Hvorfor det er guld for sejren – og hvordan du kan profitere

Guldpriserne nærmer sig et rekordhøjt niveau over $2,000 pr. ounce. Dette par af MoneyShow-bidragydere vejer ind i, hvad der ligger bag flytningen – og hvordan investorer kan profitere!

Sean Brodrick, Weiss bedømmer dagligt

Bankproblemerne startet af Silicon Valley Bank er langt fra ovre. Indskydere flygter stadig fra mindre banker og regner med, at de måske står over for de samme problemer som de banker, der svigtede. Den igangværende krise støtter guld.

En grund er, fordi guld er en sikker havn. Men det skyldes også en anden grund … det er nu sværere for Federal Reserve at hæve renten!

På en uge har der været et stort skift i Wall Streets satsninger på Fed-forhøjelser. Goldman Sachs (GS) forventer, at der ikke kommer nogen renteforhøjelse overhovedet. Global Financial Services Group Nomura Holdings (NMR) forventer frimodigt, at Fed vil CUT på mødet den 21.-22. marts - noget, der ikke så ud til at være muligt i sidste uge.

Selv hvis Fed hæver renten på dette møde, mister den incitamentet til at fortsætte med at hæve renten på fremtidige møder. Det skyldes, at Fed-renteforhøjelser er en del af det, der i første omgang gav næring til bankkrisen.

I øjeblikket ligger Feds benchmark i et interval på 4.5 % til 4.75 %, op fra næsten nul for et år siden. Det er et kæmpe træk på relativt kort tid.

Dette sårede banker på to måder: Det hæmmede værdien af ​​længere tids statsobligationer, som bankerne ejes, og det hævede låneomkostningerne for bankkunder, herunder teknologivirksomheder uden indtjening, der har brug for billige penge for at overleve.

Så nu får vi færre renteforhøjelser end tidligere forventet. Og da markedet er et forventningsspil, dette skærer ned på støtten til den amerikanske dollar.

Hvad er prissat i dollars? Guld og sølv. Efterhånden som dollaren falder, ædle metaller bør finde den næste del af deres tyremarked.

Den nemmeste vej er højere med et mål på $2,931 engang i det næste år. Denne bankkrise tilføjer blot brændstof til den stigning i guld, der allerede fandt sted.

Mens du kan tjene på at købe noget som SPDR Gold Aktier (GLD
GLD
), er det guldgraverne, der virkelig klarer sig bedre. Det er fordi minearbejdere er gearet til prisen på guld. Efterhånden som prisen stiger, bliver deres avancer større og større. En attraktiv ETF i dette scenarie er VanEck Gold Miners ETF (GDX
GDX
).

Så mens Amerika arbejder igennem denne bankkrise, skal du ikke gemme dig under dit skrivebord. Der er gode investeringer derude for dem, der er modige nok til at gribe dagen. Guld er et lysende eksempel, og minearbejderne vil skinne endnu mere.

Brien Lundin, Guld nyhedsbrev

I tider med finanskrise er det vigtigt at huske denne maksime: "Der er aldrig kun én kakerlak."

Tænk tilbage til en anden tid. Som for to uger siden.

Dengang indikerede futuresmarkederne en 68 % chance for, at Fed ville hæve renten med 0.50 % på deres møde den 22. marts. I den næste uge havde vinden skiftet nok til, at der var 60 % chance for, at Fed kun ville hæve med 0.25 %.

Spol frem til nu, og manuskriptet er vendt fuldstændig: Der er muligvis ingen hike overhovedet. Det ville være den pause, vi har forudsagt som en eventualitet. Men i stedet for måneder senere, vil det ske enten nu eller på deres næste møde. Hvorfor?

For tingene går i stykker.

I flere måneder har jeg advaret om, at vi var på vej til et opgør. Fed og andre centralbanker kunne ikke tvangsføde de mest alvorlige rentestigninger i over fire årtier uden at forårsage alvorlig skade på et globalt finansielt system, der var bygget på det vaklende grundlag af nulrente.

Jeg kunne ikke fortælle dig, hvad der ville blive den første domino til at falde, selvom jeg havde en mistanke om, at det ville være obligationsmarkedet, oversøisk fast ejendom eller derivaternes korthus, som Alan Greenspan advarede mig om. Der var kun to ting, vi kunne være sikre på:

1) Noget ville gå i stykker, og...

2) Vi ville gerne eje guld og sølv, når det gjorde det.

De sidste par dage har markeret begge disse felter. Det er vigtigt, at guld og sølv springer højere igen, da sammenbruddet af Silicon Valley Bank har udløst en bankkrise ikke bare i USA, men i hele verden.

Så hvad nu?

For det første skal du forstå, at ligesom de første skud, der blev affyret ved Fort Sumter, vil den kommende brand sprede sig til mange fronter. Dette handler ikke kun om en bank, der var for udsat for risikoen for stigende renter, eller endda et banksystem, der var udsat på samme måde.

Det handler om et helt finansielt system og global økonomi, fra obligationer til banker til virksomheder og mere, alt sammen afhængigt af ultralave renter og stadig nemmere pengepolitik.

Med statsgæld nu meget større end de økonomier, der skabte dem, er selve ideen om at "normalisere" renten passé. Højere rater kan ikke ske, fordi de ikke kan tolereres.

Så krisen, der begyndte med Silicon Valley Bank, vil sprede sig til andre sektorer ... og vil tvinge centralbankerne til at stoppe deres renteforhøjelser.

En pause alene vil være et skud penge adrenalin for hver aktivklasse, men ingen så meget som med guld og sølv. Det er derfor, smarte penge strømmer til ædle metaller i dette øjeblik, hvilket får priserne til at stige. Følg pengene.