En tidligere finansiel rådgiver blev idømt næsten 22 års fængsel for at drive en Ponzi-ordning, der svindlede $9.3 millioner fra investorer, ifølge den amerikanske attorney's Office for Northern District of Ohio.
Over en periode på fem år solgte Raymond Erker til mindst 54 kunder investeringer, som han misrepræsenterede som livrenter og sikrede noter; investeringerne angiveligt var lavrisiko og havde garanteret afkast. I virkeligheden omdirigerede Erker og to medtiltalte klientmidler til deres personlige bankkonti og virksomheder, de kontrollerede. De medtiltalte, der medvirkede til ordningen, tidligere erkendte sig skyldig og blev dømt tidligere i år.
Foto Illustration af Barron's Advisor; Dreamstime (2)
Deres ofre omfattede enker, politibetjente, maskinmestre og venner og familiemedlemmer af Erker, ifølge det lokale nyhedssite Cleveland.com, som meldte det omkring 50 personer deltog i Erkers domsafsigelse den 2. august.
Erker skjulte sin forseelse ved at oprette falske hjemmesider og kontoudtog for investorer. Derudover indgik han kontrakt med call-centre for at udføre klientopkald. Den tidligere Westlake, Ohio-rådgiver brugte midler fra nye investorer til at betale gamle, "det definerende kendetegn ved en Ponzi-ordning", Det siger justitsministeriet.
Det fremgår ikke klart af retsdokumenter, hvordan og hvornår myndighederne opdagede Ponzi-ordningen.
"Hr. Erker vildledte, snydede og narrede over halvtreds ofre, mange af dem ældre, til at betro ham deres livsopsparinger og hårdt tjente pensionsmidler, alt sammen for garanteret afkast og lavrisikoinvesteringer, der var opdigtet, siger første assisterende amerikanske advokat Michelle. Baeppler sagde i en erklæring. "I stedet spildte Erker de penge, han blev betroet med, og forårsagede økonomisk ruin og smerte for mange."
En advokat for Erker reagerede ikke på en anmodning om kommentar.
Erker, 52, startede som rådgiver i 1999 og arbejdede i ni firmaer i de følgende 13 år, herunder Merrill Lynch, Lincoln Financial Advisors og LPL Financial. LPL afskedigede Erker i 2010 for angiveligt at have lånt penge fra en kunde uden at følge fast politik, ifølge en note, som virksomheden indgik hans lovmæssige rekord.
Erker åbnede et registreret investeringsrådgiverfirma, Sageguard Wealth Management, i 2012. Ohios statslige værdipapirtilsynsmyndighed tilbagekaldte Erkers licens og firmaets registrering i 2019, ifølge statens regulatoriske optegnelser. Ohio Division of Securities anklagede Erker for ikke-offentliggørelse af forhold, der viser "mangel på godt forretningsomdømme og er grund til suspension eller tilbagekaldelse af Ohio-investeringsrådgiverens repræsentantlicens," ifølge en note indeholdt i Erkers regulatorisk rekord.
I 2020 anklagede føderale anklagere Erker for bedrageri, sammensværgelse til at begå bedrageri, hvidvaskning af penge og afgivelse af falske erklæringer under ed. Tidligere i år var han dømt efter en syv-dages retssag for den amerikanske distriktsdommer Dan Polster i Cleveland. Justitsministeriet krediterede Ohios værdipapirtilsynsmyndighed, US Postal Inspection Service og Westlake Police Department for at have hjulpet med efterforskningen.
"Vær mistænkelig over for enhver, der garanterer, at en investering vil fungere på en bestemt måde, fordi alle investeringer bærer en vis grad af risiko," sagde Ohio Securities Commissioner Andrea Seidt i en erklæring.
Skriv til Andrew Welsch på [e-mail beskyttet]
Kilde: https://www.barrons.com/advisor/articles/westlake-advisor-ponzi-prison-raymond-erker-51659637658?siteid=yhoof2&yptr=yahoo