Centralbank digital valuta (CBDC) forskning og udvikling har været en høj prioritet i Kina, og USA ser ud til at følge trop. Den amerikanske centralbank i New York og en gruppe private bankvirksomheder lancerede for nylig et 12-ugers pilotprojekt om 'digital dollar'. Men der er stadig bekymringer over, hvordan dette kan påvirke økonomisk frihed.
Den 9. marts 2022 blev den amerikanske præsident Joe Biden satte "højeste hastende" på forsknings- og udviklingsindsatsen i en potentiel amerikansk centralbanks digital valuta. Var det et skridt for at forblive relevant eller konkurrencedygtig sammenlignet med andre regioner?
Mange vil være enige. En håndfuld nationer, herunder Kina og Rusland, har allerede startet pilotprogrammer. USA, Storbritannien og det meste af eurozonen er stadig under undersøgelses- og forskningsstadiet. Dette er tydeligt i CBDC tracker-diagrammet nedenfor, som findes nedenfor:
Der er en mærkbar forskel i CBDC-udvikling efter region. Vestlige nationer risikerer at komme bagud i denne henseende.
USA tager nu sine første skridt til at lukke dette hul.
Proof-of-concept forsøg
Den 15. november gik forskellige førende investeringsbanker sammen med den amerikanske centralbank for at begynde arbejdet med den digitale dollar. NY Feds "Innovation Center" vil slutte sig til Citigroup, Mastercard, Wells Fargo, HSBC og andre store finansielle aktører for at køre test, BeInCrypto rapporteret.
Hertil kommer det officielle indlæg læse:
"The Federal Reserve Bank of New York meddelte, at dens New York Innovation Center (NYIC) vil deltage i et proof-of-concept-projekt for at udforske gennemførligheden af et interoperabelt netværk af engros-digitale penge fra centralbanker og digitale penge fra kommercielle banker, der opererer på en delt, distribueret hovedbog med flere enheder."
Bevis-of-conceptet vil køre i 12 uger og vil teste forskellige egenskaber og funktioner i en digital dollar.
Projektet udføres specifikt for at teste den "tekniske gennemførlighed, juridisk levedygtighed og forretningsmæssig anvendelighed af distribueret ledger teknologi” på et Regulated Liability Network (RLN).
Vigtige aspekter
Det 12-ugers forsøg vil fokusere på seks nøgleområder:
- Lovgivningsmæssige rammer: Platformen vil tilpasse sig de eksisterende lovgivningsmæssige rammer og bevare eksisterende krav til indskudsbaseret betalingsbehandling, især vedligeholde dine kunders kendskab og krav til bekæmpelse af hvidvaskning af penge.
- Anvendelsesområde: PoC vil simulere digitale penge udstedt af regulerede institutioner i amerikanske dollars, selvom konceptet kan strække sig til multi-valuta operationer og regulerede stablecoins.
- Tokens: PoC'en vil simulere 100 % ombyttelige og indløselige tokens med andre former for penge.
- Industri samarbejde: PoC vil omfatte dialog med det bredere amerikanske banksamfund, herunder lokale og regionale banker.
- Resultater: Efter afslutningen af PoC vil bankgruppen offentliggøre resultaterne, som de håber vil være et væsentligt bidrag til litteraturen om digitale penge.
- Planer: Bankgruppens deltagere er ikke forpligtet til nogen fremtidige faser af arbejdet, når PoC'en er afsluttet.
Nyhederne om NYIC-pilotprojektet fulgte et andet nyligt forskningsinitiativ fra den 4. november. Døbt Project Cedar, den første fase af CBDC-forsøget, testede valutaspothandler.
Dette blev gjort til bestemme om en blockchain-løsning kunne forbedre "hastigheden, omkostningerne og adgangen til grænseoverskridende engrosbetalinger."
Deltager i løbet
Regioner som blandt andre Rusland og Kina er allerede begyndt at pille ved, hvordan CBDC'er ville blive brugt i den gennemsnitlige persons daglige liv.
Kina overgik for nylig milepælen på 100 milliarder yuan (13.9 milliarder dollars) i digital yuan transaktionsvolumen den 31. august 2022. Dette tegner sig for en stigning på 36.3 % i volumen siden juni.
Dette viser den hurtigt voksende adoptionsrate af Kinas digitale yuan (også kaldet e-CNY).
Ifølge en People's Bank of China (PBoC) indberette, ville borgere i udvalgte byer i Kina få adgang til digitale yuan-punge. Kina sigter mod udvide omfanget af dets nuværende digitale yuan-forsøg til hele nogle af dets mest folkerige og udviklede provinser ved årets udgang, ifølge Fan Yifei, vicedirektør for People's Bank of China.
Mens Rusland stadig er i de tidlige faser, er Rusland også begyndt at lægge grunden til sit digital rubel CBDC support.
Reducer eksponering
Både Kina og Rusland har motiver til at handle hurtigt på CBDC-implementeringen for at reducere deres afhængighed af den amerikanske dollar. Nogle kinesiske statsforskere endda flød ideen om en pan-asiatisk digital valuta.
Det digitale token vil være knyttet til en kurv med 13 valutaer, inklusive yuan, japansk yen, sydkoreansk won og de 10 ASEAN-lande.
South China Morning Post skrev,
“Mere end 20 års uddybet økonomisk integration i Østasien har lagt et godt grundlag for regionalt valutasamarbejde. Betingelserne for at oprette den asiatiske yuan er gradvist dannet."
Dette viser bare, hvorfor USA og andre nationer, såsom Storbritannien, handler med forsigtighed og beregning. Når det er sagt, er der stadig store bekymringer og tvivl om en verdensøkonomi, der kører på CBDC'er.
Økonomisk frihed, ikke?
CBDC'er har potentialet til at gøre sporing og overvågning meget lettere for regeringer, hvilket potentielt eroderer økonomisk frihed på trods af hvad de kan påstå. Det er ikke tilfældigt, at verdens mest autoritære regioner er dem, der står i spidsen for flokken, der skynder sig at indsætte dem.
For eksempel udråbte Den Internationale Valutafond (IMF) CBDC'er som en vej til finansiel inklusion. Men der kan være nogle alvorlige konsekvenser, der kom frem efter IMF-Verdensbankens årsmøde i oktober.
Viceadministrerende direktør Bo Li fremhævede forskellige anvendelsesmuligheder for, hvordan CBDC'er blev undersøgt, og hvordan de kunne forbedre finansiel inklusion gennem programmerbarhed.
Selvom hans kommentarer fik alvorlige modreaktioner, da de portrætterede det modsatte af finansiel inklusion. Udgangspunktet fra disse kommentarer er, at regeringer ønsker at være i stand til at programmere penge til at kontrollere, hvad folk kan og ikke kan købe.
I en 2021 hvidt papir, skrev World Economic Forum om, hvad de potentielle ulemper ved at forsøge at mikrostyre samfundet med CBDC'er. Nogle bekymringer omfattede at placere grænser for transaktionsstørrelser, hvor meget valuta man ville have lov til at holde, og arten af varer, som en person kunne købe.
Nick Anthony, Politikanalytiker ved Cato Institutes Center for Monetære og Finansielle Alternativer, har lignende bekymringer. BeInCrypto kontaktede ham for at kommentere den seneste udvikling på CBDC'er.
Han udtalte, at:
"Alt for mange politiske beslutningstagere - både i Kongressen og i agenturer - ser på CBDC'er, som om deres job er at følge med Joneses. Og det ser ud til, at Feds pilot er det næste skridt i det. Men det faktum, at lande som Kina og Nigeria fører an på CBDC'er, burde være deres signal om at gå den modsatte retning."
CBDC implikationer
I en oversigt og den seneste udvikling, United States Federal Reserve Board frigivet et papir til at diskutere 'Makroøkonomiske konsekvenser af CBDC' den 17. november. Det analyserede de potentielle positive og negative sider og understregede en CBDC's rolle i forhold til pengepolitik og aflønning.
Ifølge dette papir kunne en digital dollar forbedre velfærden ved at 'reducere finansielle gnidninger på indlånsmarkederne, fremme finansiel inklusion og forbedre transmissionen af pengepolitikken.' Der er dog også nogle begrænsninger for det:
"Et CBDC indebærer betydelige risici, herunder muligheden for bankdisintermediation og tilhørende kontraktion i bankkreditter, såvel som potentielle negative effekter på finansiel stabilitet.
En CBDC rejser også vigtige spørgsmål vedrørende implementering af pengepolitikken og centralbankernes fodaftryk i det finansielle system. I sidste ende afhænger virkningerne af en CBDC kritisk af dens designfunktioner, især aflønning."
Ikke desto mindre kommer det ikke som en total overraskelse, hvorfor politikere og banker støtter CBDC'er. Dette skyldes, at de ville give mulighed for en peer-government/bank-peer-udveksling. Du husker måske, at premierminister Justin Trudeau beordrede bankerne til det frys konti af hans politiske kritikere i Canada.
I enhver form vil forholdet mellem en regering og dens CBDC rejse udfordrende spørgsmål om, hvad økonomisk frihed egentlig betyder.
Ansvarsfraskrivelse
Alle oplysninger på vores websted offentliggøres i god tro og kun til generelle informationsformål. Enhver handling, som læseren foretager sig på oplysningerne på vores websted, er strengt på deres egen risiko.
Kilde: https://beincrypto.com/us-china-cbdc-race-economic-implications-financial-freedom/