Kan forsikringsselskaber hjælpe DeFis adoption og popularitet?

DeFi-forsikring kan endelig have en chance for at få succes på urolige kryptomarkeder, men kun hvis den kan overvinde vigtige forhindringer.

Mindre end 1% af de 47 milliarder dollars værdi af aktiver i DeFi-økosystem er i øjeblikket beskyttet af en politik, der vil hjælpe med at erstatte dem i tilfælde af et hack eller programmeringsfejl. Det var også sandt i juni sidste år, efter tabet af peg for Terra Lunas algoritmiske stablecoin, TerraUSD, hvilket resulterede i et tab på $40 milliarder. Konsekvenserne af den sorte svane-hændelse væltede gennem forretningen resten af ​​året, og nogle vil hævde, at de stadig mærkes i dag.

DeFi-forsikringskrav på i alt titusindvis af millioner dollars blev fremsat som et resultat, da brugerne søgte at inddrive deres tab. Siden juni er omkring 68 % af kravene blevet indgivet og betalt. Efter at have overlevet deres dåb ved ild, er de virksomheder, der sælger DeFi-dækning, det populære ord, der bruges i sektoren for denne form for forsikring, sikre på at bevare fremdriften.

En generel sætning for forsikring, der dækker blockchain-relateret adfærd, er "DeFi-dækning." Den opererer efter de samme grundlæggende principper som konventionel forsikring: Forsikringstagere betaler en præmie og bliver udbetalt, hvis og når de fremsætter krav om en forsikret hændelse. Produkterne afviger faktisk fra typiske forsikringer som reaktion på disse hændelser: stablecoins mister deres peg, kryptoaktiver, der bliver låst på en platform, hacks eller defekt kode, der fører til uregelmæssig adfærd i smarte kontrakter.

Udbetalinger kan ske på forskellige måder og med forskellige satser.

Disse værktøjer kan sende betaling til en forsikringstager, så snart den bemærker, at stablecoin er faldet 5 % eller mere under værdien af ​​sit målaktiv, hvilket ville være tilfældet for noget som en stablecoin, der mister sin binding, såsom når en mønt er designet at holde en værdi på $1 falder pludselig under dette mærke. Der er typisk 90 dages ventetid, før krav kan indgives under andre omstændigheder, såsom når kundemidler bliver blokeret på en virksomheds platform. Mennesker vejer typisk ind på dem for at afgøre, hvilke der er pålidelige.

På trods af alle lighederne skal DeFi-dækningen forholde sig til, at forsikringssektoren i USA har været under streng regulering siden 1940'erne. Derfor foretrækker de virksomheder, der sælger DeFi-dækning, ordet "DeFi-dækning", på trods af at det opfører sig og ligner meget, hvad de fleste ville overveje forsikring.

Ifølge OpenCover er der blevet solgt mere end 17,000 covers siden juni. Jeremiah Smith oprettede hjemmesiden i december for at indsamle oplysninger fra det ekspanderende DeFi-dækselmarked på Ethereum-, Polygon-, Arbitrum-, Optimism-, BNB Smart Chain- og Avalanche-netværkene. Fra tirsdag havde DeFi-dækningsselskaber som Nexus Mutual og InsurAce $284 millioner i samlet værdi låst.

Lidt beskyttelse tilgængelig

Således er mindre end 1 % af de 47 milliarder dollars i aktiver, der i øjeblikket opbevares i DeFi-protokoller som Aave og Lido, beskyttet. I juni, da OpenCover oprindeligt begyndte at holde styr på den samlede værdi låst i dækningsudbydere, var 394 millioner dollar låst i dækninger sammenlignet med de næsten 80 milliarder dollars i aktiver i DeFi-økosystemet – højere totaler, men nogenlunde den samme dækningsprocent.

Cirka 68 % af de 525 krav, der er blevet fremsat siden da – for alt fra Axie Infinity sidekæden og Binance bridge hacks til Mango Market flash-lånsangreb eller fiasko hos kryptovalutafirmaer som Celsius og FTX – resulterede i en udbetaling.

Det er rimeligt, at appellen af ​​DeFi-dækning for degensamfundet først ville blive synlig i kølvandet på faldende priser, konkurs og hacks.

Degens, et udtryk, der bruges specifikt til degenererede i kryptosfæren, trives med højrisikohandel og en kryptofiksering. Derudover, selvom de ikke tilmelder sig direkte Defi forsikringer, kan de stadig have en bagstopper tilgængelig for dem den følgende gang, de får rekt.

Dette er et resultat af, at DAO'er, DeFi-initiativer og andre kryptovalutafirmaer i stigende grad køber deres egen forsikring, ifølge Smith.

Du behøver ikke selv tegne forsikring som bruger. Derudover kan du bruge en protokol til at garantere sikkerheden for enhver bruger, tilføjede han. Det er meget nemmere at organisere alting på den måde.

Holdene, der frigiver nye DeFi-apps, kan sikre, at mindst en brøkdel af tabte kundepenge kan inddrives ved at gøre dette.

Derudover indebærer det, at der er potentiale for leverandører af meget specialiseret dækning, såsom Sherlock Protocol, som er specialiseret i at dække smarte kontrakter. Kodeblokke kendt som "smarte kontrakter" udfører en række instruktioner som svar på et input, såsom køb eller salg af et token, hvis prisen når et bestemt niveau. Sherlock har indtil videre solgt dækning til protokoller som DeFi-optionsbørs Lyra, indsatsplatform LiquiFi og kryptolångiver Euler.

I slutningen af ​​november sagde Jack Sanford, en medstifter af Sherlock,

Vi adresserer udelukkende risiko for intelligent kontraktudnyttelse. Vi var så heldige, at vi var meget koncentrerede, hvilket forhindrede os i at blive udsat for noget. Siden vores lancering for 14 måneder siden har der ikke været nogen krav.

Sherlocks 15 processer har endnu ikke givet nogen krav, men der har været en vis eksponering for FTX-konkursens lange hale-smitte.

Orthogonal Trading misligholdt lån til en værdi af $31 millioner fra en udlånspulje forvaltet af M11 Credit, ifølge en meddelelse i december fra DeFi-udlånsplatformen Maple Finance. Sherlock afslørede i et blogindlæg, at det havde bidraget med USD Coin (USDC) til puljen for et beløb på $5 millioner i august.

Sherlock søgte at hæve sine kontanter efter FTX erklærede sig konkurs den 11. november, men var ikke i stand til at gøre det på grund af den påkrævede 90-dages låseperiode. Da virksomheden allerede havde tabt 4 millioner dollars, da Sherlock var i stand til at få adgang til sin USDC, var det for sent.

Ifølge virksomhedens blogindlæg den 5. december,

Sherlock er stadig ved at finde ud af sin identitet med hensyn til, hvor den passer ind i økosystemet, men det bliver tydeligere, at Sherlock bør have så lidt eksponering til centraliserede enheder som muligt, og at Sherlock bør uddelegere kapitalallokering andre steder, muligvis tilbage til stakers selv.

Siden starten af ​​året har virksomheden dækket fem yderligere processer og udskrev den 20. januar en revisionskonkurrence for Optimisme. Sanford sagde, at selvom det ikke er ideelt, fører det til mere grundige resultater end at bruge interne teams at omdanne smarte kontraktrevisioner til offentlige konkurrencer blandt blockchain-sikkerhedsforskere om belønninger.

“Der er aldrig en 100 % garanti for, at en fejl ikke er til stede. Hvilken kontrakt du kigger på er lige meget for mig. Hvis det er Uniswap's første kontrakt, er der altid et potentiale for, at noget bliver stjålet ud af det på grund af et problem, som ingen endnu har opdaget, sagde han. Og som et resultat har du det paradoks, at folk, der kræver 100 % sikkerhed for at investere deres penge, aldrig ville være i stand til at opnå det på grund af den måde, koden fungerer på. Og derfor, efter min vurdering, er forsikring den eneste måde, vi kan komme over den forhindring.

I mellemtiden har InsurAce over $12 millioner i dækning låst ind for 150 protokoller over 20 forskellige kæder, hvilket gør det til den tredjestørste DeFi-dækningsudbyder efter Nexus Mutual og Unslashed Finance.

Ifølge virksomhedens statistikker er 182 af de 219 krav, det har modtaget, relateret til, at TerraUSD algoritmiske stablecoin mistede sin en-til-en binding til den amerikanske dollar i maj 2022. I alt er $10 millioner blevet udbetalt til 141 af dem. .

Udbetalinger, siger InsurAces marketingchef Dan Thompson, hjælper potentielle kunder med at udvikle en følelse af tillid og pålidelighed. Men fordi det vil begynde at tilbyde dækning til meget større kundekreds, står InsurAce pludselig ved et vendepunkt.

”Vi ønsker at etablere os på Bermuda, så vi kan støtte genforsikring. For at komme ind på markedet har genforsikringsselskaber forfulgt os i cirka et år, fortalte han Decrypt. Dette er fordelagtigt, fordi det vil gøre os i stand til at acceptere nogle af de større kunder og kunder, som kræver høje dækningsgrader.

Ifølge Thompson modtager InsurAnce ugentlige anmodninger fra institutionelle fonde og personer med høj nettoværdi, der søger dækning for op til $20 millioner, som det ikke vil være i stand til at yde, før det flytter til Bermuda. Det vil være i stand til at arbejde med et genforsikringsselskab, der fungerer som et forsikringsselskab for forsikringsselskaber og tillader dem at påtage sig flere risici, end de ellers kunne håndtere, i henhold til Bermudas forsikringsregler.

Når InsurAce handler, vil den ikke gøre det alene. I en pressemeddelelse oplyses det, at en af ​​dens rivaler, Chainproof, en udbyder af smart kontraktdækning, flyttede dertil i juli.

Traditionelle forsikringsselskabers ønske om at begynde at dække blockchain-aktiviteter er en helt ny tendens. Ifølge Paul Ricard, en partner i forsikringsdivisionen af ​​konsulentfirmaet Oliver Wyman, manglede mange af dem indtil for nylig den nødvendige branchekendskab til at udvikle en brugbar Defi strategi.

Paul Ricard siger, at de i øjeblikket gennemgår en lignende proces som det, der skete i 1990'erne, da de første cyberforsikringsplaner begyndte at dække virksomhedernes ansvar for databehandlingsfejl. Siden da er disse ændret til at omfatte ransomware-angreb og databrud.

Traditionelle forsikringsselskaber har haft stor succes med at forudsige fremtidige begivenheder ved hjælp af tidligere data, men Web3 er en ny risiko, som altid ændrer sig, ifølge Ricard. Derfor er det afgørende for deltagerne at danne de korrekte alliancer med virksomheder, såsom dem, der tilbyder sikkerhedsvurderinger for nogle af disse Web3-organisationer, for at blive ved med at skabe forsikringsprodukter.

Han mener, at DeFi-forsikringspolicer fra etablerede aktører vil dække et meget begrænset udvalg af risici, mens de forsøger at komplementere deres forretningsviden med et økosystem af indfødte Web3-partnere, ligesom hvad der skete med cyberansvarsforsikring.

Det faktum, at forsikringsbranchen først blev begejstret for blockchain for fem år siden, kun for at spændingen skulle forsvinde, har gjort den indsats udfordrende.

Der var talrige beviser på koncepter, ifølge Ricard. Men det meste af tiden var der problemer med at finde løsninger.

Web3 har nu udviklet sig til en uundgåelig risikokilde. Hertil kommer, på trods af al den tumult forårsaget af krypto smitte sidste år, producerede det også en stor mængde offentligt tilgængelige data for at hjælpe DeFi-dækning og forsikringsudbydere med bedre at forstå disse risici.

"At have alt i kæden, gennemsigtigt, revideret og selvforvaltet er hele målet. DeFi eliminerer adskillige farer ved design,” ifølge Smith, opfinderen af ​​OpenCover.

Men vi må lige så godt erkende, at det skaber nye risici, som vi må udvikle indfødte retsmidler mod. På grund af dette satser vi på, at denne sektor vil være ret rentabel.

Relaterede

Fight Out (FGHT) – Bevæg dig for at tjene i Metaverset

• CertiK revideret & CoinSniper KYC verificeret
• Presale på det tidlige stadium live nu
• Tjen gratis krypto og opfyld fitnessmål
• LBank Labs-projekt
• Samarbejdet med Transak, Block Media
• Indsats belønninger og bonusser