Brasilien kan cementere sin status som en økonomisk leder takket være CBDC-bevægelsen i 2024

Som af 2022, mere end 30 millioner brasilianske borgere har ingen bankkonti og ingen kredit- eller betalingskort. Hvad er der galt her?

I omkring et årti har Brasilien vedtaget lovgivning, der har til formål at ændre situationen. Resultaterne har dog ikke levet op til forventningerne. For bedre at forstå årsagen, lad os tage et skridt tilbage for at se på et historisk perspektiv.

Den brasilianske banksektor har altid været ekstremt koncentreret, historisk set på grund af landets makroøkonomiske volatilitet, bankens gamle teknologi og stringente tilsyn. På et tidspunkt havde regulatoren brug for nogle pålidelige "bolværker" til at opbygge det lokale finansielle system og håndtere skalaen. Koncentration var en uundgåelig bagside af den strategi.

Men i de sidste par år er balancen begyndt at skifte, hvor regulatorer fremmer konkurrence gennem ny lovgivning i overensstemmelse med teknologiske tendenser, smartere kontrol og et bedre makroøkonomisk miljø. Denne proces, kombineret med fænomenet "software is eating the world", bidrog i høj grad til at skabe et produktivt miljø for fintech-boomet.

Relateret: 5 grunde til, at 2023 bliver et hårdt år for de globale markeder

I 2020 lancerede den brasilianske centralbank PIX, en infrastruktur for øjeblikkelige betalinger, der fungerer 24/7, og hvis adoption var ude af hitlisterne. I dag har PIX mere end 122 millioner aktive brugere, eller 57 % af den brasilianske befolkning. Takket være denne innovation foretog 40 % af brugerne deres første elektroniske overførsel nogensinde, hvilket angiver teknologiens enorme potentiale for økonomisk inklusion. På grund af dens store succes er det ikke underligt, at PIX hurtigt blev et benchmark for mange lande og er blevet rost af Bank of International Settlements.

Open Finance-programmet var endnu et vigtigt skridt til at fremme dagsordenen for finansiel inklusion og konkurrence, fordi det tillod udveksling af kundedata mellem finansielle institutioner, hvilket muliggjorde mere tilpassede produkttilbud til kunderne. Programmet gik live i 2021 og har allerede mere end 800 finansielle institutioner, der deltager, og mere end 9.6 millioner kunder, der har givet samtykke til informationsdeling.

I tråd med bestræbelserne på at tilskynde til innovation, vedrører et tema, som Central Bank of Brazil allerede har støttet, revolutionen skabt af kryptovalutaer og blockchain, fordi den repræsenterer den næste grænse, der er i stand til at låse adgang til finansielle produkter for en større del af befolkningen gennem tokeniseringen af ​​den brasilianske valuta - den digitale real. Understøttende argumenter for dette initiativ kommer fra en omkostningsanalyse. Som en proxy anslås det, at omkostningerne ved detailbetalinger i USA repræsentere omkring 0.5 % til 0.9 % af BNP - en værdi, der afhængigt af kædeløsningen kan reduceres til praktisk talt nul.

Relateret: Bitcoin vil stige i 2023 - men vær forsigtig med, hvad du ønsker dig

Fra kravet om at skabe en on-chain digital valuta, hvis udstedelse er garanteret af et regulerende organ, begyndte centralbanker i mange lande at designe centralbank digitale valutaer (CBDC). Konceptet blev udtænkt i et forsøg på at frigøre potentialet for blockchain-teknologi inden for en reguleret kontekst i henhold til hvert lands pengepolitikker, hvilket muliggør adskillige use cases inden for kredit, KYC/AML, tokenisering af digitale og fysiske aktiver, programmerbare penge og så videre . Det brasilianske CBDC forventes at være fuldt implementeret i 2024. PIX og Open Finance giver os anledning til at se optimistisk på den prognose.

Lande som Storbritannien, Kina og USA har deres egne dagsordener, når det kommer til finansielle løsninger. Kina har et ekstremt agilt betalingssystem via digitale tegnebøger, der bruges månedligt af næsten en milliard kinesere. Det Forenede Kongerige har udover det øjeblikkelige betalingssystem også haft et Open Finance-system siden 2018, som fungerer som benchmark for en række andre lande, herunder Brasilien.

Ingen af ​​disse innovationer finder dog i disse lande et paradigme for finansiel inklusion, som Latinamerika gør. I 2021 udgjorde latinamerikanske statsborgere med bankkonti 73.7 % mod 88.7 % i Kina, 95.0 % i USA og 99.8 % i Det Forenede Kongerige. Disse tal repræsenterer tæt på 200 millioner mennesker, med millioner flere, der er underbetjent af traditionelle finansielle produkter i regionen. Alligevel er intet andet land i Latinamerika gået så hurtigt frem i en progressiv reguleringsdagsorden som Brasilien.

Kombiner brasilianske regulatorer, der er forpligtet til at skabe avancerede finansielle løsninger med en befolkning uden banker, og du vil grobund for disse innovationer, som ikke kun garanterer mere smidighed og sporbarhed, men også opfylder deres første og ædleste formål: inklusive flere mennesker og små virksomheder i det finansielle system.

Denne artikel er til generel informationsformål og er ikke beregnet til at være og bør ikke opfattes som juridisk rådgivning eller investeringsrådgivning. De synspunkter, tanker og meninger, der udtrykkes her, er forfatterens alene og afspejler eller repræsenterer ikke nødvendigvis Cointelegraphs synspunkter og meninger.