Hvordan centrifugering gør DeFi virkningsfuld med aktiver i den virkelige verden

Som mange små virksomhedsejere kan Amazon-sælgere finde det svært at få den kredit, de har brug for for at udvide. De rammer en mur, fordi muligheden for at frigøre kapital fra deres aktiver alt for ofte enten er uoverkommelig dyr eller begrænset til større virksomheder. Men det er ved at ændre sig, takket være en verden af ​​decentraliseret finans (Defi).

Centrifuge, on-chain økosystemet for struktureret kredit, tilbyder blandt sine use cases en måde for små virksomhedsejere at stille sikkerhed for deres aktiver på kæden og få adgang til DeFi-likviditet.

Leverandør af lagerteknologi Databased.Finance bruger Centrifuge Protocol, hvilket betyder, at Amazon-sælgers aktiver nu kan samles, placeres på Centrifuges markedsplads og bruges som sikkerhed for at få adgang til finansiering

"Centrifuge muliggør en radikalt hurtigere, mere omkostningseffektiv og fuldt gennemsigtig model til at forbinde investorer og låntagere med bankløs likviditet," forklarede Cassidy Daly, produktstrategichef hos Centrifuge, til Dekryptér.

Centrifuge blev lanceret i 2017 og har finansieret i alt 317 millioner dollars i aktiver på sin markedsplads – hvilket gør den til førende i denne spirende sektor, pr. aggregator RWA. Med en uendelig række af illikvide aktiver - fra fast ejendom til kulstofkreditter og naturressourcer - alle modne til tokenisering, forudsiges sektoren at blive et $16 billioner marked i 2030, ifølge en nylig rapport fra Boston Consulting Group.

Ikke-korreleret til krypto

Varebeholdninger er blot en af ​​de mange "puljer", eller typer af lån, som Centrifuge henvender sig til. Fast ejendom er den sektor, der danner dens næststørste pulje, med långiveren New Silver. Denne pulje har finansieret over 73 millioner dollars og giver udviklere adgang til finansiering for at reparere boliger til videresalg.

Men selvom Centrifuge giver dem, der søger kredit, den kritiske infrastruktur til at forbinde deres RWA'er med DeFi-likviditet, tjener det et andet formål for investorer.

I december 2022 annoncerede Centrifuge en fond på 220 millioner dollars – den hidtil største on-chain investering i aktiver i den virkelige verden – med DeFi fintech MakerDAO og kryptoinvesteringsfirmaet BlockTower Credit, som blev første institutionelle kreditfond at bringe sine udlån med sikkerhed i kæden.

"TradFi-institutioner er begyndt at indse, at fremtiden for finansiering vil være on-chain," sagde Daly. De er ved at blive opmærksomme på muligheden for at gøre privat kredit mere tilgængelig og effektiviteten ved at bruge en smart-kontrakt markedsplads, der "kan komprimere mellem- og backoffice i fondsforvaltningen for at skabe værdifuld økonomisk effektivitet for hele systemet," forklarede hun.

Centrifuge-protokollen giver ny finansiel infrastruktur, der kan strømline og automatisere asset management processer og give real-time indsigt i aktivets ydeevne. Derudover sagde Daly: "Investorer i DeFi får adgang til en diversificeret portefølje af aktiver fra den virkelige verden for at få adgang til stabile udbytter, der er ukorreleret til krypto - hvilket er stadig vigtigere i usikre tider."

DeFis muligheder i den virkelige verden

Centrifuge fungerer som en bro mellem traditionel finansiering og DeFi, mens den læner sig ind i styrkerne i begge sektorer og bringer et kreditmarked på flere milliarder dollar til DeFi, sagde Daly. "Dette gør ikke kun vækstpotentialet for DeFi grænseløst, det bringer også stabilitet til DeFi ved at levere kapital, der ikke er korreleret til kryptoaktiver."

Sébastien Derivaux, et medlem af teamet, der arbejder med Real-World Finance hos MakerDAO, var enig. "Denne integration fremmer ikke kun DeFi, men den bringer også mange fordele til MakerDAO-økosystemet," sagde han og forklarede, at diversificering af aktiver både øger DAI-sikkerheden og gør det ekstremt stabilt. "Dette skridt vil også hjælpe MakerDAO med at imødekomme den stigende efterspørgsel efter DAI ved at udnytte en aktivklasse på flere billioner dollars," tilføjede han.

Overkommelig adgang til kapital

Chuck Mounts, Chief DeFi officer hos S&P Global, en udbyder af kredit- og risikoanalyser, mener, at markedet for Centrifuges tjenester stadig er begyndende, og er optimistisk med hensyn til fremtidsudsigterne. "De lavere kapitalomkostninger og den lavere friktion i forhold til traditionelle, vil gøre det til vejen for fremtidig finansiering," sagde han.

Centrifuges planer er tilsvarende ambitiøse. Platformen skalerer og opbygger et fællesskab af krediteksperter, der drager fordel af de rige data, markedspladsen leverer til scenarieanalyse, kreditscore for låntagere og meget mere. "Vi bygger et nyt institutionelt økosystem og åbner kapitalmarkeder for at gøre privat kredit mere tilgængelig og mere effektiv, og i sidste ende resulterer dette i en billigere kapitalomkostning for låntagere," sagde Daly. Låntagere nyder ikke kun godt af de lave kapitalomkostninger, men også den åbne adgang, sikkerhed og fleksibilitet, som en decentraliseret platform giver, tilføjede hun.

I dag dominerer store finansielle institutioner branchen, og de fleste små virksomheder og långivere er låst ude. "Centrifuge træder ind for at ændre det," sagde Daly. "Vi bygger fremtidens finansiering, hvor enhver virksomhed har overkommelig adgang til kapital."