En forretningsmand i Connecticut har erkendt sig skyldig i at drive en upatriotisk Ponzi-ordning, der har indkasseret 900,000 dollars fra investorer, der ønsker at købe et pro-veteran vodkafirma.
Brian Hughes, 57, fra Madison, Conn., indrømmede, at han havde indsamlet penge til at købe Salute American Vodka og derefter udvide den, for derefter at bruge en stor del af pengene til at betale sin egen kreditkortgæld og skatteregning.
Hughes indrømmede også at have snydt investorer ved at hæve penge på vegne af et andet spiritusfirma, som han ikke havde nogen forbindelse til.
I alt siger anklagere, at Hughes stjal $889,000 fra investorer, mens han også undlod at betale næsten $500,000, som han ville have skyldt i skat. Svindlen fik Salute til at indstille driften i 2019.
Hughes' advokat afviste at kommentere.
Anklagere siger, at Hughes dannede Handcrafted Brands LLC i 2015 for at rejse penge til at købe vodkafirmaet. Salute American Vodka blev ved sin grundlæggelse faktureret som et patriotisk drikkevarefirma, der donerede $1 til veteran-velgørenhed for hver solgt flaske.
En partner var Work Vessels for Vets, som blev startet af Salutes præsident og leverede arbejdende søfartøjer til veteraner for at blive involveret i den kommercielle fiskeindustri. Vodkafirmaet blev vist på "Fox & Friends" i 2018 i et segment om National Hire-A-Veteran Day.
Anklagere siger, at de første $150,000 Hughes rejste blev brugt til at betale af på penge, han skyldte til IRS og til at betale en American Express
AXP,
regning.
Hughes købte til sidst vodkafirmaet for $450,000, men fortsatte med at rejse penge, angiveligt for at udvide det. I stedet brugte han en betydelig del af pengene til at betale sin egen gæld og delvist udbetale tidligere investorer, i en metode kendt som "lulling" betalinger.
Hughes begyndte derefter at anmode om investeringer i et andet spritfirma - identificeret i retspapirer som firma 1 - som han ikke havde nogen egentlig forbindelse til.
Hughes erkendte sig skyldig i én af anklagerne om ledningssvig, som han risikerer en maksimal straf på 20 års fængsel for. Han indvilligede også i at betale 2.99 millioner dollars i restitution og restskat.
Source: https://www.marketwatch.com/story/connecticut-man-admits-ripping-off-investors-for-900-000-in-patriotic-vodka-ponzi-scheme-he-faces-up-to-20-years-in-prison-11645046412?siteid=yhoof2&yptr=yahoo