Ny Bancor-opdatering giver DeFi-investorer '100 % permanent tabsbeskyttelse'

bancor, en tidlig decentral finansiering (Defi) protokol, annoncerede, at dens længe ventede protokolopdatering, Bancor 3, nu er ude af beta og er lanceret på mainnet, hvilket bringer en række nye funktioner og forbedringer med sig.

Ifølge teamet er hovedmålet med Bancor 3 at skabe bæredygtig on-chain likviditet til token-projekter. Ideen er at give deltagerne nok incitamenter til at bruge protokollen, inklusive automatisk sammensat indtjening, dobbelte belønninger og - uden tvivl den vigtigste funktion - evnen til øjeblikkeligt at modtage 100 % permanent tabsbeskyttelse.

I DeFi-verdenen sker et permanent tab, når en bruger giver likviditet til en likviditetspulje, og forholdet mellem deres deponerede aktiver ændres på et senere tidspunkt, hvilket potentielt efterlader investorer med mere af den lavere værdi token. Dette kan være en ret smertefuld oplevelse, da jo større denne ændring er, jo flere brugere udsættes for permanent tab.

Problemet, ifølge Bancor, er, at mange DeFi-projekter ser ud til at ignorere problemet, "bare børste det under gulvtæppet." I sidste ende resulterer dette i unøjagtige APR-tal (årlig afkast udtrykt i procenter) rapporteret af nogle protokoller.

"Mange token-indehavere har lært en hård lektie om, at de ÅOP-tal, de ser, ikke inkluderer permanente tab; snarere ser de bare gebyrer frem for likviditet. Men det forudsætter, at likviditeten forbliver den samme over tid, siger Mark Richardson, produktarkitekt hos Bancor Dekryptér.

For at få ægte ÅOP, forklarede Richardson, skal du tage transaktionsgebyrer minus permanente tab i forhold til likviditet.

"Efterhånden som flere token-indehavere er begyndt at indse, at den ÅOP, som de ser gå ind, ikke er det, de til sidst får ud, er de begyndt at trække sig tilbage fra at satse i likviditetspuljer. Det er dårligt for tilliden, det er dårligt for likviditeten og det er dårligt for udviklingen af ​​DeFi,” tilføjede han.

Ifølge Richardson er det nødvendigt med en "bred, bæredygtig involvering i likviditetspuljer med en mangfoldighed af deltagere (ikke kun sofistikerede markedsskabende virksomheder)" for at opbygge virkelig bæredygtige decentraliserede likviditetsmarkeder.

Hvordan Impermanent Loss Protection fungerer

Som Richardson forklarede Dekryptér, Bancors Impermanent Loss Protection (ILP)-funktioner pålægger protokollen en omkostning svarende til forsikringsomkostningerne for et forsikringsselskab. Disse omkostninger udlignes på to måder.

For det første er ILP finansieret af Bancors protokol-ejede likviditet: Protokollen sætter sit indfødte token BNT i sine puljer og bruger de optjente gebyrer til at kompensere brugere for ethvert permanent tab. Når optjente handelsgebyrer er større end omkostningerne ved permanent tab på en given indsats, brænder protokollen effektivt overskydende BNT.

"Siden sidste juni har BNT været i en gradvis deflationær tendens, hvilket betyder, at protokollen er i stand til at reducere BNT-udbuddet og samtidig beskytte LP'er fuldt ud via protokol-optjente gebyrer," sagde Richardson.

Den anden mekanisme til finansiering af Bancors ILP er et protokoldækkende gebyr, der "konfiskerer" 15 % af alle handelsindtægter på netværket og bruger de indsamlede gebyrer til at købe og brænde vBNT, Bancors ledelsesmærke, som genereres, hver gang BNT deponeres i systemet af en bruger.

Bancor udgav sin første version af ILP i 2020 og hævder at være den eneste protokol til dato, der beskytter likviditetsudbydere (LP'er) mod disse tab. Mekanismen blev yderligere forbedret i Bancor V2 (teknisk v2.1), men V3 har introduceret yderligere justeringer.

"Mens Bancor version 2.1 også tilbød permanent tabsbeskyttelse, var den tildelt over en 100-dages periode - hvilket betyder, at en LP skulle være i poolen i 100 dage for at modtage 100 % beskyttelse," fortalte Richardson Dekryptér. "På Bancor 3 får LP'er 100 % permanent tabsbeskyttelse øjeblikkeligt fra det øjeblik, de deponerer deres tokens."

Flere frynsegoder til Bancor 3-brugere

Andre incitamenter for Bancor 3-brugere inkluderer en enkeltsidet auto-compounding-model og ubegrænset enkeltsidet satsningen.

Enkeltsidet auto-compounding står i modsætning til traditionelle udbytte-landbrugsprogrammer, hvor belønninger skal satses i en separat belønningskontrakt og manuelt genindsat af en tredjeparts auto-compounder (som trækker et gebyr) eller af den enkelte LP (som betaler gas hver gang).

I mellemtiden betyder enkeltsidet indsats, at brugere kan give likviditet og tjene afkast på et enkelt token uden at skulle parre 50/50 eller købe et andet aktiv.

“Bancor har brugt de sidste mange år på at skabe hvad der svarer til en højafkast-opsparingskonto til DeFi: Indbetal dine aktiver, læn dig tilbage og tjen. Ved at hjælpe token-projekter og deres brugere sikkert og blot at udnytte DeFi-udbyttet skaber Bancor 3 robuste og modstandsdygtige on-chain likviditetsmarkeder, der driver sunde token-økonomier,” sagde Richardson.

Ifølge teamet har lanceringen af ​​Bancor 3 allerede tiltrukket mere end 30 token-projekter og DAO'er, bl.a. Polygon (MATIC), Synthetix (SNX), Brave (BAT), Flexa (AMP), Yearn (YFI), Enjin (ENJ), WOO Network (WOO) og Nexus Mutual (wNXM).

Hvert projekt giver enten startlikviditet på netværket eller tilbyder likviditetsincitamenter via Bancors nye auto-compounding belønningssystem.

Det bedste fra Dekrypter direkte til din indbakke.

Få de bedste historier samlet dagligt, ugentlige opsummeringer og dybe dyk direkte til din indbakke.