Binances proof-of-reserves rejser røde flag: Rapport

Binances bestræbelser på at forbedre gennemsigtigheden af ​​sine reserver afslørede også røde flag i kryptobørsens økonomi, ifølge regnskabs- og finansspecialister høres af The Wall Street Journal. 

Som bemærket af et tidligere medlem af Financial Accounting Standards Board (FASB) og investeringsforvalter, giver rapporten udgivet af revisionsfirmaet Mazars ikke investorerne tillid til børsens økonomi, da den mangler information relateret til kvaliteten af ​​interne kontroller, og hvordan dens systemer likvideres. aktiver til dækning af marginlån.

Et andet rødt flag rejst af avisens kilder handler om manglen på information om Binances virksomhedsstruktur. Ifølge rapporten var Binances strategichef, Patrick Hillmann, ikke i stand til at oplyse navnet på Binances moderselskab, da det har gennemgået en virksomhedsomlægning i næsten to år.

Forskelle mellem de samlede Bitcoin-forpligtelser blev også fremhævet. Børsens bevis-på-reserve viser at Binance var 97 % sikret, hvis man ekskluderede aktiver udlånt til brugere gennem lån eller marginkonti, hvilket indikerer, at forholdet 1:1 mellem reserver og kundeaktiver ikke blev opnået. Mazars' brev siger om forskellen:

"Vi fandt ud af, at Binance var 97 % sikret uden at tage højde for de Out-Of-Scope-aktiver, som kunderne havde stillet som sikkerhed for de In-Scope-aktiver, der blev udlånt gennem margin- og låneservicetilbuddet, hvilket resulterede i negative saldi på kundeansvarsrapporten. Med inklusion af In-Scope Assets udlånt til kunder gennem margin og lån, som er oversikret af Out-Of-Scope Assets, fandt vi ud af, at Binance var 101 % sikret."

John Reed Stark, Senior Lektor Fellow ved Duke University School of Law og tidligere chef for Office of Internet Enforcement for Securities Exchange Commission (SEC), erklærede i et Twitter-opslag om Binances reserver:

"Binances "reservebevis"-rapport omhandler ikke effektiviteten af ​​intern finanskontrol, udtrykker ikke en udtalelse eller konklusion med sikkerhed og indestår ikke for tallene. Jeg arbejdede hos SEC Enforcement i 18+ år. Det er sådan, jeg definerer rødt flag."

Efter FTX-kollaps udgav Binance sidste måned et proof-of-reserve-system, der giver brugerne mulighed for at verificere deres aktiver ved hjælp af et Merkle-træ. Initiativet var dog mærket som "meningsløst" af rivaler da den ikke omfattede forpligtelser. 

Mazars afslørede sin revisionsrapport om Binances Bitcoin-reserver den 7. december. Ifølge det internationale revisionsfirma besidder kryptobørsen kontrol over 575,742.42 Bitcoin af sine kunder, til en værdi af 9.7 milliarder dollars på tidspunktet for rapporten. Ifølge metoden, "Binance var 101% sikret", sagde virksomheden.

Omfanget af rapporten omfattede kundernes spot, optioner, margin, futures, finansiering, lån og optjene konti for Bitcoin og indpakket Bitcoin (WBTC). Bortset fra Bitcoin-netværket var BTC pakket på Ethereum, BNB Chain og BNB Smart Chain også inkluderet i forespørgslen, Cointelegraph rapporterede.