil se på, Citigroup, er en af de 'fire store' banker i USA; det er ejeren af Citibank og kan prale af over 2.3 billioner dollars i samlede aktiver. Citigroup har hovedkontor i New York City og driver forretning globalt; virksomheden har en tilstedeværelse i mere end 160 lande og leverer en bred vifte af finansielle tjenester og produkter til virksomheder, investerings-, institutionelle, statslige og individuelle kunder.
Virksomhedens toplinje har opnået fremgang år over år; de $19.6 milliarder rapporteret i 2Q22 var en stigning på 11 % i forhold til kvartalet året før. Indtjeningen slog prognosen, men faldt å/å. Selskabet rapporterede en samlet nettoindkomst på 4.5 milliarder USD eller 2.19 USD pr. udvandet aktie; det samlede netto faldt 27 % fra 2. kvartal 21. EPS, mens det faldt 23% i forhold til året før, slog prognosen på $1.68 med en bred margin.
Af interesse for investorer her returnerede Citigroup kapital til en værdi af 1.3 milliarder dollars til almindelige aktionærer i løbet af andet kvartal gennem både tilbagekøb af aktier og udbyttebetalinger. Citigroup har en lang historie med at holde et pålideligt udbytte, en historie, der strækker sig tilbage til slutningen af 1980'erne. Fællesaktieudbyttet ligger nu på 51 øre pr. kvartal. Det er blevet holdt på dette niveau i de sidste tre år, og blev holdt stabilt på trods af corona-pandemikrisen. Udbyttet opgøres til 2.04 USD på årsbasis og giver et afkast på 4.1 %.
Warren Buffett forbliver lang og stærk og lavede ingen ændringer i sin position i løbet af kvartalet. Berkshire Hathaway ejer 55,155,797 aktier til en værdi af over 2.7 milliarder dollars lige nu.
Oppenheimers 5-stjernede analytiker Chris Kotowski kan også lide, hvad han ser her. I erkendelse af, at C-aktier handler et godt stykke under virksomhedens samlede bogførte værdi (TBV), skriver han: ”Det er fantastisk at tænke på, at bare det at komme tilbage til TBV ville svare til et afkast på 61 %, og der kommer et udbytte på 4.1 % oveni. Her er selvfølgelig mere at spille for end den indlejrede kapital i virksomheden. Der er en stærk kundefranchise... og resultaterne i 2. kvartal 22 begyndte at vise noget af indtjeningsevnen i den franchise."
Til dette formål sætter Kotowski en Outperform (dvs. Køb) rating på disse aktier, og hans kursmål, sat til $86, indebærer et robust 75% et-årigt opsidepotentiale for aktien. (For at se Kotowskis track record, Klik her)
Oppenheimer-synet repræsenterer tyrene her; the Street viser en klar opdeling i anmeldelserne for C. Ud af 16 nylige analytikeranmeldelser er der 7 Køb, 8 Holder og 1 Sælg, for en konsensusvurdering på Moderat Køb. Aktien er prissat til $49, og det gennemsnitlige mål på $60.70 antyder, at den har ~24% opside for det kommende år. (Se Citigroup aktieprognose på TipRanks)
Kraft Heinz (KHC)
Fra bank, vil vi flytte vores blik til fødevare- og dagligvaresektoren. Som 'recessionssikre' sektorer går, er dette en af klassikerne – uanset hvad der sker med økonomien, vil fødevareproducenterne fortsætte med at sælge. Det samme argument kan fremføres for fødevarevirksomheder som 'inflationsbeskyttelsesrum;' Selvom fødevareindekset for august i CPI viste en stigning på 11.4 % i løbet af det seneste år, betyder de højere priser ikke, at folk er holdt op med at købe mad.
Og dette bringer os til Kraft Heinz. Dette er et af de bedst kendte navne i den globale fødevaresektor; det er Nordamerikas tredjestørste fødevare- og drikkevarevirksomhed og verdens femtestørste. I både 2020 og 2021 oplevede Kraft Heinz 26 milliarder dollars i årlig salgsindtægt. Virksomhedens kvartalsvise indtægter har i de sidste mange år konsekvent ligget på mellem 6 og 7 milliarder dollars. Kraft Heinz aktier er steget 1% i år - mere end nok til at klare sig bedre end de bredere markeder.
Kraft Heinz har udbetalt et aktieudbytte siden 2012 og har holdt udbyttet pålideligt - aldrig gået glip af en betaling - gennem den tid. Betalingen er blevet holdt på 40 cents pr. almindelig aktie siden starten af 2019, og med denne sats, årligt opgjort til $1.60, giver det et afkast på 4.5%.
Denne aktie er en, der fangede Buffetts opmærksomhed for mange år siden. Milliardæren købte sig først ind i KHC i tredje kvartal af 2015, og han besidder i øjeblikket godt 325 millioner aktier i Kraft Heinz, hvilket repræsenterer en ejerandel på 26.6 % i virksomheden. Buffetts ejerandel er cirka 11.4 milliarder dollar værd ved nuværende værdiansættelser.
Buffett er langt fra den eneste tyr her. 5-stjernet analytiker Christopher Growe, fra Stifel, dækker denne aktie og skriver: "Virksomheden styrer inflationen ganske godt med robust prissætning og lave niveauer af elasticitet i en portefølje mindre påvirket af private label (under fødevareindustriens gennemsnit). Denne baggrund har understøttet en stærkere salgs- og indtjeningsvækst for virksomheden hidtil i 2022, og denne forbedrede forretning og portefølje af mærker bør fortsætte med at understøtte denne vækst på højeste niveau for virksomheden."
Hvad angår udbyttet, udtrykker Growe "tillid til selskabets [4.5%] udbytteudbytte, og vi forventer, at udbyttet vil vokse i takt med indtjeningen fremover."
Efter Growes opfattelse får KHC en Køb-vurdering, og hans målpris på $43 indikerer hans forventning om ~23% aktiegevinst fremover. (For at se Growes track record, Klik her)
Selvom Growe er bullish her, er Street ikke helt overbevist. KHC-aktier har en konsensusvurdering på Hold, baseret på 12 analytikeranmeldelser, der inkluderer 4 Køb, 7 Hold og 1 Sælg. Men analytikerne kunne lige så godt have sagt "køb" - fordi de i gennemsnit tror, at aktien, der i øjeblikket er på $35.06, kunne zoome frem til $42.32 inden for et år og levere ~21% overskud til nye investorer. (Se KHC aktieprognose på TipRanks)
For at finde gode ideer til handel med udbytteaktier til attraktive værdiansættelser, besøg TipRanks' Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffet-using-dividend-stocks-130016434.html