Sam Bankman-Frieds $32 milliarder FTX-imperium er nu bankerot, hvilket sender markederne i smuldre - og sagaen er langt fra slut.
Lige siden FTX ikke kunne modstå et bankløb på 6 milliarder dollars i sidste uge, er det engang mægtige brand gået ned som en af de værste katastrofer i digitale aktivers historie.
Men det var kun seks dage siden, at Binance CEO Changpeng Zhao havde annonceret en plan om at erhverve FTX, en aftale, som ville have set verdens bedste kryptobørs absorbere sin primære rival.
Tidslinjen nedenfor sporer store begivenheder, der førte til, at FTX-gruppen indgav konkursbegæring i fredags sammen med mere end 130 datterselskaber og tilstødende virksomheder, herunder handelsenheden Alameda Research.
9. november - Onsdag: Fra slemt til værre
FTX-søsterfirmaet Alameda Researchs hjemmeside går offline og læser: "Denne side er i øjeblikket privat”, da det stopper handel med mindst én almindelig modpart, siger en Blockworks-kilde.
Securities and Exchange Commission samt Commodity and Futures Trading Commission begynder at undersøge, om FTX misbrugte kundemidler.
Rivaliserende udveksling Binance går tilbage planlægger at erhverve FTX efter sin "due diligence", som bestemmer, at det sorte hul i balancen på $8 milliarder ikke er det værd.
10. november - Torsdag: FTX jagter kapital
Bankman-Fried, stadig FTX CEO, lover at pløje videre i jagten på ekstern likviditet at lukke sit utætte skib. Han lover "radikal gennemsigtighed" og et ønske om at gøre sine kunder hele.
Han meddeler samtidig, at Alameda afvikler driften på FTX. Senere fortæller Bankman-Fried sine medarbejdere i et notat, at han er det søger en kapitalredningspakke til en værdi af omkring 9.4 milliarder dollar fra folk som Trons Justin Sun og stablecoin-udstederen Tether, rapporterede Reuters.
Tether fryser $46 millioner USDT, som FTX ejer på Tron blockchain efter en anmodning fra retshåndhævelse. Handelsaktivitet får stablecoins dollar-binding til slingren mens teknologichef Paolo Ardoino siger, at kontantindløsninger flyder jævnt.
Kun FTX-brugere i Bahamas har lov til at trække sig
Efter at FTX suspenderede tilbagetrækninger af digitale aktiver i tirsdags, viser on-chain data, at børsen torsdag behandlede omkring 7.2 millioner dollars i anmodninger fra dem, der bor i The Bahamas, hvor firmaet har hovedkontor.
Restriktionerne for ikke-Bahamas-brugere fører til nogle smugler kapital ud via ejendommelige NFT-salg.
Bankmand-Fried fordringer at tillade indbyggere i Bahamas at trække sig tilbage, mens resten af verden udelukkes, var i overensstemmelse med myndighedernes anmodninger. Securities Commission of the Bahamas afviser senere, at det var tilfældet.
The Wall Street Journal rapporter at Bankman-Fried fortæller personalet under en investornote, at Alameda skylder FTX omkring 10 milliarder dollars, tilsyneladende kundemidler.
Securities Commission of Bahamas indefryser FTX's aktiver tvinge det lokale datterselskab FTX Digital Markets til det, der er kendt som foreløbig likvidation. Dens tilladelse til at operere i den caribiske nation er opsagt.
Den amerikansk-regulerede arm af FTX, FTX.US, siger, at det kan ende med at stoppe handelen på trods af, at Bankman-Fried forsikrer kunderne om, at den amerikanske enhed ikke er økonomisk påvirket af "dette lorteshow."
11. november - Fredag: SBF siger op, FTX går konkurs
FTX og snesevis af tilknyttede virksomheder er erklæret konkurs og søger kapitel 11-beskyttelse ved den føderale domstol i Delaware. Bankman-Fried træder tilbage.
International børs FTX, FTX.US og Alameda er placeret i hænderne på den veteran insolvensbehandler John J. Ray III, der erstatter Bankman-Fried som FTX CEO. Ray håndterede Enron i kølvandet på sin egen konkursreorganisering.
Med omkring 100,000 kreditorer undskylder Bankman-Fried for anden gang i en tweet tråd sagde, at han stadig var "stykker sammen” detaljer og vil snart give en play-by-play-opdatering.
12. november - Lørdag: FTX hackede for det meste af dets resterende krypto
Blockchain analyseenhed Elliptic rapporter 477 millioner dollars i forskellige tokens blev stjålet fra FTX's operationelle tegnebøger lørdag morgen. FTX-insidere ser ud til at have sparet $186 millioner fra angriberne ved at flytte kryptoen til kølerum.
FTX-insidere deler derefter en besked på Telegram: "FTX er blevet hacket, alle midler ser ud til at være væk. FTX-apps er malware. Slet dem. Chat er åben. Gå ikke ind på FTX-webstedet, da det kan downloade trojanske heste."
FTX.US generaladvokat bekræfter senere, at der fandt uautoriserede transaktioner sted. Firmaet koordinerer nu med ordensmagten. Krakens sikkerhedschef siger, at virksomheden kender identiteten på overfaldsmanden, da transaktionsgebyrer for nogle af de ulovlige transaktioner blev finansieret fra en Kraken-konto.
"Over $220 millioner af tokens er blevet byttet til ETH eller DAI gennem decentraliserede udvekslinger - en almindelig taktik, der bruges af tyve, der søger at undgå beslaglæggelse af de stjålne aktiver," skrev Elliptic.
Flere detaljer om FTX balance dukker op
Financial Times rapporter at lige før FTX gik konkurs, viste børsens primære balance kun $900 millioner i likvide, let-sælgelige aktiver mod $9 milliarder i passiver.
Af disse likvide midler udgjorde Robinhood-aktien 470 millioner dollars kontrolleret af en Bankman-Fried-enhed, der ikke er opført i fredagens konkursansøgning. FTX havde også $5.5 milliarder i "mindre likvide" kryptoaktiver og $3.2 milliarder i illikvide aktier.
Bankmand-Fried købte en andel på 7.6% i Robinhood i maj og efter sigende forsøgte at aflaste aktien med omkring 20 % rabat på dens nuværende markedsværdi i sidste uge til 9 USD pr. aktie (HOOD handles til 10 USD pr. aktie under mandagen før markedet).
Det næststørste likvide aktiv på FTX Tradings balance var 200 millioner dollars i kontanter opbevaret hos det Alameda-ejede investeringsselskab Ledger Prime, uden andre amerikanske dollarsaldi. Navnlig blev der ikke noteret nogen bitcoin-aktiver på trods af, at de bibeholdt 1.4 milliarder dollars i bitcoin-forpligtelser.
13. november - søndag: Bahamansk politi efterforsker FTX
Bahamanske myndigheder siger, at de er begyndt at arbejde med landets værdipapirtilsynsmyndighed for at undersøge potentialet kriminel forseelse.
Det havde Reuters rapporteret lørdag, at Bankman-Fried tidligere sendte 10 milliarder dollars i kundemidler fra FTX til Alameda, hvor mellem 1 og 2 milliarder dollars nu totalt mangler.
Forretningen, der citerer kendte kilder, hævdede, at Bankman-Fried byggede en bagdør, der gjorde det muligt for ham at hente penge fra FTX uden at udløse indbyggede alarmer.
Bankman-Fried sagde senere, at han "uenig med karakteriseringen" af overførslen på flere milliarder dollar og gav skylden for en "forvirrende intern mærkning", som blev forkert læst uden at uddybe detaljerne ifølge rapporten.
Sam Bankman-Fried, Alameda, FTX, FTX.US reagerede ikke umiddelbart på anmodninger om kommentarer. Bankman-Fried svarede på Reuters' spørgsmål om de manglende midler med "???".
Da markedet endnu ikke var kommet sig helt efter de turbulente omvæltninger, der blev udløst af Terra, Three Arrows, Celsius og Voyager, vil FTX, der går konkurs, skabe større tvivl, siger Bo Bai, direktør for den Singapore-kompatible kryptobørs MetaComp til Blockworks.
"FTX's bortgang vil utvivlsomt sætte gang i større kontrol, især omkring gennemsigtighed i sektoren," Afsløringerne omkring Alamedas portefølje er endnu en påmindelse om, at selvom industrien er et sted for innovation, gælder grundlæggende regler for risikostyring stadig."
David Canellis bidrog med rapportering.
Få dagens bedste kryptonyheder og -indsigter leveret til din indbakke hver aften. Tilmeld dig Blockworks' gratis nyhedsbrev nu.
Kilde: https://blockworks.co/news/ftx-bankrupt-hacked-investigated-a-timeline-of-events/