Zircon Finance, en automatiseret market maker (AMM) og en decentraliseret børs på Moonbeam, annoncerede lanceringen af et mainnet-netværk for at løse investorernes udfordringer i forbindelse med impermanent tab in decentral finansiering (DeFi).
Varigt tab vedrører en tilstand, hvor investorer mister aktiver, de tidligere havde dedikeret til at levere likviditet til en likviditetspulje for at tjene overskud via afkast. Mainnet-netværket, kaldet Zircon Gamma, sigter mod at imødegå sådanne tab gennem ensidig likviditet over Moonriver-netværket, som trancherer eller opdeler risici mellem en flygtig kryptovaluta og en stablecoin.
For eksempel i tilfælde af en ETH/USDC pool, Zircon tillader Ether (ETH) for at opretholde fuld eksponering og samtidig sikre sikkerhed gennem USD Coin (USDC) stablecoin. Derudover giver hovednettet begge sider mulighed for at tjene swapgebyrer.
Som forklaret af Zircon fordobler mange likviditetspuljer som ETH deres gevinster i forhold til almindelige puljer, men forbliver med risiko for permanent tab. Imidlertid reducerer AMM's interne Async LPing-mekanisme risikoen med mindst 90 %.
Mekanismen gør dette ved at tilskynde likviditetspuljer til at genopbygge tabt ETH finansieret via de optjente gebyrer. I en tale til Cointelegraph afslørede Andrey Shevchenko, medstifter af Zircon, at hans inspiration til at skabe et sådant system stammer fra de handlendes behov for en fleksibel og tilladelsesfri løsning, idet han siger:
“Alt for mange mennesker blev brændt af teams med fantastiske, men vildledende påstande om at fjerne eller kompensere for permanent tab. I nogle tilfælde gør den mekanisme (der involverer dynamiske gebyrer), de tilbyder, bare ikke rigtig noget."
Shevchenko anerkendte de åbenlyse fejlforhold i tilfælde af, at et token falder til $0, men hævdede, at "men Zircon reducerer det nok til at gøre permanente tab til et ikke-problem. Hvad mere er, vi kan våben det til at skabe muligheder."
Sammenlignet med eksisterende spillere, der giver beskyttelse mod permanente tab, understregede Shevchenko de mange fejlsikre mekanismer, der hjælper med at genbalancere likviditetspuljerne. Han anbefalede dog, at brugerne gjorde deres undersøgelser, når de valgte deres handelspar, og tilføjede, at "Det er et incitamentsbaseret økonomisk system, som du kan forvente at arbejde 99% af tiden."
Udover at beskytte brugerne mod permanente tab, inkluderer Zircons differentieringsfaktor at levere likviditet direkte til stablecoins og billigere swapgebyrer. "Samlet set vil vi være den billigere og mere likvide mulighed for at bytte noget uden for de virkelig populære par på Uni V3," konkluderede Shevchenko.
Relateret: Likviditetsprotokol bruger stablecoins til at sikre nul permanent tab
En hvidbog, der for nylig blev udgivet af Trader Joe, en lavinebaseret DeFi-protokol, hævdede også at have løst problemet med permanent tab.
/4 Varigt Tab
Et af de mest kritiske problemer ved Uniswap V3 er, at permanente tab ofte overstiger swapgebyrer.
En undersøgelse udført af @Bancor team viste, at 50 % af Uniswap V3 LP'er taber penge.
Liquidity Book løser dette problem ved at indføre variable swapgebyrer.
— DeFi-investoren (@TheDeFinvestor) August 23, 2022
Hvidbogen skitserede brugen af Liquidity Book (LB), som introducerer variable swapgebyrer for at "give handlende med nul eller lave glidehandler."
Kilde: https://cointelegraph.com/news/zircon-finance-launches-mainnet-to-mitigate-impermanent-loss-on-moonriver