Mere nedfald fra FTX-sagaen og tekniske fyringer fortsætter

TL; DR

• Nedfaldet fra FTX-sagaen fortsætter, mens Sam Bankman-Frieds virksomheder alle indgiver en konkursbegæring - det efterlader en potentiel mangel på 10 milliarder dollars til over en million kreditorer
• Afskedigelserne i teknologisektoren fortsætter, hvor Amazon lader 10,000 arbejdere gå
• Med fyringer, der kommer fra alle vinkler, ser det ud til, at virksomheder positionerer sig til en kommende recession
• Top ugentlige og månedlige handler

Abonner på Forbes AI-nyhedsbrevet for at holde dig opdateret og få vores AI-støttede investeringsindsigt, seneste nyheder og mere leveret direkte til din indbakke hver weekend.

Større begivenheder, der kan påvirke din portefølje

Så. FTX. Med Ron Burgundys udødelige ord eskalerede det hurtigt. Det, der så ud til at være tilfældet med en kortsigtet likviditetskrise, har vist sig (angiveligt bare for en sikkerheds skyld) at være et af de største tilfælde af virksomhedsbedrageri, verden nogensinde har set. Måske den største.

Hvis du ikke har holdt dig ajour med dette, ser det på nuværende tidspunkt ud til, at der har været alvorlig dårlig forvaltning af klientmidler og en total mangel på korrekt regnskab og journalføring. Meget af dette mangler at blive bekræftet, hvor analytikere samler oplysninger fra forskellige kilder.

Problemets kerne ser ud til at være, at platformen FTX har taget klientindskud og udlånt dem til Sam Bankman-Frieds handelsselskab, Alameda Research. Som sikkerhed stillede Alameda Research FTX's egen kryptovaluta, FTT-token, og lavede derefter store, risikable væddemål med de lånte klientpenge.

Ikke nok med at Alameda Research ser ud til at tage fejl af mange af disse væddemål, den valuta, de brugte til sikkerhed, FTT, er nu næsten udslettet. Fra et maksimum på over $77 i slutningen af ​​sidste år, handles det nu for omkring $1.50.

FTX, Alameda Research og snesevis af andre datterselskaber har erklæret sig konkurs, hvilket efterlader et anslået 10 milliarder dollars hul i bøgerne. Administratorer mener, at der kan være op til en million kreditorer. Smitten har spredt sig til mange andre virksomheder i sektoren, og det er sandsynligt, at vi ikke har hørt slutningen på denne historie endnu.

—

Den anden store nyhed i denne uge har været flere massefyringer i teknologisektoren. Det ser ud til, at de største virksomheder inden for teknologi har holdt ud længst, men vi begynder nu at se nogle af de mest værdifulde virksomheder i verden, der ønsker at spænde livremmen.

Meta annoncerede for nylig, at de ville afskedige 11,000 medarbejdere over hele kloden, og i denne uge har Amazon annonceret de vil reducere til 10,000 arbejdspladser.

Nedskæringerne kommer på trods af, at positive nyheder begynder at sive ind omkring inflationen, hvor overordnet tal kommer betydeligt under analytikernes skøn i oktober. Det har åbenbart ikke været nok til at overbevise den øverste ledelse om, at de kan fortsætte uden at reducere omkostningerne.

Ligesom mange andre i sektoren kommer fyringerne på baggrund af det, der set i bakspejlet var ansættelser under pandemien. Med lockdowns i kraft over hele verden og restauranter, barer, sportsklubber og begivenheder lukket ned, brugte folk mere tid derhjemme og flere penge online.

Mange virksomheder ansatte i forventning om, at dette skulle være den nye normal, og har fundet sig selv i overskud, nu hvor livet er vendt tilbage til, som det var præ-pandemi.

Dette kombineres med usikre økonomiske udsigter, hvor marketingbudgetter og forbrugerforbrug forventes at falde. Det betyder, at mange virksomheder foruden fyringerne også fastfryser nyansættelser, hvilket fører til en potentielt akavet situation for de tusindvis af medarbejdere, der nu er uden arbejde.

Denne uges toptema fra Q.ai

Afskedigelser fortæller en anden historie afhængigt af virksomheden, der laver dem. Nogle gange kan det betyde, at en virksomhed er i fare, og at de desperat forsøger at holde sig oven vande. Andre gange kan det simpelthen handle om at blive ved med at maksimere aktionærværdien ved at holde omkostningerne nede.

Den opfattelse er ofte bare forskellen på en stor virksomhed og en mindre. Små eller voksende virksomheders virksomheder er ofte mindre finansielt stabile, med store personalereduktioner, der potentielt er et tegn på problemer. Med store virksomheder er det generelt ikke tilfældet.

Store virksomheder har en tendens til at have mere stabil omsætning, højere fortjenstmargener og mindre afhængighed af nye kunder eller kunder for at holde sig oven vande. Det er derfor, de generelt er i stand til at navigere i vanskelige økonomiske forhold bedre end vækstvirksomheder, og derfor er de ofte de sidste til at annoncere fyringer.

På denne baggrund har vi skabt Stort kasketsæt. Det søger at drage fordel af den potentielle outperformance for large cap-aktier sammenlignet med small og mid-caps, efterhånden som de økonomiske forhold bliver ustadige.

Dette er struktureret gennem brugen af ​​en parhandel, som går langt på de 1,000 største virksomheder i USA via en lang position i Russell 1000 ETF'en, mens den samtidig går short på de næste 2,000 største gennem en investering i en omvendt Russell 2000 ETF.

Det betyder, at investorer kan drage fordel af den relative præstation i large caps sammenlignet med small og mid-caps. Selv hvis det samlede marked går ned eller sidelæns, kan investorer profitere, så længe store kapitalbeløb holder bedre.

Top handelsideer

Her er nogle af de bedste ideer, som vores AI-systemer anbefaler for den næste uge og måned.

Hudson Technologies (HDSN) – Clean tech-virksomheden er en af ​​vores Topkøb i næste uge med en A-rating i vores kvalitetsværdi og vækstfaktorer. Omsætningen er steget med 78,2% i løbet af de sidste 12 måneder.

Hjertestråle (BEAT) – Den digitale sundhedsvirksomhed forbliver vores Top Short til næste uge med vores AI giver dem et F i kvalitetsværdi og lav momentumvolatilitet. Nettoindkomsten var -8.94 millioner dollars i de 12 måneder frem til udgangen af ​​juni.

Fidelity National Information Services (FIS) – Fintech- og finansvirksomheden er en af ​​vores Topkøb for næste måned med en A-rating i vores Quality Value-faktor. Omsætningen er steget med 7.1 % i løbet af de seneste 12 måneder.

Biovie Inc (BIVI) – Medicinalvirksomheden er en af ​​vores Top Shorts til næste måned med vores AI giver dem et F i kvalitetsværdi og et D i teknik og lav momentum volatilitet. Nettoindkomsten var -30.96 millioner dollars i de 12 måneder frem til september.

Vores AI'er Top ETF-handel for den næste måned er at investere i sølv og australske aktier og at shorte amerikanske statsobligationer. Top køb er iShares Silver Trust, ProShares UltraShort 20+ Year Treasury og iShares MSCI Australia ETF. Top shorts er iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF og iShares US Treasury Bond ETF.

Nyligt offentliggjorte Qbits

Vil du lære mere om investering eller skærpe din eksisterende viden? Qai udgiver Qbits på vores Læringscenter, hvor du kan definere investeringsvilkår, udpakke økonomiske koncepter og øge dit færdighedsniveau.

Qbits er fordøjeligt, snackbart investeringsindhold, der er beregnet til at nedbryde komplekse begreber på almindeligt engelsk.

Se noget af vores seneste her: