Er populariteten af kryptoudvekslingsvirksomheder velbegrundet?
Vasily Alexeev, CEO UpTrader:
Siden ICO-boomet i 2015-2017 er en stabil tendens til at åbne nye kryptobørser begyndt. I tider med enorme mængder krypto, der frit cirkulerer på markedet, rejste startups penge til kryptoudvekslinger gennem ICO. Det minimerede risikoen ved at investere deres egne midler markant. Tendensen var forståelig. Nu ser ønsket om at starte kryptoudvekslinger imidlertid økonomisk tvivlsomt ud. Forex CRM udbyder UpTrader modtager jævnligt anmodninger om at købe en White Label Crypto Exchange eller endda udvikle vores egen fra bunden. Vi sørger for at henvise sådanne kunder til partnere, men hvad driver nutidens forretningsmænd? Er det virkelig en rentabel forretning eller et modefænomen?
Konkurrence på valutamarkedet
Der er mange udvekslinger. I de senere år er de blevet allestedsnærværende. Der er mere end 300 poster alene i CoinMarketCap (CMC), den bedste kryptobørsnotering, og mange flere venter på at blive noteret. I dag er den største børs efter handelsvolumen Binance. Det efterfølges af børser som Coinbase, HitBTC og i tredje led Kucoin, Bitfinex og Huobi. Listen fortsætter med at inkludere børser uden handelsvolumen overhovedet, hvilket i øvrigt ligner et paradoks, eftersom et af CMC-noteringskravene er handelsvolumen af en eller anden art. Så hvis din børs ikke var noteret i enklere tider, må du på en eller anden måde øge volumen, eller lede efter snedige og ret dyre måder at omgå kravet på.
Hvorfor tjene en plads i CMC-listen?
En værdsat notering på CMC er nødvendig for at få tokens noteret på din børs. Prisen på tokenet fra din børs vil derefter gå til CMC token-siden, som er præcis, hvad nye token-ejere har brug for. Derudover har noteringen en betydelig indvirkning på omdømmet, øger værdien af børsen, motiverer investorer og giver dig mulighed for at tiltrække handlende. Handlende skal naturligvis handle med hinanden, og dette set-up rejser spørgsmålet: Hvis du bare åbner en børs og ikke har handlende eller nogen at handle med, hvor ville du så få volumen? Resultatet er en ond cirkel: ingen handlende uden volumen, ingen volumen uden handlende.
Likviditet
En af mulighederne for at øge handelsvolumen er at købe likviditet fra en anden børs. Det virker i Forex, så det skal også virke her. Det gør det, men ikke helt. På Forex-markedet er der en enorm forskel mellem likviditet, der tilbydes til mæglervirksomheder (især med licenser i større jurisdiktioner), og hvad en detailhandler kan få. Mæglervirksomheder får meget bedre betingelser, men skal vedligeholde kompleks teknisk infrastruktur og garantere visse handelsvolumener. Det giver dem mulighed for at videresælge det til individuelle handlende med en markup og stadig tilbyde konkurrencedygtige betingelser. På kryptomarkedet er alle lige, hvilket gør det svært at tiltrække kunder, fordi der ikke er noget at tiltrække kunder med. Hvis du køber likviditet fra en anden børs, er dine forhold bare værre, hvem kommer for at handle med dig?
Og hvis de gør? Er det rentabelt?
Selvom de gør det, vil din rentabilitet ikke være så høj. På grund af det faktum, at Forex handel udføres med gearing, det vil sige, at en kunde foretager transaktioner med et volumen, der normalt er 100 gange større, end hvad deres økonomi tillader, og mægleren modtager provision for hele beløbet. På børsen er der ingen gearing, det vil sige, at provisionen kun bestemmes af den omsætning, som en kunde laver på egne midler. Det betyder, at givet alle omkostningerne ved at købe likviditet, tiltrække kunder og betale løn, kan en børs nemt blive en tabende virksomhed. I Forex er der udover de gode kommissioner andre ret legitime måder at profitere på, såsom B-bog, når handel foregår i virksomheden til markedspriser. Med en høj margin giver det mulighed for at tjene gode penge, mens du forbliver en mægler med et fremragende ry og fremragende forhold.
Så hvilke andre muligheder er der?
Hvis du er opsat på at arbejde på kryptomarkedet, kan du vælge at tilbyde krypto-futures-handel, som dybest set kombinerer traditionel marginhandel, der er kendt fra Forex-markedet, med kryptoaktiver. Gearing er normalt ikke så høj som på Forex - omkring 1:20, men alligevel giver det dig mulighed for at få 20 gange mere handelsvolumen fra en klient og have en B-bog.
Og hvis du alligevel vil starte en udveksling, hvor mange penge har du så brug for?
Hvis du stadig ønsker en udveksling, så lad os lave nogle beregninger.
At købe en White Label vil koste dig $30,000-50,000, og at udvikle din egen vil koste mindst $100,000-200,000. For at drive dit eget kontor har du brug for mindst 10 personer: teknikere, udviklere, marketingspecialister og ledere. Vi opregner ikke omkostningerne her, da de varierer meget afhængigt af landet. Ifølge gennemsnitlige estimater vil det koste mindst $1 million at promovere børsen for at tiltrække de handelsvolumener, du har brug for. Vi vil gerne advare dem, der tror, at de kan begrænse deres markedsføringsudgifter til $50,000-100,000. Denne misforståelse vil resultere i spildte penge, frustration i teamet og afslutningen på projektet. Børser, hvis navne kun er kendt af deres ejere, går langt i tusindvis! Årsagen er næsten altid at forsøge at spare penge på markedsføring eller ikke hælde nok ind i det. Ja, verden er sådan, at berømmelse koster penge. Medmindre du er Elon Musk, der investerer gigantiske beløb i at udvikle Tesla eller rumfærgen, har du ikke råd til kun at tweete og tro, at det er nok til at få handlende til at vælge dig. Budgettet for forfremmelse må hellere være der.
Og hvad er nødvendigt for at give kryptofutures handel?
For at tilbyde handel med kryptofutures har du brug for det samme sæt software og tjenester som for en Forex-mæglervirksomhed. I modsætning til kryptobørser lancerer tusindvis af små Forex-mæglere i de fjerneste hjørner af verden og overlever for det meste. For det første er selve lanceringen blevet nemmere og billigere gennem årene. For 15 år siden var det også ret dyrt at lancere en mægler: For at købe MetaTrader 4 havde du brug for $100,000, yderligere $200,000 til $1 million eller mere til Forex CRM, hjemmesiden, marketing, kontorarbejde og licens- og likviditetskøb. Nu er det muligt at lancere en mægler for $5,000-10,000! På det aktuelt udviklede marked for mæglersoftware kan alt købes: fra alle investeringsservicemuligheder (PAMM, MAMM, LAMM, social trading) og Forex CRM til færdiglavede marketingbonusser og affiliate-programmer. Alt ovenstående er ret billigt, og det er muligt at bygge din egen virksomhed op som et byggesæt. Som vi har set de seneste år, er interessen for markedet stigende, og vi kan iagttage en omlægning af kunderne mod små lokale virksomheder i stedet for store. Vigtigt, UpTrader's data viser, at 90 % af disse virksomheder overlever.
Hvem ved, måske et årti fra nu, vil vi se den samme tendens på kryptobørsmarkedet.
Nu er det dog mere rimeligt at investere i en virksomhed med forudsigelig rentabilitet og bedre chancer for at overleve, frem for bevidst at fejle i en skæv konkurrence med Binance.
Billede af Bianca Holland fra Pixabay
Kilde: https://www.newsbtc.com/news/company/launching-cryptocurrency-exchanges-a-fad-or-a-trend/