Hvad skal man købe i et miljø med høj CPI

Forvrænger inflationen dit redeæg? Hvis ja, er du ikke alene. Markedet har været svagt, siden inflationen gik i høj kurs i anden halvdel af 2021. Mere end et år senere kæmper vi stadig med ekstreme prisstigninger og reducerede saldi på vores mæglerkonti og 401(k)s.

Heldigvis er der stadig tid til at tilføje inflationsbestandige investeringer til din portefølje. En god blanding af aktivklasser kan udjævne din volatilitet, både for resten af ​​2023 og langt ud i fremtiden. Læs videre for at lære, hvad der forårsager inflation, og hvilke investeringer der klarer sig bedst, når priserne er stigende.

Hvad forårsager inflation

Inflationen skyldes et misforhold mellem udbud og efterspørgsel. Denne mismatch kan stamme fra efterspørgselssiden eller udbudssiden.

Demand-Pull Inflation

Demand-pull inflation opstår, når forbrugerne ønsker flere ting, end producenterne kan levere. Du ser dette ske med jævne mellemrum på ejendomsmarkedet. Ejendomspriserne stiger – nogle gange på en skør måde – når der er flere boligkøbere end ledige boliger. Demand-pull inflation er en lignende dynamik, bare spredt over hele økonomien.

De underliggende årsager til efterspørgselsinflation omfatter brede ændringer i forbrugernes præferencer, stimulusprogrammer, der lægger flere penge i folks lommer eller lave renter, der giver mulighed for billige låntagninger.

Cost-Push-inflation

Cost-push inflation begynder med udbudsmangel, der opstår, mens efterspørgslen forbliver stærk. Udbudsmangel har deres egne årsagsfaktorer. De fleste af dem indebærer højere omkostninger til råvarer og arbejdskraft. Producenterne vælter så disse omkostninger over på forbrugerne i form af højere detailpriser.

Pandemi-relaterede inflationsfaktorer

Den store inflationsstigning, vi oplever nu, har sine rødder i både efterspørgsel og udbud. Faktorerne i spillet inkluderer:

• Inddæmmet forbrugsefterspørgsel efter pandemisk lockdown i 2020
• Pandemi-relaterede stimulusbetalinger
• Igangværende forsyningskædeforstyrrelser på grund af pandemien
• Den Store Resignation og dens indvirkning på arbejdsudbuddet og arbejdernes lønninger

Desværre er inflationen ikke let eller hurtigt løst. Prisstigningerne vil fortsætte, indtil efterspørgslen afkøles for at imødekomme udbuddet, eller indtil udbuddet stiger for at imødekomme efterspørgslen. Ved også, at priserne typisk ikke vil falde, når det inflationære miljø er forbi - de holder bare op med at stige lige så hurtigt.

Med en inflation i 40 år på mere end 6.4 %, tilbyder udbytteaktier en af ​​de bedste måder at slå inflationen og generere en pålidelig indkomststrøm. Download "Fem udbytteaktier for at slå inflationen," en særlig rapport fra Forbes' udbytteekspert, John Dobosz.

Bedste investeringer til inflationstider

Nogle aktiver klarer sig bedre under inflationspres, andre holder sig og atter andre falder. Den udfordring, du står over for, er at afbalancere disse forskellige adfærd for at opnå gode resultater, uanset hvad der sker med inflation. Hvorfor? For du kan ikke konsekvent forudsige, hvornår inflationstendenserne vil ændre sig.

Af den grund ønsker du ikke at gå all-in på inflationssikringer. Du vil fortryde det, hvis inflationen modereres uventet.

Husk det, når du gennemgår de seks investeringer nedenfor. Alle har en rolle at spille i en inflationsbestandig portefølje, men nogle - som guld - er bedre i mindre doser.

1. Aktier

Som Bob Sullivan fra Forbes Advisor rapporterer, er det langsigtede gennemsnitlige årlige afkast af S&P 500 omkring 10 %. Ifølge data fra forbrugerprisindekset (CPI) fra United States Bureau of Labor Statistics er den langsigtede gennemsnitlige årlige inflationsrate 3.5 %. De tal fortæller historien. I det lange løb slog aktierne let inflationen.

Hvad betyder det for din investeringsportefølje? En stabil, langsigtet position i aktier bør beskytte din rigdom mod stigende priser.

Dette er ganske vist en svær sandhed at acceptere. Aktiemarkedet kæmper jo typisk, mens inflationen er høj. Bare husk, at disse cyklusser er midlertidige. Til sidst vil inflationen flade ud, og aktiemarkedet vil komme sig. At forblive investeret er den bedste måde at deltage i den vækst, der følger.

2. Udbyttearistokrater

Udbyttearistokrater er S&P 500-virksomheder, der har hævet deres udbytte i 25 eller flere år i træk. Eksempler omfatter boligforbedringsforhandlere Lowes (LAV) og lønbehandler Automatisk databehandling (ADP). Begge selskaber har skubbet igennem årlige udbyttestigninger i mere end 45 år i træk.

En pålidelig kilde til stigende indkomst kan opveje nogle af de højere leveomkostninger, du oplever, når inflationen stiger. På lang sigt drager du også fordel af aktiekursstigninger på disse positioner.

Vid, at Lowes eller enhver anden aristokrat kan ændre sin udbyttepolitik. Udbytte Aristokrater springer ikke ofte over stigninger eller skærer deres udbytte over, men det sker.

3. Fast ejendom

Ejendomsværdier og huslejer stiger typisk med inflationen. Så dine ejendomsbesiddelser bør stige i værdi og indkomstpotentiale, efterhånden som priserne stiger.

Du kan købe fast ejendom for at få disse fordele, men du vil måske ikke. Dagens høje realkreditrenter er en hindring. I disse usikre økonomiske tider kan du også være tilbageholdende med at påtage dig et dyrt og illikvidt aktiv.

Alternativt kan du investere i ejendomsbørshandlede fonde eller ejendomsinvesteringsforeninger (REIT'er). Eksempler omfatter Vanguard Real Estate ETF (VNQ) og Fast ejendom (O). Begge giver eksponering mod fast ejendom, men med mere diversificering, lavere engagement og et mindre kontantudlæg end fysisk ejendom.

4. TIPS

Treasury inflation-beskyttede værdipapirer (TIPS) er amerikanske statsobligationer, der er indekseret til inflation. Deres værdi stiger, hver gang CPI stiger. Endnu bedre, TIPS' rentebetalinger stiger også, når inflationen stiger. Dette skyldes, at disse rentebetalinger beregnes ved at anvende obligationens kuponrente på hovedstolens værdi.

Desværre er TIPS bedst at købe, før inflationen starter. Det er, når du maksimerer værdien af ​​disse inflationsdrevne principielle justeringer. Hvis du ikke har en funktionel krystalkugle ved hånden, kan du vælge at holde en lille TIPS-position konsekvent - så du i det mindste er forberedt på den næste inflationscyklus.

Med en inflation i 40 år på mere end 6.4 %, tilbyder udbytteaktier en af ​​de bedste måder at slå inflationen og generere en pålidelig indkomststrøm. Download "Fem udbytteaktier for at slå inflationen," en særlig rapport fra Forbes' udbytteekspert, John Dobosz.

5. råvarer

Råvarer er råvarer som majs, hvede, energi, ædle metaller og husdyr. Forskning fra Vanguard konkluderer, at råvarer kan stige 7% til 9% for hver 1% af uventet inflation i den amerikanske økonomi. Ingen tvivl om, at det er den type afkast, du gerne vil se fra din inflationsafdækning.

Du kan investere i råvarer via futureskontrakter, men ETF'er er en enklere mulighed. Du kan finde råvare-ETF'er, der er specialiseret i én type råvare, såsom olie eller landbrug. Eller du kan investere i en fond med en bredere strategi. iShares S&P GSCI råvareindekseret tillid (GSG) giver for eksempel eksponering for energi, industrielle og ædle metaller, landbrug og husdyr.

6. guld

Guld er en type råvare, men det fortjener sin egen forklaring. Mange investorer fremhæver guld som en solid inflationssikring. Desværre har dens ydeevne i denne henseende været inkonsekvent. Guld klarede sig meget godt i slutningen af ​​1970'erne, da inflationen skød op i tocifrede. Men i andre inflationsperioder har guld mistet værdi. Dette inkluderer månederne mellem marts og november 2022, hvor inflationen i gennemsnit var mere end 8 %.

Alligevel har guld appel som et alternativt aktiv. Det har en tendens til at værdsætte i meget usikre økonomiske tider. Du kan betragte det som en sikring mod økonomisk katastrofe snarere end et rent inflationsspil.

Du kan købe fysisk guld, men det er nemmere og sikrere at holde en guld-ETF. SPDR Gold Trust (GLD) er et populært valg, der understøttes af ægte guld.

Hvordan forskellige aktivklasser klarer sig under høje CPI-miljøer

At vide generelt, hvordan de forskellige aktivklasser reagerer på stigende priser, kan forbedre din beslutningstagning. Læs videre for højdepunkterne.

Lagre: Høj inflation øger omkostningerne for virksomheder og kan sænke efterspørgslen afhængigt af produktet. Marginer og indtjening kan falde som følge heraf. Forhøjede inflationsniveauer påvirker også investorernes stemning. Generelt, når investorer er nervøse, med eller uden indtjeningsfald, vil aktiekurserne falde, undtagen når negativ stemning bliver ekstrem, hvilket har en tendens til at gå forud for aktiemarkedsgevinster.

Fastindkomst: Stigende renter presser obligationskurserne ned. Længere løbetider vil blive mere påvirket end kortere, som kan ændre prisfastsættelsen hurtigere for at matche markedsforholdene.

real Estate: Som nævnt har ejendomsværdier og huslejer en tendens til at stige med inflationen. Dette forhold er mere direkte med fysisk ejendom i forhold til værdipapirer, der er understøttet af fast ejendom. Værdipapirer, ETF'er og REIT'er inkluderet, er desuden påvirket af investorernes følelser og andre finansielle markedsfaktorer.

Råvarer: Råvarer er en af ​​de mere konsekvente og effektive inflationssikringer. Hvis højere råvarepriser ikke er årsagen til højere inflation, vil de være et resultat.

Kontanter: Inflation sænker kontanters købekraft. De kontante nyheder er dog ikke alle dårlige. Når inflationen stiger, reagerer Federal Reserve ved at hæve renten. Disse højere satser strømmer igennem til afkast på kontantindskud. Så ja, kontanterne i din pung køber mindre. Men kontanterne i din bank vil tjene mere - især hvis du har disse kontanter på en højafkast-opsparingskonto.

Tænk langsigtet og forbered dig på kort sigt

Her er bundlinjen: Aktier klarer sig dårligt under ekstreme prisstigninger, men aktier overgår også inflationen på lang sigt. Så hårdt som aktiemarkedet ser ud lige nu, er du smart at blive i det. Det er kontraproduktivt at lade være.

Heldigvis kan eksponering for andre aktivklasser såsom fast ejendom, TIPS og råvarer udjævne din samlede volatilitet i disse hårde tider. Tilføj dem til din portefølje i små mængder - og hæng derefter på indtil næste tyremarked. Det er den nemmeste måde at genoprette dit redeæg og komme tilbage til vækst.

Fem topudbytteaktier til at slå inflationen

Mange investorer er måske ikke klar over, at siden 1930 har udbytte givet 40% af aktiemarkedernes samlede afkast. Og hvad der er endnu mindre kendt er, at dens overdimensionerede effekt er endnu større i inflationsårene, imponerende 54 % af aktionærgevinsterne. Hvis du ønsker at tilføje udbytteaktier af høj kvalitet for at sikre dig mod inflation, Forbes' investeringsteam har fundet 5 virksomheder med stærke fundamentale faktorer, der kan fortsætte med at vokse, når priserne stiger. Download rapporten her.