Det har en uafhængig undersøgelse bestemmes den nu konkursramte kryptoudlåner Celsius Network var en Ponzi-ordning ved at bruge klientmidler til at opkøbe sit oprindelige token og hæve prisen.
Siden september har tidligere anklager Shoba Pillay undersøgt påstande om, at kryptolångiveren uretmæssigt tilegnede sig midler og bedragede investorer. Pillay, en partner hos advokatfirmaet Jenner & Block, blev udpeget som uafhængig eksaminator af den amerikanske konkursdommer Martin Glenn, som fører tilsyn med Celsius' kapitel 11-konkurssag.
I resuméet af Pillays 689 sider lange rapport står der, at Celsius' løfter om "tillid", "gennemsigtighed" og "finansiel frihed" var en komplet løgn.
"Bag kulisserne udførte Celsius sin forretning på en helt anden måde, end hvordan den markedsførte sig selv over for sine kunder i alle vigtige henseender," konkluderede rapporten.
34 personer blev interviewet som led i efterforskningen, inklusive Celsius' tidligere administrerende direktør og grundlægger Alex Mashinsky, nuværende og tidligere medarbejdere, kunder og forretningspartnere.
Rapporten siger, at Celsius misbrugte millioner af klientmidler i Ponzi-ordningen
Siden midten af marts 2020 har Celsius i al hemmelighed timet sine indkøb for at holde prisen på CEL markant op, hedder det i rapporten. I juni 2021 var CELs pris "øget med 14,751 %."
Celsius' inderkreds tjente millioner i overskud fra deres store andel af tokens, der steg i værdi. Chief exec og grundlægger Alex Mashinsky har angiveligt solgt mindst 25 millioner CEL-tokens siden 2018, til en værdi af mindst 68.7 millioner dollars - på trods af gentagne gange at nægte offentligheden hans lossepladser.
Læs mere: De mange forkerte fremstillinger af Alex Mashinsky
For at holde Celsius' symbolske værdi stabil under store salg af tidlige investorer, øgede Celsius "ofte størrelsen af sine hvileordrer for at købe alle de CEL, som [de] solgte." Hele tiden var medarbejderne opmærksomme og opfordrede i stigende grad ledere til at vedtage ordentlige procedurer.
"Vi bruger brugere USDC til at betale for ansatte værdiløse CEL... Alt sammen fordi virksomheden er den, der puster prisen op for at få værdiansættelserne til at kunne sælge tilbage til virksomheden," blev en medarbejder citeret for at sige i Celsius' Slack-kanal.
- Celsius brugte mindst 558 millioner dollars på at købe sit eget token, afslørede den nyligt offentliggjorte rapport.
- Siden 2018 har Celsius angiveligt overført mindst 223 millioner CEL fra de sekundære markeder til sine egne tegnebøger - mere end de 203 millioner CEL frigivet i sin ICO.
- Dybest set købte Celsius hvert CEL-token, der nogensinde er oprettet "mindst én gang og i nogle tilfælde to gange."
Celsius havde ikke råd til at blive ved med at købe alt sit eget salg tilbage - så det besluttede at bruge kundedeponerede bitcoin og ether til at betale for det i stedet, sagde rapporten. Kun virksomheden undlod at holde styr på, hvor meget den stjal fra hvem. I 2021 manglede den en masse bitcoin og æter, som den pludselig skulle købe for at kunne følge med kundernes hævninger - lige da prisen på bitcoin og ether steg i vejret.
Det besluttede sig angiveligt at bruge klientindskud til at købe cirka $300 millioner i stablecoins at rette op på denne mangel - et plaster på et utæt skib.
Læs mere: Efterforskningen finder, at Celsius 'Forvaring' var et trick for at forblive relevant
"Som et resultat stod Celsius tilbage med et hul i sin balance af stablecoins i stedet for BTC og ETH," hedder det i den uafhængige rapport. "Det hul fortsatte med at vokse som et resultat af Celsius' fortsatte tilbagekøb af CEL og de betydelige tab, som Celsius led på nogle af dets udrulninger i 2021."
Celsius skylder millioner i regninger og skatter
Rapporten fremhævede, hvordan Celsius-chefer forværrede stigende likviditetsproblemer ved at nægte at sænke latterligt høje belønningssatser, vende sig til højrisikoinvesteringer for at øge udbyttet og acceptere FTX's eget opbyggede token som sikkerhed.
Faktisk nød Celsius tætte bånd til andre kontroversielle kryptoprojekter Tether og FTX. Pillay udtalte i rapporten, at visse låntagere, herunder Tether, Alameda Research og Three Arrows Capital, nød grænser nogle gange to eller tre gange større end standard. På et tidspunkt voksede Tethers eksponering til $2 milliarder og blev anset for en "eksistentiel risiko" internt.
Celsius blev til sidst tvunget til at sætte kundehævninger på pause juni for at undgå insolvens. Havde det ikke gjort det, "ville nye kundeindskud uundgåeligt være blevet den eneste likvide kilde til mønter for Celsius til at finansiere udbetalinger," hedder det i Pillays rapport.
For det meste havde Celsius nok resterende reserver til at tilfredsstille de resterende udestående udbetalinger - men lejlighedsvis brugte firmaet faktisk "direkte nye kundeindskud til at finansiere kundernes udbetalingsanmodninger."
Efterforskere afslørede yderligere næsten 14 millioner dollars i ubetalte forsyningsregninger i dens mineafdeling, Celsius Mining, såvel som "betydelige mangler i skattelovgivningen." En formodet 23.1 millioner dollars i brugsafgifter er stadig udestående, mens 3.7 millioner dollars er reserveret til "potentiel momspligt."
For mere informerede nyheder, følg os på Twitter , Google Nyheder eller lyt til vores undersøgende podcast Fornyet: Blockchain City.
Kilde: https://protos.com/independent-examiner-finds-celsius-ticcks-every-ponzi-box/