5 år med 'Top 10 Cryptos'-eksperimentet og erfaringerne - Cointelegraph Magazine

Da Redditor Joe Greene startede Top 10 Cryptos-eksperimentet i 2018, købte han blandt andet $1,000 af Dash, NEM og Iota, kun for at se det styrte til $150. Men fem år senere har hans eksperiment givet pote.

Reglerne: Køb $100 af hver af de 10 bedste kryptovalutaer den 1. januar 2018, 2019, 2020 og 2021. Hold kun tilbage. Intet salg. Ingen handel. Rapporter månedligt.

Hver januar siden 2018 har Greene gennemgået en liste over de 10 bedste kryptovalutaer efter markedsværdi fra sit tropiske kontor på Bali. Han sætter $100 af sine egne penge i hver, sporer præstationen hver fjerde måned eller deromkring og offentliggør resultaterne på sin hjemmeside og på Reddit.

Da han begyndte, var kryptoindekser få og langt imellem, så der var ikke et let alternativ. Efter at have investeret i aktier i årevis, før han gik ind i krypto, forudsagde Greene det at jagte tokens på en varm streak var farligt - medmindre det blev gjort konsekvent - og dette blev faktisk bevist af hans eksperiment med Top Ten Crypto Index Funds. 

Bitcoin 2017

Som næsten alle andre det år blev Greene fascineret af den pludselige stigning i Bitcoin under tyremarkedet i 2017. "Jeg kan huske, at jeg så efter at købe en rig for at lave nogle minedrift, men det viser sig, at de alle var udsolgt. Så jeg tænkte: 'Uanset hvad, så går jeg bare ud og køber nogle mønter i stedet', siger han til Magazine. En kombination af den underliggende teknologi, den økonomiske elementer og den fremtidige retning for aktivklassen holdt Greene i sektoren. Han har blogget med projektet lige siden. 

I begyndelsen var Greene relativt ny inden for krypto, ligesom hans publikum. Han forklarer:

"Jeg kom gennem Reddit og nogle online artikler, og alle var stort set skitserede afkast, selvom der var et par diamanter i rå." 

Stillet over for usikkerhed besluttede Greene at holde fast i sin normale investeringsfilosofi om at holde fast i det, han købte, og afstå fra overdreven handel. ”Uden for krypto er jeg ikke en trader, og jeg er overbevist om, at meget få mennesker er tradere. Noget i retning af, at kun 0.5 % af handlende er rentable på lang sigt,” siger Greene. "Så, ja, jeg er ikke en erhvervsdrivende. Og jeg lærte mine lektier for længe siden." Greenes grundlæggende filosofi er, at det er sikrest at investere i billige, superdiversificerede indeksfonde - hvilket også er Warren Buffetts råd til de fleste investorer. Men der var simpelthen ikke noget lignende på det tidspunkt i slutningen af ​​2017. Så Greene besluttede at lave sin egen.

Vinderen tager alt 

Tankegangen var, at ligesom aktier, har kryptovalutaer også udvist tegn på "vindere tager alt", hvor vinderne over en lang periode bliver ved med at vinde, og taberne bliver ved med at tabe i form af investeringsgevinster. Når alt kommer til alt, tiltrækker de bedst ydende kryptovaluta al medieopmærksomhed, Google-søgninger, institutionel interesse, detaileufori osv. Så Greene teoretiserede, at for personer, der ikke vidste meget om kryptoområdet, var deres bedste bud bare at holde fast i topspillerne og vær konsekvent med at gøre det. 

Og så fra 2018 og frem kompilerede Greene en liste over de 10 bedste kryptovalutaer på CoinMarketCap i begyndelsen af ​​hver januar og sporede deres ydeevne over tid. 

Greene siger, at den bedste lektie, han har lært i denne periode, er kraften dollar-omkostninger i gennemsnit — køb af et aktiv på regelmæssig basis uden hensyntagen til dets markedspris. Dette udjævner volatiliteten i købsprisen og bringer den tættere på gennemsnitsprisen i den periode, hvor den blev købt. 

"Det, der stiger, forbliver ikke altid oppe, men risiciene kan afbødes med månedlig rebalancering," sagde han. "Min oprindelige portefølje i 2018 bestod af tokens såsom Dash, NEM, Iota osv. Selvom der var et tyremarked fra 2020 til slutningen af ​​2021, lykkedes det ingen af ​​de tokens, jeg talte om, at genvinde deres rekordhøje priser, som var vidne til fem år siden. Men der var stævner bagefter, og hvis du holdt fast i rebalancering, ville du have gjort det godt.” 

Crypto vinter OG version

Faktisk, da Greene placerede $1,000 i hver af de 10 bedste kryptovalutaer i januar 2018, faldt hans portefølje til at være mindre end $150 værd kun 12 måneder senere.

Tålmodighed belønnes dog, og for en person, der konsekvent investerede $1,000 i de 10 bedste kryptovalutaer efter markedsværdi hver januar fra 2018 og fremefter, ville modelporteføljen have givet et kumulativt 87%. I samme periode ville S&P 500-benchmark have givet 24 %.

Greene påpeger, at strategien med at holde sig til de store vindere - hvis det blev gjort konsekvent - ville have fungeret i det lange løb. De 2019 bedste kryptoporteføljer i 2020, 2021, 2022 og 10, han sporede, har til dato givet et afkast på henholdsvis +126 %, 338 %, +177 % og -69 % (ikke overraskende), hvilket i det væsentlige opvejer enhver dårlig præstation i bjørneårene . 

"Det er ikke noget spektakulært, som hvordan Twitter shills hævder, at du kan få 10,000 % på en uge ved at sætte dine livsopsparinger i krypto," siger han. "For enhver form for indeks vil du aldrig få det bedste afkast, men det vil beskytte dig mod de værst mulige resultater." 

Greene uddyber, at hans metode ville have fungeret bedre, hvis indekset var i stand til at spore hele markedet, og ikke kun den bedste krypto. "I samme periode ville et kryptoindeks på alle markeder have givet 224% vækst," sagde han. 

“Det er det smukke ved indeksinvestering. Jeg har et normalt arbejde og en familie at tage mig af. På grund af det kan jeg ikke bruge 10 timer om dagen som på Twitter og Discord og forsøge at finde ud af, hvilken krypto der kommer til at stige mest. Også mig sutter på NFT'er. Så vi har brug for en investeringsmetode for almindelige mennesker, hvis liv ikke er viet til krypto.” 

Greenes eksperiment og metoder har tiltrukket sig stor interesse blandt de krypto-nysgerrige på sociale medier. På spørgsmålet om nogen interessant investeringsadfærd eller handelsmønster, han har observeret blandt sine følgere gennem årene, siger Greene, at der er masser af mennesker, der ser kursbevægelser med bagklogskabens fordel: "Det er som at sige," Hej, jeg købte Doge, fordi det gik op, det skulle du også have fået«. Det kan jeg ikke svare på, og de har ret. Men tricket er at forudsige det på forhånd."

Der har også været masser af overraskelser: “Mange Bitcoin-fans skiftede til Ethereum gennem årene, for det første. Så var der BNB Coin, ingen forventede rigtigt, at den mønt ville blive stor, og jeg tror ikke engang Binance CEO Changpeng Zhao forventede det." 

På sin blog har Greene også en sektion dedikeret til finansiel viden, der påpeger, at detailinvestorer bør spore deres regninger og have deres økonomi i tilfredsstillende stand og aldrig risikere mere, end de har råd til at tabe. Hans tilgang betyder, at han blev bekendt med folk med en mere "konservativ tankegang."

"Det er folk, der ikke handler med krypto," forklarer han. "Og jeg siger til dem: 'Smid ikke alt, hvad du har, i krypto - det er en dårlig idé'."

Et årti med Top 10

Greene planlægger at fortsætte Top Ti Crypto Index Funds, indtil det rammer et årti eller deromkring. "Jeg har trods alt en familie ... og et fuldtidsjob, som til tider kan være ret stressende." 

Men Greene advarer om, at selvom eksperimentets kumulative ydeevne har været god, er det vigtigt at være på vagt over for alvorlige træk: "Tag dette år: Der er nu fire stablecoins på top ti-listen. Det er lidt kedeligt, så jeg skulle flytte lidt rundt på tingene,” siger han og tilføjer: ”Men jeg skal nok holde mig til det, jeg ved bedst. Jeg forsøgte også i år at få en bonus på DeFi. Det var 130 dollars begyndende med USD Coin, som jeg byttede til TerraUSD, bare for sjov, og så sendte jeg den for at ankre på LUNA, som styrtede storslået ned."