En kritisk forpligtelse til at omdanne kritiske mineraler

Everledger CEO Leanne Kemp udforsker, hvordan minedrift af kritiske mineraler skal udvikle sig i takt med investorernes voksende appetit på ESG-overholdelse. I ethvert øjeblik, under enhver omstændighed, opstår der et knudepunkt, hvor vi skal rette os ind efter tillid, gennemsigtighed og sandhed for at sejre. Kunne herkomstteknologi hjælpe med at fortælle de sandfærdige historier, som investorer skal læse?     

Kapløbet er i gang for at levere de kritiske mineraler og metaller, som er de væsentlige byggesten til fremtidens rene energiteknologier. Virkeligheden er, at nutidens elektriske køretøjsbatterier, elektronikbatterier, vindmøller, ladestationer, solpaneler og transmissionsledninger ikke kan bygges uden kobber, lithium, nikkel eller kobolt sammen med andre sjældne jordarter.

Men selvom muligheden for mineselskaber og jurisdiktioner er klar, så er de stigende udfordringer omkring miljømæssige, sociale og statslige (ESG) overholdelse også. Forbrugernes efterspørgsel, regeringsregulering og måske mest sigende investorpres har fokuseret opmærksomheden på grønne legitimationsoplysninger. Når de største investorer som Blackrock
BLK
, med mere end 10 billioner USD under forvaltning (ja billioner), fraskærer dårlige ESG-legitimationsoplysninger, bliver det en nødvendighed for industri, erhvervsliv, aktionærer og regeringer at lytte efter.

Alle overvejelser skal fra nu af ses gennem en klimalinse, især da investorer køber ind på rejsen til netto nul. Der er ingen kapitalmangel – det er udbuddet af bankegnede projekter, der mangler. Klimarisiko er investeringsrisiko, og det indsnævrede vindue for regeringer til at nå netto-nul-mål betyder, at investorer skal begynde at tilpasse deres porteføljer.

"Opfordringen til nul nettoemissioner i 2050 er et vigtigt opvågningsopkald for mineindustrien," forklarede Jeff Hawarth, direktør for de geologiske undersøgelser for regeringen i det vestlige Australien, et vigtigt område for kritiske metaller, mineraler og sjældne jordarter i energi-, bil-, luftfarts- og forsvarsmarkeder. ”Hvordan bliver vi egentlig negative i kulstofemissioner og alligevel leverer verdens behov for kritiske mineraler? Det er et skræmmende forslag. Rene energiteknologier vil firdobles i 2040. Efterspørgslen efter batterier vil accelerere ni til ti gange i løbet af det næste årti. Alle lande og bilselskaber har ambitioner omkring batterier og elbiler, så vi er nødt til at udvinde disse ressourcer på en ansvarlig måde. Vi kan ikke stole på kulstofkompensation." 

Pris og herkomst

I løbet af de sidste fem år har Jeff set ESG blive mere og mere vigtig i diskussioner med investorer. "Jurisdiktioner som EU driver denne forandring med sit batteripas og styrkelsen af ​​certificeringen fra CERA (Certification of Raw Materials) og IRMA (Initiative for Responsible Mining Assurance). Leverandører skal i stigende grad bevise, at de driver minedrift med miljøansvar, rimelige lønomkostninger og -vilkår samt fordele for berørte lokalsamfund. De store bil-OEM'er kommer også med på det og kræver beviser for etisk og grøn minedrift. Det plejede at handle om pris, ikke herkomst. Nu er købere i stigende grad villige til at betale en højere pris, velvidende at et mineral eller metal er etisk udvundet, fremskaffet eller genbrugt."

Tony Knight er chefgeolog for staten Queensland, også i Australien, og hjælper industrien med at blive mere effektiv og effektiv i udforskning, opdagelse og udvikling af nye mineralforsyningskæder eller forsyning generelt. "Der er ingen tvivl om, at vi vil se en væsentlig ændring i den måde, vi finder og behandler mineraler på for at minimere vores kulstof- og vandaftryk," sagde han. "Denne modernisering i hele størrelsen vil kræve en ændring af den økonomi-første tilgang, hvor profit er nøglen og eneste drivkraft. Vi har et globalt problem, at ressourcerne er ved at løbe tør, selv om befolkningen stiger dramatisk. Kravene vil vokse, mens planeten ikke kan. Det betyder et skift for at minimere, hvad vi tager, og for at maksimere, hvad vi kan lægge tilbage."

Inden for det næste årti tror Tony, at et minerals herkomst vil blive lige så fundamental som dets kvalitet. ”Renhed af malm kan ikke kun indebære kemisk sammensætning. Den skal beskrive, om den er hentet fra en uetisk del af verden eller med store omkostninger for miljøet. Den herkomsthistorie er ved at blive mainstream for produkter som mad og også tøj. Mineralsektoren skal være en del af den samfundsmæssige omstilling.”

Vis ikke fortæl

Blot at sige, at du gør det rigtige, er ikke længere tilstrækkeligt med investorer eller regulatorer. Ligeledes er medierne og forbrugerne ved at udvikle en akut sans for greenwashing. Denne evne til at bevise ESG-legitimationsoplysninger uden tvivl er en del af den udfordring, som mineselskaber står over for. "I lang tid fokuserede vi på 'det, vi leverer'," sagde Tony. "Sådan leverer vi det" er utroligt vigtigt i disse dage. Det er det, der vil differentiere leverandørerne i fremtiden. Vi oplever, at det er mere presserende at spore, hvor et produkt kom fra og derefter spore dets rejse ind i det andet liv inden for den cirkulære økonomi. Dette vil i sidste ende blive business as usual, men de tidligt bevægende jurisdiktioner, industrier eller sektorer vil stå til at drage fordel af kortsigtede prisforskelle." 

Jeff er enig i, at der skal gøres mere for at udsende en sandfærdig historie, der forbinder tilbage til underliggende data og beviser. "I det vestlige Australien går vi væk fra diesel til naturgas og også vedvarende energi for at reducere drivhusgasser, og der er en vækst i lastbiler, der drives af brint eller ammoniak, for yderligere at reducere dette fodaftryk. Markederne kigger på elektrificering af jernbanelinjerne fra minen til havnene samt autonom minedrift for at reducere indvirkningen på personlig sikkerhed og ydeevne og samtidig reducere emissionerne yderligere. Vi har også en masse gode historier om, hvordan mineindustrien bidrager til lokale aboriginal- og landsamfund. Så vi har disse ESG-legitimationsoplysninger, vi taler bare ikke om dem så godt, som vi kunne."

Han glædede sig over lanceringen af ​​et blockchain-pilotprogram af Commonwealth-regeringen, der har til formål at skabe en 'digital certificering' for kritiske mineraler i hele forsyningskæden fra udvinding til forarbejdning og eksport til globale markeder. Piloten vil hjælpe virksomheder i sektoren med at overholde overholdelsesbestemmelserne og øge efterspørgslen efter australske mineraler på globale markeder, samtidig med at processen forenkles og omkostningerne sænkes.

"Dette vil vise sig nyttigt for os som regulatorer, men også hjælpe mineselskaber, indkøbere og OEM'er, der har brug for at vide, hvor metaller og mineraler er kommet fra. Western Australia er en vigtig global leverandør af både lithium og nikkel, og vi ser på fingeraftryk af begge disse kritiske mineraler, idet vi lærer af guldmineindustriens seneste fremskridt. Det er vigtigt for regeringer at hjælpe virksomheder med at navigere sig igennem disse ESG- og emissionskrav, fordi de kan være ret komplicerede, især for små og mellemstore virksomheder.” 

Skabe nye markeder

Piloten viser de rigelige muligheder for teknologivirksomheder og iværksættere for at fremskynde den grønne omstilling inden for minedrift og andre sektorer. For eksempel kan herkomstteknologi hjælpe med at styrke indenlandske mineralforsyningskæder, reducere afhængigheden af ​​udenlandske mineraler og minimere kulstofemissioner, og hjælpe lokale industrier med at komme til tops i en etisk, bæredygtig forsyningskæde.

Oversvømmelsen af ​​investeringer i grønne teknologier åbner døren til innovation, såsom udvikling af erstatninger for sjældne materialer, der er mere rigeligt, bæredygtigt fremskaffet eller lettere genanvendes, genvindes og genbruges. "Vi vil se teknologier introduceret for at gøre fremstillede varer nemmere at genbruge, og nye industrier opstår fra muligheden for at genanvende mineraler. Det føles uundgåeligt, at regeringer vil kræve bedre udnyttelse af mineraler, der går fra en lineær til cirkulær økonomi,” sagde Tony.

Men vi er der ikke endnu. Mens grønne teknologier såsom urban minedrift og cirkulær økonomi begynder at blive bedre forstået af industrien, er vi stadig i uddannelsesfasen. "Mineralsektoren vil tage tid at give slip på det økonomiske imperativ, som naturligvis ikke kan opgives helt," indrømmede Tony. "Vi er nødt til at erkende, at tilbagebetalingsperioder ikke kan være så korte, som de plejede at være. Vi har brug for mere tålmodig kapital for at få disse cyklusser til at køre ordentligt." 

Fra mit eget perspektiv er det også opmuntrende at se, at markedspladser som London Metals Exchange begynder at liste "grønne" metaller på en positiv, erfaringsbaseret måde med, hvor tilhørende COXNUMX-fodaftryk tiltrækker en præmie.

Naturen positiv 

En af de store diskussioner på COP26 handlede om kulstofafgift. Nogle lande indfører det, eller har allerede indført det, og andre sidder på hegnet. Vi står ved en skillevej. Accepterer vi, at den pris, planeten betaler, simpelthen er en omkostningseksternalitet, der simpelthen er for dyr at håndtere? Eller kunne herkomstteknologi spille en rolle i at hjælpe med at fastslå, hvor skatter skal indføres, og identificere, hvor virksomheder gør ret til rabat eller viser bedste praksis?

Jeg var også interesseret i at høre den voksende buzz i Glasgow omkring finansielle afsløringer om klima, og hvordan de kommer tættere på regeringens politik. I de senere år har vi set et grundlæggende ansvarsskifte gennem først de klimarelaterede økonomiske oplysningspligter og nu de naturrelaterede økonomiske oplysningspligter. Sloganet "ingen kulstofnegativ uden at være naturpositiv" blev udtrykt i mange samtaler. 

"Vi kan ikke bare se naturen som en råvare, men en begrænset ressource," sagde Tony. ”Spørgsmålet, vi er nødt til at stille, er: Hvordan kan vi tage naturens økonomi til sig og give det naturlige miljø en værdi, som vi ikke har gjort tidligere? Vi kan helt sikkert undgå situationer, hvor det er billigere at pumpe metan ud i miljøet, end det er at håndtere det. Kommer den ændring fra regeringsregulering, markedskræfter eller er den frivillig? Uanset hvad, synes der at være en iboende logik i at forhindre forurening. Vi skal tænke på handel ud over prisen. Det skal være pris og herkomst i samme område."

Investorer ønsker i stigende grad at se en bedre balance mellem mennesker, planet, profit og velstand. Det vil kræve afvejninger. Der skal være en opvågning omkring omkostningernes eksternalitet for planeten, som vi ignorerer. Faktisk subsidierer miljøet vores økonomiske aktiviteter. Til sidst vil det løbe tør for tålmodighed.