FTX, Alameda Owe BlockFi Mere end $1 milliard: retsmøde

Under den første dags høring for BlockFis konkursbehandling afslørede selskabet, at FTX og Alameda Research skylder det mere end 1 milliard dollar - 671 millioner dollars på et nu misligholdt lån til Alameda og 355 millioner dollars i midler frosset på selskabets kryptobørs.

BlockFi, en New Jersey-baseret kryptolångiver, indgav sin begæring om Kapitel 11 konkursbeskyttelse mandag efter ugers spekulationer om, at det ikke længere ville være i stand til at operere i kølvandet på, at FTX indgav en konkursbegæring d. November 11. 

BlockFi havde meget eksponering for FTX, efter at det modtog en $400 millioner kreditlinje i juli-en aftale, som selskabets juridiske team sagde i tirsdags, blev godkendt af 89% af dets aktionærer. BlockFi havde brug for livline på grund af den vedvarende uro fra kollaps af Terras algoritmiske stablecoin, TerraUSD (UST), i maj.

Det er ikke første gang, det er blevet afsløret, at FTX eller dets søsterselskab, Alameda Research, skyldte penge til de virksomheder, som de indgik såkaldte bailout-aftaler med i kølvandet på Terra-kollapset. 

I juni tilbød Alameda Research en kreditlinje på $500 millioner til Voyager Digital. Men da Voyager Digital indgav konkursbegæring en måned senere, viste retsdokumenter, at det kvantitative handelsfirma skylder Voyager 377 millioner dollars.

"Luna-kollapset var virkelig starten på alt," sagde Joshua Sussberg, en advokat og partner hos Kirkland & Ellis advokatfirma, under høringen. Et slide deck, han præsenterede, viste Luna-kollapset i maj, derefter de efterfølgende misligholdelser eller insolvenser fra kryptofirmaer: kryptolångiver Celsius Network, hedgefond Three Arrows Capital, kapitalforvalter Voyager, Bitcoin-minearbejder Core Scientific og endelig FTX.

Det er værd at bemærke, at advokatfirmaet også leder konkursbehandlingen for Voyager Digital (som har været nødt til at annullere sin aftale at sælge nødlidende aktiver for 1.4 milliarder USD til FTX) og Celsius Network.

Kirkland & Ellis har været en grundpille i højprofilerede konkurssager. I 2020, da starten på COVID-19-pandemien forårsagede en bølge af insolvenser, repræsenterede firmaet mere end 40 % af de børsnoterede virksomheder, der ansøgte om kapitel 11-konkursbeskyttelse, ifølge en Bloomberg lov indberette.

BlockFi-høringen fandt sted tirsdag morgen i Trenton, New Jersey, men kunne ses af offentligheden over Zoom. Detaljen om de penge, FTX skyldte det, var en af ​​flere gange, BlockFis juridiske team bragte Sam Bankman-Frieds insolvente imperium op for at demonstrere, hvad de siger, er skarpe forskelle mellem de to virksomheder.

Da Sussberg præsenterede et diagram, der viser BlockFis virksomhedsstruktur, sagde Sussberg, at det var "meget ulig FTX's virksomhedsstruktur - dette er designet med et specifikt formål, hvor der var en forretningsmæssig grund og en lovmæssig grund til at danne en enhed. FTX har 130 enheder, som de stadig forsøger at finde ud af moradset og årsagen til, hvorfor disse enheder blev indgivet."

Senere under høringen kaldte Sussberg forskellige BlockFi-enheder ud, der handler med hinanden, og sagde, at det juridiske team har undersøgt ledelsesstrukturen for at "beskæftige sig med gennemgang og undersøgelse af eventuelle krav relateret til FTX-transaktionen," med henvisning til de 275 mio. udestående saldo på 400 millioner dollars lån.

Han adresserede også et forslag, som BlockFi indsendte for at søge rettens godkendelse til at fortsætte med at betale de resterende 292 ansatte - hvoraf de fleste bor i USA - og sagde, at virksomheden er nødt til at beholde dem for at opretholde momentum gennem hele sin omstrukturering.

I forslaget anslog BlockFi, at dets gennemsnitlige månedlige løn- og ydelsesforpligtelser er 6 millioner dollars, og at det skylder arbejderne 2 millioner dollars i efterbetaling.

Da BlockFi indgav sin konkursbegæring i mandags, fortalte en kilde med kendskab til virksomheden Dekryptér at man havde planer om at afskedige en stor del af sit personale. En advokat for virksomheden sagde tirsdag, at WARN-meddelelser, som er lovpligtige forud for massefyringer, til to tredjedele af medarbejderne.